摩根士丹利：予阿里巴巴“增持”评级 目标价150美元lg...

摩根士丹利发表报告，预期阿里巴巴第二财季客户管理收入(CMR)按年增长2%至3%，经调整EBITDA按年升14%，主要受惠经营效率改善，维持为行业首选，认为公司资本管理强劲，现价相当于2024财年预测市盈率9倍，属吸引水平，评级“增持”，美股目标价150美元。

该行预期阿里第二财季收入2,230亿元，按年增长7.8%，虽然CMR及本地客户服务受宏观经济影响，但部分不利因素被国际收入强劲所抵销，相信现价已反映宏观经济对商品交易总额(GMV)的影响，加上消费气氛逐渐改善，因此估计CMR增长2%至3%，淘宝及天猫收入增长3.4%。