2月14日证券之星午间消息汇总：国家发改委发声！打好政策“组合拳”lg...

01. 宏观要闻

1、国家发展改革委主任郑栅洁在《学习与研究》上发表署名文章。

文章指出，加大宏观政策逆周期调节。实施更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策，打好政策“组合拳”，加强财政、货币、就业、产业、区域、贸易、环保、监管等政策和改革开放举措的协调配合。把经济政策和非经济性政策统一纳入宏观政策取向一致性评估，统筹政策制定和执行全过程，提高政策整体效能。

加强经济监测预测预警，强化政策预研储备，充实完善政策工具箱。更大力度推进“两重”建设，更好统筹“硬投资”和“软建设”。加力扩围实施“两新”政策，重点支持企业更新高端化、绿色化、智能化设备，扩大消费品以旧换新范围。强化经济形势和政策宣传解读，及时回应社会关切，加强预期管理。

2、上海市发改委发布消息，上海制定一批增量政策，以政策措施的有效性应对外部环境变化的不确定性，政策举措主要包括8个方面。其中提出，以旧换新方面，按照国家部署，将消费品以旧换新补贴范围从8类产品拓展到数码产品、家电产品等15类产品并增加资金规模。同时，全面落实国家和我市新一轮汽车以旧换新补贴政策，延续实施免费申领新能源汽车牌照额度政策到2025年底，大力促进汽车更新消费。

3、国家邮政局13日召开局长办公会议。

会议强调，要牢牢把握高质量发展这个首要任务，完整准确全面贯彻新发展理念，坚持以人民为中心的发展思想，瞄准制约行业高质量发展的堵点卡点和民生领域的难点痛点问题，进一步深化改革，推进邮政领域降本提质增效，更好满足人民群众对国内统一大市场的寄递需求。

要大力实施创新驱动发展战略，发展智慧邮政，以科技创新推动产业创新，加快培育发展行业新质生产力。要服务好东北全面振兴战略，因地制宜推动农村寄递物流体系建设，巩固建制村直接通邮和边境自然村通邮成果，推动行业绿色低碳发展，助力兴边富民。

4、最浙江省委书记王浩2月13日下午主持召开推进科技创新产业创新深度融合座谈会。他强调，要坚持政府有为、市场有效，以强化科技创新和产业创新深度融合为关键路径，加快建设创新浙江，因地制宜发展新质生产力，构建浙江特色现代化产业体系，努力在以科技创新塑造发展新优势上走在前列，为高质量发展建设共同富裕示范区提供强劲动力。

座谈会上，阿里云计算、宇树科技、强脑科技等20家企业、高校、科创平台和科研院所负责人先后发言，就加强人工智能基础模型创新、拓展AI应用场景、构建创新互助平台、优化人才服务政策、打造人工智能创新策源地等谈了自己的想法建议。

02. 行业新闻

1、2月13日，随着文心大模型的迭代升级和成本不断下降，文心一言在官网宣布将于4月1日0时起全面免费，所有PC端和APP端用户均可体验文心系列最新模型。

文心一言官网还同步透露即日起上线深度搜索功能，可为用户提供专家级内容回复，并处理多场景任务，实现多模态输入与输出。

公开数据显示，截至2024年11月，文心一言用户规模为4.3亿，文心大模型日均调用量超过15亿次，较2023年增长超30倍。

2、当地时间2月13日，国际能源署(IEA)最新披露2月石油市场报告，将2025年全球石油需求增幅从此前预测的105万桶/日上调至110万桶/日，高于2024年每天87万桶的石油需求增幅。IEA表示，中国将成为今年推动全球石油需求的最大增长极，与此同时，印度和其他亚洲新兴经济体的需求也在不断增加，但经合组织的需求量预计将在2024年小幅增长后结构性回调。

在供应方面，IEA预计受美国石油产量增加影响，2025年全球石油供应量有望增加约160万桶/日，产量增速超过2024年，但仍低于2023年每天200多万桶的增幅。

3、伴随市场环境的回暖，国内量化行业管理规模已经有所修复，量化私募的新产品备案速度有所加快。自去年12月起，量化私募的新产品备案情况已经明显改观。2024年12月，量化私募当月备案新产品300只，百亿量化私募备案新产品103只，环比11月几乎翻倍。今年1月，量化新产品备案继续保持较高水平，当月备案新产品289只。

03. 产业观点

1、中信证券研报称，智能化开采是煤炭行业高质量发展的必然选择。在智能矿井支持政策以及地方建设目标陆续发布的背景下，看好2025年起煤矿智能化设备行业在国产AI应用加速落地和智慧矿山加速建设的双重催化下进入发展红利期，未来硬件端“三机一架”核心设备需求有望单年达1000亿元规模，软件端智慧矿山系统与国产AI大模型有望深度融合，助力安全高效生产。

综合梳理行业发展格局和产业链市场空间，梳理两条投资主线：一：下游煤矿客户偏好一站式采购软硬件设备、定制化服务，因此建议关注产品矩阵丰富的龙头公司；二：推荐研发实力强、业绩弹性大的公司。

2、国金证券表示，生态形成良性循环，机器人升级迭代具备持续性。从上游资本开支提升、硬件降本，中游技术力提升到下游的实用性提升，机器人行业的生态逐步形成良性循环，当前人形机器人正处于0-1变化的iphone时代，有望持续带来新的市场催化(已确定Tesla、figure等要更新机器人突破性进展)，具备较强的持续性。

3、中泰证券研报称，2024年9月至今，石油焦上涨行情持续，近期呈加速迹象。原因在于：(1)石油焦需求结构正在经历重塑，泛新能源占比达到15%以上。(2)供给端2025年国内本就无计划新增延迟焦化装置，叠加由于燃料油关税/退税调整等引发刚性减产，石油焦供不应求格局前置。中泰证券判断，供需格局扭转下，石油焦及预焙阳极等产业链品种价格有望持续上行，并有可能再次改变电解铝产业链各环节之间的供需格局。