高盛：对冲基金加速平仓！美股工业板块创纪录去杠杆lg...

内容导读

• 对冲基金平仓潮概况

• 去风险操作分析

• 工业板块创纪录抛售

• 避险策略初见成效

对冲基金平仓潮概况

根据 www.TodayUSStock.com 报道，2025年3月11日，高盛发布报告称，全球对冲基金在周一（3月10日）显著加快了股票仓位的平仓速度，旨在应对美股市场的大幅下跌。高盛副总裁Vincent Lin指出，这一去风险操作可能正处于中期阶段，意味着市场短期内难以快速反弹。报告显示，周五和周一的平仓规模为近四年来最大的两天去杠杆行动，以下为近期对冲基金操作趋势对比：

去风险操作分析

高盛指出，去风险操作的加剧源于美股市场的不确定性，尤其是特朗普关税政策引发的经济担忧。Vincent Lin表示：“我们可能正处于去杠杆的中期阶段，长期平仓意味着股市复苏需要时间。”周一，投资组合管理机构迅速削减股票头寸，尤其是长仓和短仓并举，以降低市场暴跌带来的风险。这一趋势若持续，可能进一步拖累美股指数。

工业板块创纪录抛售

报告显示，工业板块成为对冲基金平仓的重灾区，周五和周一的抛售规模创下历史新高。高盛分析，这与工业企业盈利疲软、订单减少及前景不明朗密切相关。此外，科技和消费品板块也未能幸免，但工业股的去杠杆力度尤为突出。高盛另一份报告指出，工业板块的集中抛售反映了投资者对全球贸易战升级的深层担忧。

避险策略初见成效

尽管市场动荡，高盛报告显示，对冲基金的避险策略在周二（3月11日）初显成效。基本面多空策略、系统性策略和多重策略对冲基金均录得正收益，表明其灵活调整头寸的做法有效抵御了部分风险。Vincent Lin补充道：“对冲基金通过快速去杠杆，已在一定程度上降低了系统性冲击的影响。”这为市场提供了一丝喘息机会。

编辑总结

高盛报告揭示了对冲基金在美股大跌背景下的快速反应，周一平仓速度加快，工业板块创纪录去杠杆凸显市场避险情绪。去风险操作可能持续数日，拖累股市复苏，但部分对冲基金已通过策略调整实现正收益。未来走势取决于经济数据和政策明朗化，投资者需保持警惕。

名词解释

• 对冲基金：通过多空策略等灵活操作追求绝对收益的投资基金。

• 去风险操作：降低投资组合风险的行为，如平仓或减持高风险资产。

• 去杠杆：减少借贷资金比例以降低市场波动带来的损失风险。

2025年相关大事件

• 2025年3月10日：对冲基金加速平仓，工业板块抛售创历史新高（来源：高盛报告）。

• 2025年3月7日：美股重挫，对冲基金启动大规模去杠杆（来源：市场数据）。

• 2025年2月25日：特朗普宣布加征关税计划，引发市场避险情绪（来源：白宫声明）。

国际投行与专家点评

“对冲基金的平仓潮反映了市场对经济前景的担忧，工业板块的抛售规模尤为惊人。若去风险持续，标普500可能在未来数周内进一步下探至4200点。”

“去杠杆的中期阶段可能延长至月底，工业股首当其冲表明贸易战担忧加剧。对冲基金的正收益显示其策略有效，但市场整体信心仍需恢复。”

“美股当前的去风险操作与2020年初疫情时类似，工业板块的创纪录平仓凸显结构性压力。短期内市场或维持震荡，需关注政策信号。”

“对冲基金的避险策略初见成效，但工业板块的抛售表明投资者对全球供应链风险高度敏感。股市复苏需等待经济数据改善。”

“周一的去杠杆规模创四年新高，工业股抛售尤为突出。对冲基金通过灵活调整展现韧性，但美股整体下行趋势短期内难逆转。”