FX168财经网_全球视野外汇黄金加密货币NFT资讯网

多资产策略长期有望穿越股市波动，华安基金旗下华安沣裕正在发行

回撤超30%。可见，多资产策略能将波动回撤控制在一定范围内，投资体验相对较好。（数据来源：WIND，截至2022/9/30）综合来看，多资产策略长期有望穿越股市波动，实现稳中有进的投资回报，可作为应对当下市场不确定性的有力武器。据了解，华安基金正在发行的华安沣裕（A类：016794，C类：016795）便是一只运用多资产策略布局的二级债基，该基金将以低风险债券类资产提供基础收益，同时利用多种策略和工具，如股票（可投港股通）、可转债、国债期货等，寻找各种策略中确定性较强的机会，力争在平滑波动的前提下，提升基金组合业绩表现。不得不提的是，新产品将由擅长多资产投资、善用多种投资工具的华安基金邹维娜团队提供投研支持。该团队目前共11名成员，由资产配置策略、宏观利率策略、信用策略、交易策略等各领域专家组成，实行“1+N”高效能管理模式，由华安基金绝对收益投资部高级总监、“大类资产配置专家”邹维娜重点把握⼤类资产配置，确定各品种的投资比例和时机，团队成员则根据个人能力圈，在股票和转债、信用债投资、利率债择时、期货等细分领域发挥各自特长，实现交叉互补。新产品的拟任基金经理，将由邹维娜团队内的“债券投资实战家”吴文明担纲，他对市场感知敏锐，善于灵活在细分券种间切换，精于择券和定价，阿尔法能力和交易能力突出。从产品业绩来看，吴文明管理的华安沣瑞一年自今年1月底成立以来投资运作良好，基金净值逆市上涨，期间最大回撤仅-1.06%，远小于同期偏债混合型基金指数（-4.63%）和业绩基准（-3.44%）；在同期成立的24只二级债基和偏债混合型基金中，该基金夏普比率排名第3，投资体验较好。（数据来源：WIND，统计区间：2022/1/25-2022/8/31，同期产品成立的时间指2022/1/11-2022/2/10）根据基金年报、季报数据，截至2022年6月30日，吴文明目前管理基金业绩如下：华安信用四季红A成立日2011/12/8，业绩比较基准为中债企业债总指数收益率×65%+中债国债总债指数×35%。2012年-2021年、2022年上半年历史业绩（业绩比较基准涨幅）为8.23% （1.62%）、2.07% （-4.10%）、7.34% （6.28% ）、12.80%（2.56%）、2.90%（-5.55%）、2.99%（-8.14%）、4.21%（0.93% ）、2.47%（-0.93%）、4.05%（1.64%）、1.64%（0.32%）。历任基金经理：苏玉平(2011.12.08-2022.9.16)、石雨欣(2015.07.17-2017.06.26)、魏媛媛(2021.08.16-至今)、吴文明(2021.11.11-至今)。华安沣瑞一年持有A成立日2022/1/25，业绩比较基准为中债综合全价指数收益率×85%+中证800指数收益率×10%＋中证港股通综合指数收益率×5%。2022年上半年历史业绩（业绩比较基准涨幅）为1.71%（-1.39%）。历任基金经理：吴文明(2022.01.25-至今)。华安沣悦A成立日2022/8/23，业绩比较基准为中债综合全价指数收益率×90%+中证800指数收益率×8%+中证港股通综合指数收益率×2%。成立不足6个月，不披露业绩。历任基金经理：吴文明(2022.08.23-至今)。风险提示：基金管理公司不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。基金产品收益存在波动风险，投资需谨慎，详情请认真阅读本基金的基金合同、招募说明书等基金法律文件。

有连云2022-10-18

东方基金锚定核心资产推新基：东方沪深300指数增强今日启动发行

有连云2022-10-17

“低回撤”绝对收益基金攻守兼备于渤掌舵富国安诚回报布局价值显著

绝对收益类基金，特别是由擅长风险管理和回撤控制的基金管理人掌舵的产品，既具备低波动、低回撤的“防守”能力，又能实现更多的稳健收益。由“稳健派”管理人于渤管理的富国安诚回报12个月持有期混合（A类：013143，C类：001144）在近一年的运作中，已初步显露出“带刀后卫”的锋芒。　　今年宽幅震荡的权益市场常常令投资者感到明显“寒意”，尽管二季度有所反弹，Wind数据显示，沪深300指数上半年跌幅依然超过9%，在此背景下，“低回撤”绝对收益类产品显得尤为可贵。以富国“控回撤高手”于渤管理的富国安诚回报为例，成立于2021年10月14日，基金定期报告显示，截至2022年6月30日，富国安诚回报12个月持有期混合A自成立以来累计回报率4.03%，同期业绩比较基准收益率为-0.75%，超额收益达4.78%；在2022年波动的上半年仍取得了3.40%的回报率，同期业绩比较基准收益率为-1.00%，超额收益达4.40%。　　稳健的业绩表现得益于于渤的绝对收益投资框架，其以风险控制为中心的投资框架通过“三步走”来实现更好的“防守”。其投资框架中第一步即大类资产配置，以中长期视角判断市场水温，如果水温较高，仓位中枢可以高一点，如果水温过低，仓位中枢就得放低一些。第二步为风险管理，即预测到风险的时候通过降低仓位或者调整结构“踩刹车”。第三步是交易规则体系，对应不同产品有不同的风险额度，通过交易规则来规范基金经理的行为，从而避免出现“危险动作”。具体到大类资产的配置逻辑，于渤将其仓位分为基础仓位和弹性仓位两部分，前者从中长期的视角选出最具时代特征，最有可能成长的一类公司；后者则会考虑一些高成长、或者β比较大的板块，例如科技、新能源、周期都是在弹性标的的选择范围内。　　值得关注的是，于渤的超额收益来源十分丰富，不“押注”，也不博弈，致力在不同行业中寻找优质个股。基金中报显示，富国安诚回报前十大重仓股覆盖机械、食品饮料、医药生物、电力设备、汽车等多个行业，行业配置较为分散，既符合于渤“均衡”的投资风格，也反映了她出色的景气结构把握能力。基于其“能守善攻”的稳健风格，于渤所管理的产品也是富国基金自购的热选，目前在管的5只产品富国基金持有规模超1.7亿元，亦体现了管理公司对于其认可程度。　　未来在组合策略上，于渤表示，将继续坚持“绝对收益策略”，避免单一资产静态配置，立足当下时点，较为看好能够代表中国经济发展转型方向，行业空间较大，同时成长阶段偏中前期的行业和个股，比如能源结构转型架构下的新能源领域，汽车行业中的电动化和智能化两条主线，以及医药和高端制造行业。　　站在当下时间节点，市场分析人士指出，在外围环境和国内疫情的双重影响下，市场仍延续着“不确定性”，对于追求长期稳定回报，对波动率又较为敏感的中低风险偏好投资者来说，绝对收益类产品不失为不错的选择。

财股源源2022-09-08

专访工银理财董事长王海璐：养老理财试点开局良好积极按照有利于共同富裕来谋篇布局

品投资策略较为有效，净值表现较为稳健，回撤控制较为良好。截至7月26日，成立满3个月产品净值年化收益率均在4%以上，为投资者带来“稳稳的幸福”。产品净值波动及回撤控制同样表现较好，平均回撤0.02%，产品存续期内未出现破净情况。在谈及投资者购买养老理财产品的注意事项时，王海璐给予了三点建议：一是明确自身投资需求，规划投资期限。由于养老理财产品封闭期至少五年，适配的资金期限较长，建议投资者结合自身财务安排，理性做好统筹规划，注意优化资金流动性。二是充分理解新规理财产品的净值波动特征。资管新规实施以来，理财产品实行全面净值化运作，净值取决于底层资产的价值波动，净值增长也不是一条直线，而是呈现波动特点，养老理财也不例外。建议投资者秉承长期投资、价值投资的理念，享受长期投资带来的价值回报。三是从有资质的合规金融机构购买养老理财产品。目前，养老理财产品只能由指定试点机构在特定区域内发行，只有符合相关条件的产品才可以冠名“养老理财产品”字样，其他机构及产品则不允许使用这一名称。投资者在购买时，要注意确认所购买产品是否由具有资质的金融机构发行。积极按照有利于共同富裕来谋篇布局《关于推动个人养老金发展的意见》《关于规范和促进商业养老金融业务发展的通知》的陆续发布，不仅为各类金融机构发展个人养老金开启了广阔的市场空间，也是在共同富裕背景下，促进我国养老保险制度可持续发展，满足人民群众日益增长的多样化养老保险需要。在国家重大战略部署、居民财富积累和我国人口结构变化等新形势下，养老金融方兴未艾、前景广阔，理财公司深化布局、大有可为。在我国扎实推进共同富裕的历史新阶段，如何深入把握好养老领域重大战略机遇、持续利用好自身资源优势禀赋、充分发挥好共同富裕“助推器”作用，成为各家试点机构需要进一步思索的重大课题。 “银行理财不仅要牢牢把握共同富裕带来的发展机遇，主动将自身融入共同富裕的历史大局，而且要把促进共同富裕作为重大使命，积极回应投资群体的财富管理需求，努力提升养老理财业务与促进共同富裕的契合度，精准找到养老理财产品与满足人民美好生活的结合点，积极按照有利于共同富裕的方式来谋篇布局。”王海璐表示。对于工银理财下一阶段在养老理财领域的发力点和着力点，王海璐表示，工银理财将积极挖掘“四种深厚潜力”，继续扮演好“四种关键角色”，引领行业为我国加速推进多支柱养老体系建设、助力共同富裕作出更大贡献：一是利用好团队在宏观经济研判与大类资产配置上积累的宝贵经验，切实将投研能力转化为长期稳健、可分享的投资收益，进一步丰富养老产品的精细化供给，逐渐成为值得客户信赖的资金管理者；二是利用好母行遍布全国的分支机构和成熟的理财顾问队伍，进一步提升针对养老客群的服务效能，逐渐成为想客户之所想、急客户之所急的需求响应者；三是利用好广泛多元的客户资源和社会资源，强化与监管部门和其他资管机构的沟通交流，共同打造服务多层次养老体系的良好生态圈，逐步成为养老理财领域的资源整合者；四是坚持制定和优化投资者教育与消费者权益保护方案，增强投资者的获得感、幸福感和安全感，逐渐成为深耕养老理财的投教宣传者。展望未来，王海璐表示，工银理财将继续发挥银行理财的特色与优势，进一步丰富养老理财产品布局，更好地满足人民群众多样化养老需求，助力提升金融服务实体经济质效，助推实现“民生福祉达到新水平”目标，为推动我国养老金融高质量发展、完善养老保障体系贡献更大理财力量。

大策策2022-08-18

货币基金收益率持续下行！存10万余额宝一天赚不到4块，这类短期理财产品蹿红！

呈现震荡下行走势，中短债产品因其较好的回撤控制与稳定的净值表现受到了广大投资者的认可。另外在流动性充裕环境下，货币基金收益持续走低，中短债产品收益较货基有更好表现，其货币增强属性得以彰显。　　在唐奥看来，今年中短债基金站上风口主要有以下几个原因。第一，今年A股市场波动较大，股债跷跷板效应较为明显。同时因购房需求降低，国内居民理财需求有所增加，因此部分居民选择将资金投入中短债基金，以期获得一个相对稳定的收益。第二，今年货币基金收益下滑较多，因此部分原货币基金投资者选择将资金转换至中短债基金，以期获得一个相对货币基金较高的收益。第三，因今年经济环境对于债券市场比较友好，并且央行也持续呵护资金面，因此今年中短债基金普遍都有一个相对不错的收益。　　“基于以上几个原因，今年中短债基金迎来了大发展。长期来看，随着居民理财需求的持续增加，中短债基金作为中短期债基可能提供一个相对于货币基金风险收益更高同时波动率比股票基金更低的选择，未来预计中短债基金仍然有一定的发展空间。”唐奥展望道。　　业绩不俗避风港价值凸显　　曾经火爆的中短债基金如今又迎来风口，而这类产品在今年市场上并没有让人失望。　　WIND资讯数据显示，截至8月5日，223只可统计的短期纯债型基金中（仅算今年之前成立且有8月5日净值产品，仅算主代码）平均收益率达到2.066%，表现不错，较货币基金收益率有明显优势。　　且绝大部分今年都录得正收益，仅有2只基金净值下跌。其中，135只基金今年以来的收益率超过了2%，收益率最高的华泰紫金丰利中短债A、华富吉丰60天滚动持有A今年以来的收益率分别为5.62%、4.57%。　　此外，财通资管鸿启90天滚动持有中短债A、财通资管鸿佳60天滚动持有A、北信瑞丰鼎盛中短债A、嘉实汇鑫中短债A、创金合信信用红利A、创金合信恒宁30天滚动持有A、汇添富中短债A等表现较好。　　不少基金经理也谈及今年中短债基金运作。如华富吉丰中短债基金经理倪莉莎表示，中短债产品收益主要来源于对债券市场节奏的把握以及对债券品种的选择。今年对信用资产比较乐观，在资金利率维持偏低的情况下，市场对票息资产的配置需求将持续偏高。　　“而反观供给端，今年信用债市场净融资较2020年和2021年同期均偏弱，叠加市场规避地产债，煤炭、钢铁信用债利差已经处于历史低位，市场整体合意资产供给仍旧不足。中短债的收益主要来自对信用债资产的票息和久期骑乘收益。”倪莉莎表示。　　而博时基金董事总经理兼固定收益投资二部投资总监、基金经理魏桢表示，今年中短债基金收益率一方面来源于持有债券的票息，另一方面来自于市场利率下行带来的资本利得。　　还有招商鑫福中短债基金经理李家辉表示，中短债基金收益来源主要源自票息收益，年初以来受益于产品的良好表现，规模呈现较为稳定的增长态势。　　多只中短债基金密集宣布“限购” 　　正因为避风港的效应，不少资金涌入中短债基金，导致不少产品密集宣布限购或限制大额申购。　　8月5日就有 5只基金发布公告限制申购或限制大额申购，其中就包括中欧中短债。据公告显示，为更好地保证中欧中短债债券型发起式资基金的稳定运作，维护基金份额持有人利益，中欧基决定自8月5日（含）起限制本基金申购、转换转入、定期定额投资业务的金额，并将单日单一账户申购及定投最高额度降至5万元。　　此外，在8月3日，金鹰基金宣布，从2022年8月3日起，暂停金鹰添瑞中短债基金机构客户在全部销售机构的大额申购业务（含定期定额投资及转换转入，下同），单日单个基金账户累计申购（含转换转入及定投）基金份额的最高金额为50万元（含）。　　就在当天，海通安裕中短债债券集合资产管理计划也宣布暂停大额申购、转换转入，上限设置为1000万元。　　此外，就在最近一两周以内，就有长盛安鑫中短债、富荣中短债债券基金、金鹰添祥中短债债券基金等多只基金宣布暂停大额申购等业务。　　数据显示，截止目前，223只短债基金中有143只处于开放申购状态，差不多40%处于限购状态。值得一提的是，截至8月5日，目前已有3000多只基金处于限购状态，其中近半数债券基金均处于限购状态。　　谈及中短债基金密集暂停申购或者大额申购，富荣基金基金经理唐奥表示，今年权益市场波动较大，且富荣中短债债券基金业绩表现较好，确实迎来了较多资金申购。考虑到如果规模扩大速度过快会影响产品收益，因此为了更好的保障持有人利益，也及时的开启了非直销柜台渠道AC类份额单日各一万的限购，力争使得产品净值更加平稳，持有人体验更好。　　此外，业内人士表示，今年上半年股市持续震荡，资金密集涌入债券基金，此外，债券基金业绩明显优于去年，货币基金收益率持续走低，中短债基金备受机构投资者和普通投资者青睐，因此引发了不少中短债基金密集暂停申购。　　平衡收益与波动的特性　　中短债基金投资价值提升　　介于货币基金和中长期债券产品的中短债基金，正因为其独特的产品定位，成为震荡市中的宠儿，而这类产品的投资价值也在逐渐凸显。　　富荣基金经理唐奥介绍，目前市场上比较主流的短期理财产品主要有货币基金、30~90天持有期的债券基金等。同货币基金相比，中短债基金因为投资范围更广，投资限制更少，杠杆和久期更加灵活，因此中长期看整体收益率可能要高于货币基金整体表现。同有持有期的债券基金相比，中短债基金一般7天之后就免赎回费用，比有持有期的债券基金更加的灵活，同时因为投资范围基本相同，目前看过往整体收益率并没有落后太多。　　“总体看，中短债基金所面向的客户主要是对于收益率有一定要求同时对于期限也要求相对灵活的客户，是介于货币基金以及有持有期债券基金的一种产品。”唐奥认为，长期看，中短债基金未来或将会细分，有一部分中短债基金将追求更加稳定的回报，收益率略高于货币，同时回撤控制较好，另外一部分中短债基金将追求相对较高的收益，同时也能忍受一部分回撤，分别承接来自于货币基金以及有持有期的债券基金的客户，给客户以更为细分的选择。　　而招商鑫福中短债基金经理李家辉更是直言，中短债产品的定位介于货币基金和中长期债产品之间，在提供一定风险收益的同时也能兼顾一定程度上流动性的需求。相对于理财产品，由于申购起点较低，可以作为闲置资金配置较好的选择，同时由于规模普遍较理财产品小，配置则更加灵活。与货币基金相比，由于可以运用一定久期策略和信用挖掘，收益也随之增强。　　李家辉表示，随着资管新规的推进落实，在银行理财打破刚兑、全面转向净值化管理后，中短债依靠平衡收益与波动的特性，投资价值持续提升。　　此外，博时基金董事总经理兼固定收益投资二部投资总监、基金经理魏桢表示，中短债基金净值表现稳定，回撤可控，波动较小，流动性佳，这几年陆续发展了开放期类与不同期限持有期类的细分赛道，能满足不同风险偏好与流动性诉求的客户需要，是其他短期理财产品的重要补充。

酷酷2022-08-08

24小时热点