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鲍威尔亮鹰爪引爆惊人行情!美联储前景大变脸 金价崩跌60美元 如何交易黄金
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早些时候以来,劳动力市场状况普遍缓解,
失业率
有所上升,但仍处于低位。通货膨胀率在实现委员会2%的目标方面取得了进展,但仍然有些偏高。 新的点阵图显示,几位官员预计明年的降息次数将少于几个月前的估计。根据预估中值,美联储官员现在预计到2025年底基准利率将达到3.75%至4%的区间,意味着降息两次,每次幅度25个基点。彭博调查的大多数经济学家此前预计,点阵图预估中值将指向美联储明年进行三次降息。 根据美联储主席鲍威尔的说法,美联储明年在通胀上升的情况下将降息两次,此预测与特朗普明年1月重返白宫时的观望态度一致。鲍威尔称,美联储决策者在考虑未来降息策略时,希望看到其在拉低通胀这方面有更多进展。 美国联邦基金利率期货已反映出,美联储在明年1月28日至29日的政策会议上将维持基准隔夜利率不变。 FXStreet分析师Christian Borjon Valencia指出,美联储主席鲍威尔在美联储决定降息后表明立场,导致黄金价格暴跌。鲍威尔强调,在通胀上行风险持续存在的情况下,要采取谨慎的政策。 鲍威尔“亮鹰爪” 利率决定公布后,美国国债收益率和美元飙升,金价则出现暴跌。黄金在美联储主席鲍威尔讲话后进一步加速下跌。 (截图来源:彭博社) 道明证券大宗商品策略全球主管Bart Melek表示:“今天是一次鹰派降息,这可能会促使有大量多头仓位的投机者锁定利润,推动黄金下跌。黄金正在与固定收益产品展开竞争,如果美联储激进的宽松行动暂停,那么可自主决策的交易员可能会想要减仓。” 在随后举行的新闻发布会上,鲍威尔表示,在周三的降息之后,美联储进一步降息的门槛可能会更高。他强调,通胀风险和不确定性仍倾向于上行,这在一定程度上解释了点阵图的变化。 鲍威尔预计,通货膨胀率可能需要一到两年的时间才能回到2%的目标,同时保证劳动力市场目前的状态不会引起对经济过热的严重担忧。 鲍威尔在记者会上表示:“包括今天行动在内,我们已经把政策利率从峰值水平下调了整整一个百分点,货币政策立场的限制性明显削弱,有鉴于此,以后在考虑进一步的利率调整时,我们可以更加谨慎从事。” 鲍威尔补充说,利率仍然在“显著”抑制经济活动,美联储处于“继续降息”的轨道。他表示,在进一步降息之前,官员们必须看到抗通胀方面取得更多进展。 独立金属交易商Tai Wong表示:“美联储主席鲍威尔因预期通胀上升而认同一段时间放缓降息,黄金市场随后收盘时攀上担忧之墙,更加关注本周稍晚将公布的核心个人消费支出(PCE)数据。金价跌破2600美元/盎司,这会让一些紧张的多头感到担忧。” 道明证券美国利率策略主管Gennadiy Goldberg表示:“美联储仍然预计到明年年底,核心PCE将达到2.5%。长期利率略升,风险资产不喜欢这种特殊背景。利率正在走高,但在过去一周左右的时间里,债券已被抛售,因预期美联储会出现一个相对强硬的立场,听起来美联储确实兑现了鹰派立场。” 如何交易黄金? 美联储决议和鲍威尔讲话后,美国实际收益率上升7个基点至2.14%,这对黄金来说是一个不利因素。此外,美国10年期国债收益率上升5个基点,至4.45%。 美元指数周三收盘暴涨130点,涨幅达到1.22%,报108.25。 从技术面来看,金价已经跌破100日简单移动平均线(SMA)2602美元/盎司以及2600美元/盎司支撑。 FXStreet首席分析师Valeria Bednarik指出,4小时图表显示,黄金走势风险倾向于下行。金价交投在其所有移动均线下方,而20周期简单移动平均线(SMA)在跌破100周期SMA和200周期SMA后正稳固走低。与此同时,技术指标在负面水平内获得下行牵引力。 FXStreet分析师Christian Borjon Valencia指出,假如黄金进一步下滑,金价下一个支撑位将是11月14日的波动低点2536美元/盎司。一旦失守该位,金价将挑战8月20日高点2531美元/盎司。 上行方面,Valencia补充道,假如黄金想要恢复看涨,金价必须突破2650美元/盎司,然后是50日移动均线2670美元/盎司。若攻克上述水平,多头下一目标将是2700美元/盎司。
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tqttier
2024-12-19
音频 | 格隆汇12.19盘前要点—港A美股你需要关注的大事都在这
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国城镇不包含在校生的16-24岁劳动力
失业率
降至16.1%; 4、央行、国家外汇局:在10省市优化跨国公司本外币一体化资金池业务试点政策; 5、深圳:每年发放最高5亿元“训力券”,降低人工智能模型研发和训练成本; 6、深圳:设立人工智能产业基金 坚持“投早、投小、投长期、投硬科技”; 7、再有车企陷入经营困境!一汽吉林据报已停产及没发工资; 8、离岸人民币兑美元较周二纽约尾盘跌368点; 9、德勤中国:2025年中国内地和香港新股市场表现将会改善; 10、美联储再降息,中国央行降准降息在路上; 11、永辉超市:出售中百集团9.87%股份; 12、今日港股草姬集团上市,英诺赛科等4股处于申购期,A股国货航申购; 13、南下资金持续加仓中国移动、晶泰控股和建设银行; 14、公告精选︱永辉超市:重庆永辉累计出售中百集团共计6710.13万股 出售金额约为4.40亿元; 15、公告精选(港股)︱金利来集团(00533.HK)获主席曾智明溢价约24.85%私有化 明日复牌; 16、A股投资避雷针︱卓翼科技:公司产品没有应用在AI眼镜相关领域;中晶科技:股东隆基绿能拟减持不超3%股份。
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格隆汇
2024-12-19
【原油收评】美国原油库存下降,助推油价收涨,但美联储2025年展望抑制涨幅
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将放缓借贷成本进一步下调的步伐,原因是
失业率
相对稳定且通胀最近没有显著改善。 美联储政策决议宣布后,布伦特原油和美国原油期货的涨幅在结算后交易中回落并转为负值,美元指数也创下年内新高,上破108。 美元走强使得其他国家购买石油的成本上升,可能会抑制需求。 美联储官员预计,到2025年底,他们将仅进行两次25个基点的降息。 StoneX分析师亚历克斯·霍德斯(Alex Hodes)在一份报告中表示,油价投资者已经预期周三将宣布降息25个基点,并且更为关注美联储对未来降息的前景。 较低的利率降低了借贷成本,有助于刺激经济增长并提高对石油的需求。
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Peng
2024-12-19
美联储降息25个基点“暗藏玄机”!点阵图“明示”明年仅降息2次、1月暂停降息“板上钉钉”?
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要》的其他变化包括,委员会将今年的预期
失业率
下调至 4.2%,而根据美联储首选指标的总体和核心通胀率也分别被上调至 2.4% 和 2.8%,略高于 9 月份的预期,但高于美联储 2% 的目标。 委员会的决定是在通胀率不仅高于央行目标的情况下做出的,而且亚特兰大联储预测第四季度经济将增长 3.2%,
失业率
徘徊在 4% 左右。 尽管这些条件与美联储加息或维持利率基本一致,但官员们仍担心利率过高,以免出现不必要的经济放缓。尽管宏观数据与此相反,但美联储本月早些时候的一份报告指出,近几周经济增长仅“略有”增长,通胀有所减弱,招聘也出现放缓迹象。 加上周三的降息,美联储自去年 9 月以来已将基准利率下调整整一个百分点,而去年 9 月美联储采取了不同寻常的降息措施,将基准利率下调了半个百分点。美联储通常喜欢以较小的四分之一个百分点的幅度上下调利率,以衡量其行动的影响。
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Dan1977
2024-12-19
连续第二次出现反对票!一文比较FOMC政策声明与上次有何不同?
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时候以来,劳动力市场状况总体有所缓解,
失业率
有所上升但仍处于低位。通胀率已朝着委员会 2% 的目标迈进,但仍略有上升。 委员会寻求在较长时期内实现最大就业和2%的通胀率。委员会判断,实现就业和通胀目标的风险大致平衡。经济前景不确定,委员会对其双重使命面临的风险保持关注。 为了实现目标,委员会决定将联邦基金利率目标区间下调1/4个百分点,至4-1/24到4-3/41/2。在考虑对联邦基金利率目标区间进行额外调整的程度和时机时,委员会将仔细评估后续数据、不断变化的前景和风险平衡。委员会将继续减持美国国债、机构债券和机构抵押贷款支持证券。委员会坚定地致力于支持充分就业,并将通胀率恢复到 2% 的目标。 在评估适当的货币政策立场时,委员会将继续监测新信息对经济前景的影响。如果出现可能阻碍委员会目标实现的风险,委员会将准备酌情调整货币政策立场。委员会的评估将考虑广泛的信息,包括劳动力市场状况、通胀压力和通胀预期以及金融和国际发展情况。 支持货币政策行动的有主席杰罗姆·鲍威尔 (Jerome H. Powell)、副主席约翰·威廉姆斯 (John C. Williams)、托马斯·巴金 (Thomas I. Barkin)、迈克尔·巴尔 (Michael S. Barr)、拉斐尔·博斯蒂克 (Raphael W. Bostic)、米歇尔·鲍曼 (Michelle W. Bowman)、丽莎·库克 (Lisa D. Cook)、玛丽·戴利 (Mary C. Daly)、贝丝·哈马克 (Beth M. Hammack),菲利普·杰斐逊 (Philip N. Jefferson)、阿德里安娜·库格勒 (Adriana D. Kugler) 和克里斯托弗·沃勒 (Christopher J. Waller)。反对该行动的是贝丝·哈马克 (Beth M. Hammack),她倾向于将联邦基金利率目标区间维持在4-1/2至 4-3/4% 之间。 (来源:FOMC)
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Sissi
2024-12-19
重磅!美联储降息25个基点、但伴随“鹰派”点阵图 黄金高台跳水、直逼2620 美元一柱擎天
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年的经济增长将比三个月前的预期略强劲,
失业率
将有所下降。 美联储决策者在新的一年的降息步伐将变得更加谨慎。 大多数人表示担心通胀可能再度升温,如果通胀形势属实,则可能导致利率在更长时间内维持高位。 美联储短期借贷基准利率的目标区间目前为 4.25%-4.50%。预测显示,政策制定者认为 2025 年底基准贷款利率将在 3.75%-4.00% 的区间内。 分析人士表示,这一步伐与美联储 1 月份可能暂停加息的预期相符,因为各央行行长将对经济状况以及新任总统实施的新政策的影响进行评估。 特朗普承诺减税、提高关税、减少监管和移民,这些举措都可能对经济增长、就业和物价前景产生相互影响。预测显示,总体而言,政策制定者现在对通胀预测的不确定性比三个月前更大。 根据政策制定者预测中值,到2026年底,政策利率将再次下降50个基点,至3.4%,仍高于美联储政策制定者修正后的3%中性利率预期中值。 美联储点阵图显示,在19位官员中,有1位官员认为2025年不应降息,有3位官员认为2025年应累计降息25个基点,有10位官员认为2025年应累计降息50个基点,有3位官员认为2025年应累计降息75个基点,有1位官员认为2025年应累计降息100个基点,有1位官员认为2025年应累计降息125个基点。 市场反应 现货黄金持续下挫,短线跌幅扩大至逾15美元,现报2621.73美元/盎司。 (图源:FX168) 美元指数DXY短线涨幅扩大至近60点,现报107.56。 (图源:FX168) 机构点评 摩根大通:美联储正在“打下坚实的基础” 摩根大通首席全球策略师戴维·凯利(David Kelly)对美联储在 2025 年两次降息的新措施并不感到意外。他认为,央行正在为明年采取更为谨慎的货币宽松政策奠定基础。 “目前,两届政府之间似乎处于一种平静状态。我认为,在某个阶段,政府会对他们施加压力,让他们采取更宽松的政策,”凯利在接受采访时表示。 他补充道:“他们试图表明立场,‘这就是你们应该对我们期望的’,这样他们就可以尽量避免或推迟明年或 2026 年与政府的任何斗争。”
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Dan1977
2024-12-19
形势大逆转?!部分债券交易员押注,美联储2025年降息幅度高于市场预期
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幅度降息的预期。例如,本月初公布的美国
失业率意
外上升,曾推动美债价格反弹,但随后涨幅回吐。截至目前,10年期美债收益率本月已上涨20个基点,至4.4%左右。 UniCredit策略师迈克尔·罗特曼(Michael Rottmann)在报告中指出:“若点阵图偏鸽,这将是一个利好意外,有望结束近期美债收益率的上行趋势。”不过,罗特曼也警告,若美联储主席杰罗姆·鲍威尔(Jerome Powell)在新闻发布会上措辞偏鹰,涨势可能受限。 市场动态与交易策略 SOFR期权市场: 与美联储政策高度挂钩的隔夜担保融资利率(SOFR)期权市场中,交易员持续加仓鸽派押注,目标定位于2026年初,利用2024年初到期的结构性期权对冲风险。这些头寸将受益于美联储政策预测的鸽派转向。 联邦基金期货: 交易员正在增加联邦基金期货头寸,特别是2月合约的未平仓量已创历史新高。近期交易中,买盘占主导,显示市场押注12月降息,随后在2025年1月29日的会议上进一步放松政策。摩根士丹利本月建议买入2月联邦基金合约,认为市场隐含的1月降息概率有望进一步提升。目前,市场定价1月降息的概率约为10%。 美国国债收益率曲线: 周三早盘,受期货市场大宗交易推动,美债收益率曲线出现陡峭化走势,2年期与10年期国债收益率利差扩大至11月7日以来的最大水平。 交易动态与持仓数据 摩根士丹利美债客户调查: 截至12月16日的一周,摩根士丹利调查显示,客户的空头持仓减少2个百分点,转向中性,中性仓位达到一个月来的最高水平。多头持仓在过去一周保持不变。 国债期权: 过去一周,对冲长端国债抛售的成本上升,30年期国债期权市场的看跌期权溢价触及11月初以来的最高水平。但部分交易者押注收益率回落,增加了看涨结构性期权头寸,例如2月到期的10年期4%收益率看涨期权。 CFTC持仓报告: 截至12月10日的一周,对冲基金在美债长端覆盖了约65,000份10年期国债期货的净空头头寸,而资产管理机构增加了约18,000份10年期国债期货的净多头头寸。 超长期国债期货最受资产管理机构青睐,其净多头头寸按基点计算增加了约280万美元。 在SOFR期货市场,对冲基金增加了净多头,而资产管理机构则增持了净空头。
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Dan1977
2024-12-19
重磅前瞻!鲍威尔今天会说什么?他的2025年“心愿清单”会实现吗?
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键挑战之一,是如何确定这些政策对通胀和
失业率
等核心指标的最终影响。 量化紧缩的平稳结束 在疫情期间,为稳定市场和支持经济复苏,美联储的美国国债和抵押贷款支持证券(MBS)持有规模急剧膨胀。 目前,美联储正通过到期证券的自然退出缩减其资产负债表,这一过程称为量化紧缩(QT)。 然而,资产负债表缩减有其极限,若继续缩减可能导致金融系统储备不足。在理想情况下,鲍威尔及其同僚希望这一过程尽可能持续,但同时也必须避免重演2019年隔夜融资市场的动荡局面。 找到适当的缩表“停止点”,并决定未来如何管理资产负债表,是鲍威尔亟待完成的疫情救助未竟之业,也是恢复货币政策“常态化”的关键一步。 更稳固的政策框架 鲍威尔任期的一部分遗产与美联储在2019年讨论并于2020年批准的货币政策战略变革密切相关。当时,疫情导致美联储将重点转向解决大规模失业问题。在过去十年低通胀背景下,美联储采用了新的政策框架,更重视就业复苏,并承诺在高通胀时期弥补此前通胀目标的偏差。 然而,这一框架很快就与经济实际脱节,因为劳动力市场迅速复苏,而通胀在2021年开始升温。 鲍威尔承认,2020年的框架调整过于专注于特殊情况,今年的政策审查将决定是否需要再次修订框架。 主要挑战在于:如何确保操作指南避免在美联储的双重使命——就业与通胀——之间过度倾斜。 哥伦比亚线索全球资产管理公司高级全球利率策略师艾德·阿尔-侯赛尼(Ed Al-Hussainy)表示:“如果美联储此次审查导致对通胀的关注压倒就业,我们可能重返通胀持续低于目标、就业复苏缓慢的环境。” 避免监管冲突 除了财政政策,特朗普政府可能尝试改革银行监管体系,而这是美联储作为监督者及金融系统“最后贷款人”的职责范围之一。 鲍威尔担任美联储主席期间,花了大量精力与国会议员建立关系,这些联系在未来金融监管和监督结构调整的辩论中可能发挥重要作用。 乔治梅森大学梅卡图斯中心高级研究员大卫·贝克沃斯(David Beckworth)表示:“我怀疑特朗普政府将大力推动联邦金融政策的实施方式变革,同时也可能提出改革美联储的呼声。我希望鲍威尔能够让美联储处于最佳位置,以应对可能出现的重大变革。” 总结 鲍威尔的未来挑战既包括完成经济软着陆,也包括应对新一届政府的政策调整。在任期的最后阶段,他需在货币政策框架、量化紧缩及监管政策中寻求平衡,为美联储的长期稳定奠定基础。
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Dan1977
2024-12-18
黄金原油晚间行情价格涨跌趋势分析及美盘多空操作建议
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长势头强劲,这可能会推动经济增长,压低
失业率
、并让他们对通胀保持警惕。但这可能仍然反映了对特朗普将采取的行动的初步判断,他承诺通过减税、放松管制和关税等方式采取更多措施。上周接受路透调查的经济学家目前预计明年只会再降息三次,每次25个基点,是今年早些时候预测的一半。美债收益率的上涨意味着持有黄金的机会成本增加,偏向打压金价。 黄金技术面分析:黄金日线继续收盘十字星K线,虽有回落下探至2633低点,但尾盘仍收回至2645之上,开盘价附近的收尾。日线节奏缓慢震荡,下方区间低点在2605一线。也是短期的争夺临界点,破位区间才能打破目前的震荡僵局。从日线收盘来看,短期依旧无力突破,继续拉锯震荡是主格调。黄金昨日下探之后继续回归到震荡,今天后半夜将迎来美联储利率决议,那么黄金在美联储利率决议之前大概率还是继续震荡,然后等美联储利率决议一决高下。 黄金4小时图围绕在前一日低点2664之下走出一波回撤,昨日再从2658摔至2633,整体的节奏空间,分两至三日完成,震荡回撤,震荡为前,回撤为后。K线不是那种极弱的单边,而是伴随阴阳转换修正,小连阴再配合小连阳反弹。单边持续力度不足。今日区间留意2660-2630之间的拉锯。虽然黄金昨夜再次下探,但下跌力度再一次减弱,总体上来看,金价下跌的空间已经在不断的压缩,而且昨天的博文已经讲的非常清楚了,在当下局势面前,黄金下跌还只是调整而并非真正的反转,大方向还是保持看多! 目前盘面逐步进入到一个震荡的走势当中,下方支撑关注昨夜的低点2633,而上方面临着2664压力,黄金在此区间震荡筑底,虽然短期之内黄金上涨意愿表现得不是那么明显,但在连续下跌之势黄金进一步下跌空间已经在不断压缩,易涨难跌的局面还是要等待黄金回落做多!综合来看,今日黄金短线操作思路上王启蒙建议以回调做多为主,反弹做空为辅,上方短期重点关注2660-2665一线阻力,下方短期重点关注2635-2630一线支撑。关于今天的操作,王启蒙在线wqm6453指导已经公布在朋友圈,每天会在指导微信上给出亚盘、欧盘、美盘行情分析和操作方向,准确率百分之九十以上,全是免费。目前对黄金白银(纸黄金/白银、T+D黄金/白银)外汇投资感兴趣的、刚步入金市但资金遭到严重缩水,收益不理想的朋友,仓位上有套单的朋友,都可 以找王启蒙聊聊。 行情每天都是千变万化,我们有强大的分析团队做的每一单都是经过深思的判断,要保证每单都能获利出局!每天两到三单的操作不求一夜暴富,只求落袋为安!利润十分,我独取九分,一分靠运气,八分靠实力!一天两天是运气,那一周呢?两周呢?无论是圈内还是群发策略,亦或者各大财经网站,团队老师都是现价喊单!每日分析团队技术指导群内实时公布每日行情走势推送,实时现价喊单 每单进场都有理丶有据、公开公明、可免费进群体验考察! 非本人实盘客户,提供大致方向及预期,每天会在朋友圈更新趋势分析和操作思路,需要考察实力的可以去看,需要看建议的可关注(王启蒙)自行去看就可以了,又不收费,你考虑好了就跟实盘操作,觉得我帮不了你或者你有疑问你就再继续考察,免得耽误大家彼此的时间,毕竟时间是宝贵的,不是用来浪费的。 王启蒙老师这里没有100%正确,只有稳健的操作思路。大仓做趋势,小仓做波段,自己控制好比例。没有不赚钱的投资,只有不成功的做单!是否赚钱在于买涨买跌时机的把握,赚钱靠机会,投资靠智慧,理财靠专业。 文/王启蒙(微信:wqm6453) 一个人能走多远,要看他与谁同行;一个人多么优秀,要看他身边有什么样的朋友;一个人能有多大的 成就,要看他有谁指点。谁说女子不如男!你若诚意信我,我必拿命相待!我就是我,低调而又有实力的王启蒙!佛祖曰心中有法,万法自然,佛门中人,万物皆可渡,万物皆不可渡,渡的不过是心中层层枷锁,我只渡有缘人!
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启蒙理财
2024-12-18
美联储第三次降息要来了!最可能变动的是……
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在2024年的更新预测中上调对通胀、低
失业率
和更强劲经济增长的展望。 其中,最受关注的是更新后的“点阵图”,该图显示了预期的利率路径。根据彭博新闻调查的大多数经济学家预测,官员们可能会为明年规划三次降息,这比9月的预测少一次。 然而,这些预测可能不会完全反映当选总统唐纳德·特朗普提出的政策。多位美联储官员表示,他们正在等待更多关于特朗普关税和驱逐政策计划的细节,才会将其纳入增长和通胀的预测中。 政策声明 美联储可能会选择让声明保持与11月类似的措辞,即“实现就业和通胀目标的风险大致平衡”。 不过,政策制定者也可能增加措辞,表示预计将“逐步”降低利率。巴克莱经济学家认为,这是一个可能的选项。 另一种选择是更新声明,表明对近期暂停降息持开放态度。Tim Duy认为,美联储可能会在本周降息后于明年1月维持利率不变,官员可以通过提及进一步调整利率时机的措辞传递这一信息。 新闻发布会 会议结束后,美联储主席鲍威尔将在新闻发布会上详细阐述官员对经济数据的解读及其对政策的影响。他可能会被问及暂停降息的条件,以及是否会在1月就暂停降息。投资者将关注美联储未来调整节奏的相关见解。 鲍威尔还可能面临有关实现央行2%通胀目标进展是否停滞的问题,以及官员对就业前景是否比9月更乐观的提问。
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风起
2024-12-18
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