性能及全速域效率的突破，咖啡智能平台在智能驾驶及智能座舱全面赋能，加速车型向智能电动化迈进。 新能源出海快速布局， 出口空间广阔。 1-9月长城汽车海外销售11.2 万辆，同比+14.1%。 公司柠檬混动 DHT 技术优势明显，海外市场加速输出。 泰国市场， 哈弗 H6 PHEV 于当地时间 10 月 7日正式上市， 发布会订单突破 1,000 辆； 欧洲市场，长城魏牌及欧拉登陆巴黎车展， 其中，魏牌摩卡 PHEV（Coffee 01）售价约合人民币 39 万元-42 万元。 电动智能化下，公司产品出海有望迎来品牌力与产品力的重塑，出口空间广阔。 投资建议 公司新产品国内外推广进展顺利，智能电动化新周期开启，新能源智能化车型占比快速提升，豪华化领跑地位愈发清晰，非车业务收入有望加速释放。 调整公司盈利预测， 将公司 2022-2024 年营 业 收 入 从 1,612.7/2,216.6/2,740.3 亿 元 调 整 为1,612.7/2,020.5/2,654.4 亿元， 将公司 2022-2024 年归母净利润由 92.9/119.0/156.8 亿元调整为 98.5/117.0/151.9 亿元，对应EPS 由 0.99/1.27/1.67 元调整为 1.05/1.25/1.62 元，对应 2022年 10 月 21 日收盘价 26.28 元/股 PE 为 25/21/16 倍， 维持“买入”评级。 风险提示 缺芯影响超预期；车市下行风险； WEY、沙龙、哈弗等品牌所在市场竞争加剧，销量不及预期；出海进度不及预期。 证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算，长江证券高伊楠研究员团队对该股研究较为深入，近三年预测准确度均值高达86.91%，其预测2022年度归属净利润为盈利88.09亿，根据现价换算的预测PE为27.38。 最新盈利预测明细如下： 该股最近90天内共有35家机构给出评级，买入评级25家，增持评级10家；过去90天内机构目标均价为45.76。根据近五年财报数据，证券之星估值分析工具显示，长城汽车（601633）行业内竞争力的护城河优秀，盈利能力一般，营收成长性一般。财务可能有隐忧，须重点关注的财务指标包括：应收账款/利润率、应收账款/利润率近3年增幅。该股好公司指标3星，好价格指标2星，综合指标2.5星。（指标仅供参考，指标范围：0 ~ 5星，最高5星） 以上内容由证券之星根据公开信息整理，与本站立场无关。证券之星力求但不保证该信息（包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表）全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等，如存在问题请联系我们。本文为数据整理，不对您构成任何投资建议，投资有风险，请谨慎决策。lg...
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