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【一周科技动态】AI力爆棚：阿里云将复刻AWS之路？NVDA财报周波动
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用户基础更完善。期权观察家——大科技期权策略本周我们关注：英伟达财报周波动下周是英伟达的财报周，虽然是Blackwell第一个完整交付季，但市场关注度反而没有之前大。一方面是今年投资主线渐渐从芯片转向应用软件，另一方面是市场预期H1过后的增速可能回落。 DeepSeek带来的效率提升的，让芯片股投资者的“无脑Buy the dip”的交易逻辑，渐渐转向“波动率交易”。对NVDA期权来说，开始Roll仓的机构也减少，但做空IV的量增大。本周虽然从低位上升6个点，但目前大概率也突不破135-140的位置。本周有大单看好2月28日（财报周）到期的140的call和put（双卖），形成一个典型的Short Straddle的策略，甚至不太看好财报的波动。再给个持仓大科技股的理由——为何"TANMAMG"组合总超大盘？七巨头（Magnificent Seven）组成一个投资组合(“TANMAMG”组合)，等权重、每季度重新调整权重。回测结果从2015年以来表现是远超 $标普500(.SPX)$ 的，总回报达到了2505%，同期 $标普500ETF(SPY)$ 回报253%，超额收益达到2252%。今年以来大科技股出现回调，回报为0.4%，不及SPY的2.57%；过去一年组合的夏普比率回升至2.13，SPY为1.62，组合的信息比率1.67。
老虎证券02-21 16:29
英伟达隐含波动率升至10.2%，阿里巴巴看涨期权占比达77%——财报发布前市场如何布局？
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伟达与阿里巴巴财报前瞻：隐含变动分析与期权策略布局市场预期概述英伟达财报前瞻阿里巴巴财报前瞻期权交易策略分析编辑总结名词解释相关大事件专家点评市场预期概述根据www.TodayUSStock.com报道，未来两周，美股市场即将迎来一系列重要公司财报，其中最受关注的是英伟达（NVDA）与阿里巴巴（BABA）。在财报发布前，市场普遍会利用期权市场的交易行为来推测股价的隐含变动，即投资者对股票价格波动幅度的预期。英伟达财报前瞻业绩发布日：2月26日盘后市场预期：Q4营收381.05亿美元，同比增长72.4%；每股收益0.8美元，同比增长61.85% 英伟达股价在过去12次业绩发布日中，8次录得上涨，业绩日股价平均收益为+4.7%。目前市场预期英伟达绩后波动幅度约为±10.2%，较此前四次平均的±9.9%有所增加。财报日市场预期波动实际波动股价涨跌 2024Q3 ±9.5% ±7.8% +5.2% 2024Q2 ±10.1% ±8.5% +6.1% 2024Q1 ±9.8% ±7.2% -1.3% 阿里巴巴财报前瞻业绩发布日：2月20日盘前市场预期：Q3营收2789.27亿人民币，同比增长7.14%；每股收益15.9元，同比增长181.36% 阿里巴巴在过去12次财报日中，仅5次股价收涨，平均回报率为-0.1%。但近期受利好推动，市场看涨情绪较强，当前看涨期权占比达77%。隐含波动率预估的股价变动幅度为±8.5%，远高于过去四次平均水平±6.2%。期权交易策略分析英伟达期权策略胜率最高策略：跨价期权组合（Vertical Spread）平均回报最高策略：财报发布前两周买入看涨期权（Buying ATM Call），平均回报率78.8%，胜率58% 牛市看涨期权价差（Bull Call Spread）：平均回报74%，胜率67% 阿里巴巴期权策略卖出认沽期权（Short Put）：适用于隐含波动率较高的情况下，以获取期权金收入卖出跨式组合（Short Straddle）：适用于高隐含波动率情况下做空波动率编辑总结英伟达与阿里巴巴的财报备受市场关注，期权市场隐含波动率显示英伟达的隐含变动较为稳定，而阿里巴巴因近期股价强势，隐含波动率显著上升。在期权策略上，英伟达适合采取看涨策略，而阿里巴巴则适合卖出高溢价的看跌期权或利用跨式组合套利。名词解释隐含变动：期权市场预计股票价格的波动幅度，但不预测方向。跨价期权组合（Vertical Spread）：同时买入和卖出不同行权价的同类型期权，以降低成本。 IV Crush：指财报后隐含波动率的急剧下降，导致期权价格下跌。相关大事件 2025年2月12日：阿里巴巴股价单月暴涨50%，市场看涨情绪浓厚。 2025年2月10日：英伟达AI芯片市场份额提升至83%，华尔街看好其未来增长。 2025年2月5日：期权市场数据显示，阿里巴巴看涨期权占比达77%。专家点评 “英伟达的财报通常带来较大波动，但市场历史表现表明，多数情况下股价会收涨。” —— Mark Johnson，高盛分析师，2025年2月 “阿里巴巴近期股价上涨迅猛，市场已经消化了部分利好，因此业绩日后的波动可能更大。” —— David Liu，摩根士丹利经济学家，2025年2月来源：今日美股网
今日美股网02-19 00:11
高盛加码加密ETF，持仓达20.5亿美元，比特币与以太坊配置激增
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激增内容导读高盛大举增持加密ETF 期权策略揭示新投资布局比特币与以太坊配置变化市场反应与未来展望名词解释高盛大举增持加密ETF 根据www.TodayUSStock.com报道，最新的美国证券交易委员会（SEC）13F文件，高盛集团（Goldman Sachs，GS）在2024年第四季度大幅扩大了其加密ETF持仓，持仓总额从上一季度的7.44亿美元增长至20.5亿美元，增幅高达175%。其中，比特币ETF持仓达到16亿美元，最大的单一持仓来自贝莱德（BlackRock）旗下的iShares Bitcoin Trust（IBIT），价值12亿美元。此外，高盛还在Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund（FBTC）中建立了8400万美元的看跌期权头寸。期权策略揭示新投资布局除了直接持仓外，高盛还采用了期权策略，以平衡加密市场的波动性风险： ETF名称看跌期权（Put）看涨期权（Call） iShares Bitcoin Trust（IBIT） 5.27亿美元 1.57亿美元 Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund（FBTC） 8400万美元 - 这一策略表明，高盛希望在不放弃市场潜在收益的情况下，利用看跌期权来对冲比特币价格的下行风险。比特币与以太坊配置变化除了比特币ETF，高盛还大幅增加了以太坊ETF的持仓，从2500万美元提升至4.765亿美元，增长1806%。主要持仓分布如下： iShares Ethereum Trust（ETHA）：2.35亿美元 Fidelity Ethereum Fund（FETH）：2.35亿美元 Grayscale Ethereum Mini Trust（ETH）：620万美元相比之下，高盛大幅减少了对Grayscale Bitcoin Trust（GBTC）的持仓，从7,180万美元降至360万美元，显示其对不同ETF产品的偏好正在发生转变。市场反应与未来展望市场对高盛的加密投资策略变化做出了不同解读：看多观点：高盛的持仓增长表明，机构对比特币和以太坊的长期价值认可度在提升，加密资产正逐渐被纳入主流投资组合。谨慎派观点：高盛的期权策略显示其对加密市场的波动性依然保持警惕，同时，其对部分ETF的减持可能暗示未来持仓结构仍有调整空间。截至目前，比特币价格在98,000美元附近交易，距离上月创下的109,000美元历史高点有所回落。而以太坊价格则稳定在2,700美元左右。名词解释 13F文件：美国SEC要求管理资产超过1亿美元的机构投资者每季度披露其持仓情况的报告。比特币ETF：追踪比特币价格的交易型基金，允许投资者通过传统金融市场间接投资比特币。期权交易：期权赋予买方在未来某一时间以预定价格买入（看涨期权）或卖出（看跌期权）资产的权利。来源：今日美股网
今日美股网02-16 00:13
【一周科技动态】NVDA被忽略的增量——中概科技？META19连涨算什么？TSLA再冲400？
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依然还是赢家。期权观察家——大科技期权策略本周我们关注：TSLA的“后Musk时代”定价？此前我们分析过，Elon Musk在2024年果断站队Trump的豪赌，可能会带来双面性，后续因为与Trump的利益绑定，可能会对Tesla带来更大的波动，比如： “白左”盛行的欧洲（尤其德国）的交付数据以及预期很差，因为Musk也经常喷人家； Trump的贸易政策以及对盟友的关系的改变； DOGE部门对北美公务员职场大整顿也可能影响Tesla销售等等。但Tesla仍有多个交付之外的利好预期，集中在机器人、FSD、储能，就看今年能变现的预期有多少。本周TSLA回撤高达4.9%，今年以来依然-11.9%，最高一度回撤至320附近，已经是前期筹码密集累积的区域。观察2月21日到期的月期权未平仓仓位，400的位置是一个非常异常的重要焦点，一方面有最大的未平仓Call持仓，另一方面PUT持仓也不少。目前TSLA的IV Percentile依然没有到50%，但2.21的P/C Ratio有83%，其中Call的订单本周交易量巨大。下周可能有冲击400的机会。再给个持仓大科技股的理由——为何"TANMAMG"组合总超大盘？七巨头（Magnificent Seven）组成一个投资组合(“TANMAMG”组合)，等权重、每季度重新调整权重。回测结果从2015年以来表现是远超 $标普500(.SPX)$ 的，总回报达到了2505%，同期SPY回报253%，超额收益达到2252%。今年以来大科技股出现回调，回报为1.77%，不及 $标普500ETF(SPY)$ 的4.04%；过去一年组合的夏普比率回升至2.17，SPY为1.59，组合的信息比率1.76。
老虎证券02-14 17:22
【一周科技动态】资本开支中的细节讨论：谁最利好？
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支的一些数据对比期权观察家——大科技期权策略本周关注：NVDA的110-130区间震荡？作为DeepSeek的最大冲击者，NVDA股价在过去两周过山车，不过相比此前140左右的历史高位，目前125-130关口上攻会面临重大冲击（套牢盘）。投行内部观点甚至都出现分歧，MS的大中华区下调了GB200芯片预期，而北美区则认为Blackwell的成本曲线改变会逆转GPU/ASIC的趋势反而看好。但长期依然是看好。 MSFT财报继续确认加大Capex（利好），但表示开始观察需求(the demand signal)及ROI了（利空）； NVDA有长期横盘震荡的历史，可能长达5-8个月，近期两大催化剂：2月25日财报、3月17日GTC大会在此之前，观察2月21日到期的期权未平仓仓位，极大范围集中在110-130，但P/C Ratio, Vol/OI也相对稳定，目前整个IV Rank在50%左右，作为期权波动性卖方的性价比可能高过TSLA（IV Rank仅25%）。再给个持仓大科技股的理由——为何"TANMAMG"组合总超大盘？七巨头（Magnificent Seven）组成一个投资组合(“TANMAMG”组合)，等权重、每季度重新调整权重。回测结果从2015年以来表现是远超 $标普500(.SPX)$ 的，总回报达到了2509%，同期 $标普500ETF(SPY)$ 回报251%，超额收益达到2258%。今年以来大科技股出现回调，回报为1.95%，不及SPY的3.45%；过去一年组合的夏普比率回升至2.17，SPY为1.59，组合的信息比率1.76。
老虎证券02-07 17:41
交易站 TradeStation
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。期权交易提供期权交易，支持复杂的期权策略，适合专业交易者。期货交易通过FuturesPlus平台为交易者提供期货市场的快速执行和数据分析服务。加密货币交易通过TradeStation Crypto提供加密货币交易服务，包括比特币、以太坊等。技术与创新 TradeStation平台提供桌面、网页和移动应用版本，支持策略开发、回测、自动交易，提供丰富的图表和分析工具。 EasyLanguage 专有的编程语言，允许用户自定义交易策略和指标。 TradingView集成与TradingView合作，允许用户在TradingView平台上进行期权交易。市场地位与声誉用户基数吸引了大量的积极交易者和专业投资者，尤其是在策略开发和自动化交易方面。奖项与认可因其交易平台和技术分析工具多次获得行业奖项，如“最佳交易平台”等。全球影响国际业务虽然主要面向美国市场，TradeStation也在全球提供服务，特别是在加密货币交易方面。客户关系客户服务提供全天候的客户支持服务，包括电话、在线聊天和邮件支持。用户体验通过社区和教育资源，TradeStation致力于提高用户的交易知识和策略开发能力。监管与安全监管受美国证券交易委员会（SEC）和金融业监管局（FINRA）的监管，确保交易的合法性和透明度。安全性提供SIPC保险和额外的保险措施，保障客户资产，同时采用多重安全验证保护账户。 2025年TradeStation的重大新闻 2025年1月31日，TradeStation被指控与Intercoastal Waterways事件相关，可能面临集体诉讼。 2025年2月1日，TradeStation成为首家通过TradingView平台提供期权交易的美国经纪公司。 X用户的点评 2025年1月31日 - @RaemenSoups："MMTLP空间5点钟太平洋时间！ Intercoastal Waterways的答复已在交易站案中发布。他们将对交易站提起集体诉讼。这会有效吗？你会加入吗？继续关注！" 2025年2月1日 - @ustradingpro："TradeStation Securities, Inc.成为首家在TradingView图表和交易平台上提供期权交易的美国券商，使TradeStation的新老客户能够在TradingView的界面内直接进行期权交易。" 全球主要城市的办公地点国家/地区城市详细地址美国 Plantation 8050 SW 10th Street, Suite 2000, Plantation, FL 33324 业务数据和财报指标数据年度收入（2025财年预计）未公开数据管理资产未公开详细数据活跃账户未公开详细数据 2025年财报未公开详细财报技术投资持续在技术和平台开发上投入大量资源公司高层人员姓名职位学历从业经历 John Bartleman CEO 不详在金融和科技行业拥有丰富经验，专注于提升用户体验和业务增长。软件介绍软件名称 TradeStation 功能策略开发：支持使用EasyLanguage创建和测试交易策略。自动交易：允许策略自动执行交易。高级图表：提供丰富的技术分析工具和指标。多市场支持：股票、期权、期货和加密货币交易。回测功能：测试交易策略的过去表现。优点强大的分析工具：适用于专业交易者。自定义能力：用户可以编写和应用自己的交易策略。多平台支持：桌面、网页和移动应用。快速执行：提供高效的交易执行速度。技巧利用策略回测工具，验证交易策略的有效性。学习并使用EasyLanguage开发个性化交易策略。通过模拟账户测试新策略，减少实盘交易的风险。下载地址 Windows: TradeStation官网 iOS: 未公开 Android: 未公开联系方式类型详情官方网站 www.tradestation.com 客户服务电话 1-800-808-9336 电子邮件 customerservice@tradestation.com 微信公众号未公开社交媒体 Twitter: @TradeStation 来源：今日美股网
今日美股网02-05 00:11
扎克斯交易 Zacks Trade
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期权交易支持期权交易，提供多样化的期权策略和分析工具。 ETF和共同基金提供广泛的ETF和共同基金选择，支持无佣金ETF交易。国际交易通过与Interactive Brokers合作，提供对全球多个市场的访问。技术与创新 Zacks Trade Pro 提供功能强大的桌面交易平台，支持复杂的订单类型和分析工具。移动应用支持iOS和Android设备，提供移动交易和账户管理功能。研究工具集成Zacks的股票排名系统、市场分析和研究报告，帮助投资者做出明智的投资决策。市场地位与声誉用户满意度以其研究工具和国际市场访问能力闻名，吸引了专业和积极的交易者。品牌认知 Zacks Investment Research的知名度为Zacks Trade带来了品牌信任和用户基础。全球影响国际业务通过与盈透证券的合作，服务遍布全球218个国家和地区，提供对19个国家91个交易所的访问。客户关系客户服务提供电话支持和在线客服，帮助解决交易和账户相关的问题。用户体验通过提供专业的分析工具和教育资源，提升用户的投资体验。监管与安全监管作为LBMZ Securities的一部分，Zacks Trade受美国SEC和FINRA监管，确保其交易活动合规。安全性提供SIPC保险和高度安全的交易环境，通过多重认证等措施保护客户资产和信息。 2024年Zacks Trade的重大新闻 2024年重大新闻未公开。 X用户的点评用户评论未公开。全球主要城市的办公地点国家/地区城市详细地址美国芝加哥 10 S Riverside Plaza, Suite 1600, Chicago, IL 60606 业务数据和财报指标数据年度收入（2024财年）未公开数据管理资产未公开详细数据活跃账户未公开详细数据 2024年财报未公开详细财报技术投资未公开详细数据公司高层人员姓名职位学历从业经历未公开未公开未公开未公开软件介绍软件名称 Zacks Trade Pro 功能多市场交易：支持全球91个交易所。复杂订单类型：提供多种订单执行选项。研究与分析：集成Zacks排名系统和分析工具。交易平台：桌面、网页和移动应用支持。教育资源：提供市场洞察和投资者教育。优点低成本：以股份计费的佣金结构。专业工具：为积极交易者提供高级分析功能。国际市场接入：覆盖广泛的市场。技术支持：基于Interactive Brokers的技术背景。技巧利用Zacks排名系统筛选投资机会。通过教育资源提高交易策略的制定。使用平台的图表和分析工具进行技术分析。下载地址 Windows: Zacks Trade官网 iOS: 未公开 Android: 未公开联系方式类型详情官方网站 www.zackstrade.com 客户服务电话 1-800-979-8662 电子邮件 customerservice@zackstrade.com 微信公众号未公开社交媒体未公开来源：今日美股网
今日美股网02-05 00:11
美味交易 Tastyworks
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。创新工具：如“曲线分析器”帮助分析期权策略。技巧利用期权策略工具进行复杂交易策略的制定。通过教育资源学习和优化交易策略。使用Smalls Futures进行小额的期货市场投资。下载地址 iOS: Apple App Store Android: Google Play 联系方式类型详情官方网站 www.tastyworks.com 客户服务电话 1-312-724-7075 电子邮件 support@tastyworks.com 微信公众号未公开社交媒体 Twitter: @tastyworks 来源：今日美股网
今日美股网02-05 00:11
美国关税和欧洲政治动荡的风险拖累欧盟经济市场预测欧洲央行需要深化和加快降息步伐
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增长有所上升。一位市场参与者购买了一项期权策略，目标是到年中将存款利率提高2%。太平洋投资管理公司投资组合经理Konstantin Veit在一份说明中写道：“我们看到美国大选后欧元区增长的额外下行风险，以及终端利率可能低于目前定价。” 政策变化可以肯定的是，法国银行行长Francois Villeroy de Galhau——欧洲央行更中间派的决策者之一——已经淡化了进行大幅削减的必要性。上周五的数据显示，欧元区私营部门在收缩两个月后于1月份增长，这让分析师感到惊讶。此外，特朗普的政策翻转引发了近几周的疯狂投机，并激起了货币市场。自11月大选以来，分析师们一直在呼吁欧元平价。在过去的两周里，共同货币飙升了3%以上，因为赌注征税将被推迟或被淡化。周二，在特朗普发誓要比2.5%“大得多”的全面关税后，这些收益逆转了。在法国，新成立的政府正走一条狭窄的道路，试图通过动荡的议会通过预算。在邻国德国，总理Olaf Scholz的联盟于11月崩溃后，选民将于2月进行投票。根据彭博社的一项民意调查，周四到期的数据，即欧洲央行决策者宣布决定前几个小时，可能会显示欧元区第四季度国内生产总值仅增长0.1%，高于第三季度的0.4%。 Candriam全球固定收益主管Nicolas Jullien表示，欧洲央行3月份的会议将“特别重要，一旦美国政府的第一步和德国选举的结果为人所知”。与美国相比，该集团的通胀下降路径“更加稳固”。与美国同等的衡量标准相比，长期通胀预期的市场衡量标准接近2%。预计美联储将在周三晚些时候保持利率稳定。加拿大皇家银行资本市场的分析师表示，美联储 1月份的会议似乎不太可能改变市场叙事。分析师们在一份报告中表示，市场在议息间隙的大部分时间里已经完全消化了暂停加息的预期，美联储发言人也没有试图进行反击。然而，他们表示，即使美联储暂停降息，它也几乎肯定会维持降息倾向。这与目前的市场价格基本一致，不过加拿大皇家银行的预测是今年不会再降价。他们说，在没有最新预测的情况下，任何潜在的市场反应都可能取决于美联储主席鲍威尔的新闻发布会。富达国际全球宏观和战略资产配置主管Salman Ahmed是预计欧洲央行比市场定价更深入的削减者之一。他今年总共看到了150个基点，将存款利率提高到1.5%，并纳入了许多人认为的宽松政策。 Ahmed说：“这是保护自己免受关税风险的唯一方法，欧洲央行更加积极。”“我们质疑的不是方向，而是它的强度。” 与此同时，瑞银周三表示，瑞士投资者信心指数1月份上升37.7点，至17.7点。瑞银表示：“很少有分析师认为短期利率会下降，尤其是在美国，而对美元兑瑞郎汇率的看法也存在分歧。”瑞银补充称，根据一项调查，不断上升的政府债券收益率和潜在的人工智能泡沫对金融市场构成了关键风险。
Heidi01-29 18:00
【一周科技动态】微软才是Stargate躺赚赢家？市场看好财报后稳坐市值第二
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响本季度的业绩。期权观察家——大科技期权策略本周我们关注：Tesla财报将成为第二个分水岭？ Trump上任第一天就废掉了Biden对EV的补贴政策。美国环保署针对2027-2032车型年的减排规则或被特朗普政府缩减，若如此，汽车制造商竞争压力减轻，Tesla面临的竞争也会减弱，反而可能是最大受益者，当然传统车企同样可能受益。另一方面，《通胀削减法案》中的电动汽车税收抵免可能被取消，Tesla不像其他制造商依赖该抵免，所以取消抵免对其影响较小，甚至可能从中获利。下周是Tesla开年第一份财报，由于Q4整体的交付稍弱于市场Consensus，利润率也很有可能同样受到打击。但目前市场对其储能和包括FSD在内的AI预期较为乐观名，且交付可能在Q2继续恢复，因此利润率这点很有可能在被消化后继续随预期波动。 31日到期的期权中，目前ATM Call(415左右)反而并不是量最大的，无论是Put还是Call都有在上下50美元波动内的考量，尤其是440-450的Call的交易量也相当大(Vol/OI>1.5)，整个在350-420的PUT和400-500的CALL都非常活跃。再给个持仓大科技股的理由——为何"TANMAMG"组合总超大盘？七巨头（Magnificent Seven）组成一个投资组合(“TANMAMG”组合)，等权重、每季度重新调整权重。回测结果从2015年以来表现是远超标普500的，总回报达到了2561.16%，同期 $标普500ETF(SPY)$ 回报253.41%，超额收益达到2307.71%。今年以来大科技股出现回调，回报为3.96%，不及SPY的4.04%，但通过一周的回升差距缩小，主要AAPL和TSLA有一定拖累；过去一年组合的夏普比率回升至2.51，SPY为1.83，组合的信息比率1.99。
老虎证券01-24 15:36

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