全球数字财富领导者
CoNET
|
客户端
|
旧版
|
北美站
|
FX168 全球视野 中文财经
首页
资讯
速递
行情
日历
数据
社区
视频
直播
点评旗舰店
商品
香港论坛
外汇开户
登录 / 注册
搜 索
综合
行情
速递
日历
话题
168人气号
文章
德邦证券:给予珀莱雅买入评级
go
lg
...
+50.86%,主品牌在天猫双十一超越
欧
莱
雅
、兰蔻等品牌登顶美妆类目第一名,但毛利率为68.15%、略有扰动、超头合作折扣力度大影响,归母净利润为4.48亿/+39.06%,归母净利率仍实现12.25%。(3)24Q1:营收21.82亿/+34.56%,归母净利润为3.03亿/+45.58%。 爆款单品+渠道裂变,看好主品牌迈向百亿规模。23年珀莱雅品牌营收71.77亿、同比增长36.36%,(1)分产品看:23年针对双抗系列及红宝石系列进行升级,发布了首款备案通过的环肽新原料并用于“红宝石面霜3.0”中,双十一销售亮眼,23年上新能量系列、24年升级源力系列并推出防晒新品,坚守“大单品战略”并取得了天猫平台精华品类和面霜品类双料第一。(2)分渠道看:天猫渠道为基本盘,加强礼遇心智,并在23年获得美妆类目第2、国货第1;抖音渠道完成自播账号的转型、提效,以产品线区分账号,实现人群细分,23年获得美妆第3、国3M货第2;同时公司积极探索百货渠道,23年优化门店结构、汰换低产低潜力,随着12.05百货渠道逐步开拓可夯实品牌力。 3.03 新组织策略下,多个子品牌全面开花。公司构建完善的前中后台配合模式,坚持国际化、年轻化的人才策略,机制建设及人才发展推动新组织的搭建。(1)彩棠:23年实现营收10.01亿/+75.06%,23H1开拓色彩品类,发布“争青系列”,其中三色腮红盘位列天猫腮红类第一,23H2发力底妆赛道,新推蜜粉饼,看好24年底妆类产品表现。(2)悦芙媞:营收3.03亿/+61.82%,夯实油皮护肤专家的认知,23年陆续推出多款新品,实现从基础单品向功效产品的拓展,同时积极探索海外市场;(3)OR:营收2.15亿/+71.17%,洗发水及发膜核心单品持续提高渗透。 投资建议:爆款单品+多品牌矩阵巩固+全渠营销实现业绩跃升,品牌国货龙头地位进一步夯实;珀莱雅不断推新完善大单品矩阵,运营能力和品牌战略逐步完善,子品牌新品抓住色彩类彩妆、高端头皮洗护等细分领域高质量上新;公司在短期销售数据,中期品牌矩阵和长期竞争力多维度表现优秀。预计24-26年营收为110.61亿/134.63亿/159.21亿,归母净利润为15.10亿/18.83亿/22.74亿,对应PE为27X/22X/18X,看好组织、管理效能持续释放,维持“买入”评级! 风险提示:核心管理层变动、化妆品行业景气度下降风险、化妆品竞争加剧风险、子品牌孵化不及预期、新产品推广情况不及预期。 证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算,华泰证券孙丹阳研究员团队对该股研究较为深入,近三年预测准确度均值高达89.55%,其预测2024年度归属净利润为盈利14.24亿,根据现价换算的预测PE为28.82。 最新盈利预测明细如下: 该股最近90天内共有12家机构给出评级,买入评级8家,增持评级4家;过去90天内机构目标均价为130.84。 以上内容由证券之星根据公开信息整理,由算法生成(网信算备310104345710301240019号),与本站立场无关,如数据存在问题请联系我们。本文为数据整理,不对您构成任何投资建议,投资有风险,请谨慎决策。
lg
...
证券之星
2024-04-19
欧
莱
雅
一季度同比增长8.3%,但北亚市场仍未恢复
go
lg
...
欧
莱
雅
发布2024年一季度业绩,期内实现销售额同比增长8.3%,达到112.4亿欧元。 按地区来看,欧洲、北美地区仍双位数增长。北亚地区同比下滑1.1%至28.34亿欧元,其中,中国市场同比增长6.2%。
lg
...
金融界
2024-04-19
全球风险突变:美国点头了!小心日元“黑天鹅”飞出,今日TA是主角
go
lg
...
由Netflix Inc.、黑石集团和
欧
莱
雅
主导。投资者还将分析美国初步失业数据和多家央行官员的讲话。 美元指数连续第二天下跌,10年期美国国债收益率下跌2个基点,至4.57%。 美元指数下跌0.1%,至105.84,欧元上涨不到0.1%,至1欧元兑1.0677美元。美元近几周大幅升值,本周迄今已累计上涨1.3%,周二该指数一度触及106.51的高位。 美国点头了:大规模干预逼近 在外汇市场上,美国财政部长珍妮特·耶伦(Janet Yellen)与日本和韩国财政部长发表联合声明,对这两种亚洲货币的贬值表示“严重关切”后,日元保持稳定。 全球新兴市场货币指数连续第二天上涨,表明在本周早些时候触及2024年低点后有所企稳。 分析人士说,三国财长罕见地发出警告,可能为日本干预日元汇率奠定基础。 “美国实际上已经同意进行干预,”东京Resona Holdings Inc.高级策略师Keiichi Iguchi表示,“这增加了人们的猜测,即有可能进行协调干预。” 美国国债收益率小幅下降,10年期国债收益率为4.5711%,2年期国债收益率为4.9241%。欧元区政府债券收益率也小幅走低,德国10年期国债收益率下降3个基点,至2.441%。 在其他方面,受中国工业数据疲软和美国原油库存增加的影响,油价维持周三3%的大部分跌幅。 两大基准股指周三下跌3%,原因是有迹象显示,在中国经济增长乏力的情况下,今年的燃油需求低于预期。分析人士预计,伊朗石油产量约占全球产量的3%,不会受到新的重大制裁。 而金价上涨。现货黄金延续周初以来的盘整势头,目前上涨0.8%,至2,379美元附近,日内波动幅度接近20美元。上周五曾触及2,431.29美元的历史高点。
lg
...
厉害啦
2024-04-18
鼎龙科技上涨5.12%,报20.33元/股
go
lg
...
项实用新型专利,与全球知名染发剂制造商
欧
莱
雅
、汉高、科蒂等建立了深度合作关系,产品市场占有率稳居行业前列。 截至1月31日,鼎龙科技股东户数3.48万,人均流通股1658股。 2023年1月-9月,鼎龙科技实现营业收入5.26亿元,同比减少14.55%;归属净利润1.21亿元,同比增长27.87%。
lg
...
金融界
2024-04-18
科源制药(301281.SZ):公司的产品OR10154用于
欧
莱
雅
防晒产品
go
lg
...
SZ)在投资者互动平台表示,公司目前是
欧
莱
雅
的供应商,采用CDMO模式。公司的产品OR10154用于
欧
莱
雅
防晒产品,为防晒产品的防晒有效成份。公司基于多年技术积累与客户合作关系,充分发挥公司在化学原料药领域的生产、研发、环保优势,深耕目前的国际客户,稳步拓展CDMO业务,力争把CDMO业务打造成公司业绩增长的三驾马车之一。
lg
...
格隆汇
2024-04-17
锦波生物获东吴证券买入评级,业绩预告超预期
go
lg
...
0亿元,同增122.7%。此外,公司和
欧
莱
雅
就医美和原料领域均达成合作。在医美领域,2024年3月
欧
莱
雅
旗下的修丽可官宣由锦波代工的械三产品“修丽可铂研胶原针”。在原料领域,2023年
欧
莱
雅
在其大单品“小蜜罐面霜二代”中添加了锦波生物的重组胶原蛋白原料。公司与
欧
莱
雅
的强强联合,可实现在产品渠道等多方面协同,利于优势互补和提升国际影响力。研报认为,公司是我国领先的功能蛋白企业,一体化布局重组胶原蛋白产品和抗HPV生物蛋白产业链,重组胶原蛋白针剂快速放量,敷料和功能性护肤产品空间较大,在研储备丰富。鉴于2024年第一季度季报尚未披露,我们维持2024~26年归母净利润分别为5.14/7.15/9.09亿元,2024~2026年归母净利润分别同增71.3%/39.2%/27.2%。 风险提示:行业竞争加剧,产品推广不及预期,北交所流动性风险。
lg
...
金融界
2024-04-16
商务部在海口召开消费品外资企业圆桌会
go
lg
...
澳佳宝、达能、迪斐世、雅诗兰黛、宜家、
欧
莱
雅
、保时捷、泰佩思琦、大众等15家外资企业参会。海南省有关部门和商务部有关司局负责同志参会并与企业进行交流。盛秋平表示,中国正在推进高质量发展,加快发展新质生产力,持续优化营商环境,为外资企业提供优质服务保障。中国消费市场潜力大、空间广,随着推动消费品以旧换新等促消费政策落地见效,新潜能不断释放,将为中外企业带来新的发展机遇。欢迎跨国公司积极投资中国,在开放合作中实现互利共赢、共同繁荣。与会外资企业表示,中国市场潜力巨大,对中国经济发展前景充满信心,将坚定投资中国,满足中国消费者对高质量消费的需求。
lg
...
金融界
2024-04-13
鼎龙科技上涨5.03%,报21.73元/股
go
lg
...
项实用新型专利,与全球知名染发剂制造商
欧
莱
雅
、汉高、科蒂等建立了深度合作关系,产品市场占有率稳居行业前列。 截至1月31日,鼎龙科技股东户数3.48万,人均流通股1658股。 2023年1月-9月,鼎龙科技实现营业收入5.26亿元,同比减少14.55%;归属净利润1.21亿元,同比增长27.87%。
lg
...
金融界
2024-04-12
欧股“十一罗汉”|阿斯麦控股收涨超1.5%,诺和诺德与赛诺菲涨约1%
go
lg
...
股收涨1.17%。雀巢收跌0.04%,
欧
莱
雅
收跌0.12%,LVMH集团和诺华制药收跌0.28%,思爱普收跌0.65%。
lg
...
金融界
2024-04-11
毛戈平上市路坎坷:转战港股前大比例分红,家族企业疑云重重
go
lg
...
监会曾两次在发行审核意见中对毛戈平高于
欧
莱
雅
、资生堂等国际集团的毛利率提出质疑,要求其说明在研发产品力低于上述品牌情况下,毛利远高于上述品牌的合理性。 2、研发费率低 2023年毛戈平研发成本不足3000万元,对比其可观的营收增长水平,相关投入占比仅有0.83%,研发费率低也成为毛戈平提交上市申请以来,一直被市场关注的焦点。 国内已经上市的化妆品公司:2023年贝泰妮研发费率为5.16%、珀莱雅为2.44%、上海家化2.12%、丸美股份2.83%。 一般来说,企业在A股上市比港股的估值要高一些,随着A股IPO的收紧,毛戈平转道港股,顶着估值缩水的压力,可能也是一种无奈选择。 这一次港股融资规模没有披露,根据之前A股的方案:计划募资11.2亿元,其中,8.06亿元用于渠道建设及品牌推广项目,9713.74万元用于研发中心建设项目,1.08亿元用于信息系统升级建设项目,1.09亿元用于形象设计培训机构建设项目。如果毛戈平在港股的估值低于之前A股,那么以上项目的投资规模,可能要调整了。 根据招股书显示,2023年公司的经营活动所得现金净额为7亿元,现金及现金等价物增加2.5亿元,年末的现金及现金等价物是11.39亿元。公司净利润则从2021年的3.31亿元增至2022年的3.52亿元,并进一步增至2023年的6.63亿元,2021年至2023年净利润复合年增长率为41.6%。 按照以上数据来看,毛戈平不缺钱,手中的现金足够进行对外的投资和扩张,在这样的背景,还顶着估值降低的风险去港股IPO,一个上市公司的外衣真的这么重要吗?
lg
...
金融界
2024-04-10
上一页
1
•••
5
6
7
8
9
•••
22
下一页
24小时热点
特朗普交易撤退,“习近平保护”崛起!全球资金正从美国流向中国
lg
...
周评:特朗普干了两件事,市场彻底崩溃!中国抢尽风头,黄金突破3000颠覆历史
lg
...
中国军方突发!解放军一战斗机失事坠毁 坠毁瞬间画面曝光、型号疑歼-15
lg
...
中国最大的难题:如何花更多的钱?地方官员为何不听指示?
lg
...
现代史上第三大牛市:黄金冲上3000美元!继续创新高还是获利了结?
lg
...
最新话题
更多
#SFFE2030--FX168“可持续发展金融企业”评选#
lg
...
19讨论
#链上风云#
lg
...
63讨论
#VIP会员尊享#
lg
...
1797讨论
#比特币最新消息#
lg
...
970讨论
#CES 2025国际消费电子展#
lg
...
21讨论