FX168财经网_全球视野外汇黄金加密货币NFT资讯网

大涨之后，谨慎对待AMD

续的。尽管如此，一些投资者可能会指出，超微电脑最近大幅上调了业绩指引，该股在收益公布后收盘时上涨了近35%。问题是AMD的财报电话会议定于1月30日举行。换句话说，市场可能已经反映了台积电和超微电脑对AMD价格走势的积极解读，这表明短期内进一步的上行空间可能有限。因此，仍在寻求追逐AMD近期FOMO飙升的投资者需要考虑，他们是否应该更耐心地等待下一次更大幅度的回调。AMD的价格走势表明，该公司此前曾经历过剧烈的下行波动。但正如看跌势头可能持续不减一样，看涨势头也可能持续一段时间。然而，当看涨势头达到枯竭点时，任何想加入AMD行列的人都可能会加入。问题是，投资者在当前水平上保持谨慎的时机是否已经到来？自AMD于2023年12月初推出MI300系列以来，该公司的投资者一直对该公司持乐观态度。此外，管理层还表示，人工智能芯片市场的近期规模将从300亿美元提升至450亿美元，增幅为50%。重要的是，AMD强调，它可能在24财年实现20亿美元的人工智能芯片销售额，这证明了它有能力迅速将人工智能芯片的长期增长商业化。此外，管理层将其资产管理规模从1500亿美元上调至2027年的4000亿美元，这表明就连AMD也低估了增长拐点的规模和程度。由于英伟达控制着“大约80%的人工智能芯片市场”，AMD有很大的潜力获得收益，尽管这种牵引力被认为为时尚早。世界经济论坛已经变成了人工智能的反弹呼吁，恰逢近期人工智能芯片股飙升。据报道，OpenAI首席执行官Sam Altman正在进行大规模融资，以“建立一套半导体晶圆厂网络，用于制造专用于人工智能的芯片”。这引起了作为台积电投资者的注意。虽然没有任何迹象表明Sam Altman有能力在短期内取代台积电的领导地位，但这表明人工智能的炒作是真实的。潜在的TAM可能被低估了，所以我们甚至不知道拐点的确切程度。此外，Meta 首席执行官扎克伯格还提出了一个大胆的呼吁，他概述了公司在中期储备人工智能芯片的雄心。他补充说：“Meta的目标是实现相当于60万个Nvidia H100 gpu的人工智能硬件性能。”这包括来自AMD和英伟达的芯片（到2024年，包括35万个英伟达专用的H100芯片）。Meta希望开发开源的Llama 3 LLM，与OpenAI的专有模型竞争，该公司正在大力投资领先的人工智能芯片，以确保自己在人工智能领域保持领先地位。如果2023年是Meta的效率之年，那么2024年就是Meta的人工智能攻势之年。此外，通过强调Meta准备利用“相当于英伟达H100 GPU”的芯片，它为AMD的突袭提供了信任，并证明了它有能力获得对抗英伟达的动力。KeyBanc最近的调查显示，AMD不仅有可能在人工智能芯片领域获得更多份额，而且在数据中心CPU领域也有可能与英特尔竞争。OpenAI希望开发更强大的GPT-5 LLM，以保持其市场领导地位，相信像AMD这样的“镐和铲子”公司将会从中受益。回到前面的问题:“问题是，投资者在当前水平上保持谨慎的时机是否已经到来？”AMD最新的远期EBITDA市盈率为62.4倍，远高于其10年平均水平38倍。在考虑其对25财年的预期时，AMD 25财年的EBITDA为30倍，这表明市场在未来两年将出现显著的增长拐点。换句话说，AMD预计到2025年将继续大幅增加市场份额，大幅提升其盈利增长，正如其25财年EBITDA倍数所示。虽然还没有观察到AMD的明确卖出信号，但随着投资者开始消化未来两年盈利增长的拐点，人工智能被过度炒作的可能性已经增加，这可能会增加执行风险。英伟达是GPU领域的强大玩家，其CUDA软件生态系统加强了它的护城河。此外，AMD还面临着来自超大规模厂商的竞争，这些厂商设计的芯片有可能提高总成本，并为其云计算客户提供更具吸引力的价值主张。因此，AMD并没有类似英伟达的护城河，很难像它因英特尔过去的失误而抢夺英特尔在数据中心的领导地位那样迅速。英伟达首席执行官黄仁勋在人工智能芯片竞争中保持领先地位的能力和承诺表明，AMD可能会在一段时间内继续扮演次要角色。虽然AMD获得更多市场份额的能力不应被低估，但以目前的水平买入，并反映出其估值在两年内的大幅增长变化，在目前的水平上似乎有些过于激进。观察AMD长期价格走势图相当容易理解。它仍处于长期上升趋势中，方向偏向于在重要回调时购买，包括2022年底的回调。因此，购买者对AMD保持上行趋势的能力保持信心。最近重新测试其2021年高点并创下新高，证实了AMD的长期投资论点。尽管如此，有必要了解2021年前的增长可能与AMD在数据中心CPU市场取得重大进展的能力有关。然而，随着英特尔自2023年触底以来的复苏，市场对其执行力越来越有信心，AMD可能会发现，要想获得在新冠疫情前积累的收益，难度越来越大。这并不认为AMD在未来两年内会经历“绝望”回调。尽管如此，当前水平的风险回报比可能不适合大幅度加仓。实际上，AMD最近的激增在没有摆脱最近的FOMO后期买家的抛售，为积攒更具吸引力的机会提供了不可持续的可能性。需要理解的是，这并不是卖出信号，表明短期内上行动能可能会持续一段时间。然而，过去三个月内价格急剧上涨，基于投资组合和价格行为的原则，投资者需要谨慎对待最近的狂热。激增的速度也表明现在是更加谨慎的时候。 $美国超微公司(AMD)$

老虎证券2024-01-24

复刻“英伟达时刻”，还说超微电脑被低估了

超微电脑大幅提高指引，复刻了一波“英伟达时刻”，股价大幅上涨。而在大涨之后，有外国分析师认为，还是便宜了。作者：Victor Dergunov 超微电脑最近迎来了“英伟达时刻”，在该公司大幅提高季度指引后，其股价飙升了35%。由于其在人工智能硬件领域的市场领先地位，超微电脑继续以比预期更快的速度增加销售和盈利能力。超微电脑的收益将于1月30日公布，考虑到超微电脑出色的预告，结果应该比之前预期的要好得多。此外，超微电脑最近的优异表现表明，许多分析师可能需要调整未来的预期，以跟上超微的强劲增长。此外，由于超微电脑未来可能表现优异，其估值仍然相对便宜。作为人工智能领域领先的硬件供应商，超微电脑应该继续扩大销售和提高盈利能力，从而在未来几年带来更高的股价。技术面突破新高来源：StockCharts.com 从技术上讲，超微电脑横盘了很长一段时间。此外，相对于超微电脑的增长和盈利潜力，这个价格仍然很便宜。此外，在超微电脑的“英伟达时刻”之前，大约有9%的股份被抛售。空头回补可能加剧了近期的飙升，并可能在短期内继续发挥作用。现在我们已经看到了创纪录的成交量，相对强弱指数接近80。而在财报发布后，或许会有一个回调阶段。尽管如此，超微电脑仍是一个“逢低买入”的最佳机会。人工智能热潮来了人工智能的繁荣已经到来，超微电脑的收入和利润继续以比预期更快的速度增长。超微电脑预计第二财季营收为36 - 36.5亿美元，远高于之前的27 - 29亿美元。这种极度乐观的态势表明，超微电脑的收入将比市场预期高出约32%。此外，更新后的每股收益区间指引约为5.50美元，远高于此前4.40 - 4.88美元的区间。更新后的指引远高于共识预期的销售额28.4亿美元和每股利润4.55美元。超微电脑表示，由于看到市场和终端客户对其机架规模、人工智能和整体IT解决方案的强劲需求，该公司提高了其业绩指导。超微电脑的销售增长超出预期来源：SeekingAlpha.com 超微电脑的销售预计将比共识预估高出约32%，表明未来的估值过低。先前的二季度收入范围为27亿至30.8亿美元。然而，超微电脑表示实际将达到36亿至36.5亿美元。这一动态显示了巨大的业绩表现，并暗示未来的收入估值需要上调，以反映超微电脑卓越的销售增长潜力。超微电脑比它看起来便宜来源：SeekingAlpha.com 2024财年的收入预测范围为103亿至117.7亿美元，但考虑到收入指引的大幅增长，如果未来几个季度继续表现出色，我们可能会看到2024财年的销售额约为130亿至140亿美元。此外，我们可以看到，未来几年的收入将大大高于预期，这说明超微电脑在这里的价格低廉。因此，超微电脑的远期市盈率可能在1-1.2的范围内，而不是1.5-1.6的范围。盈利能力将大幅提升来源：SeekingAlpha.com 超微电脑的最新每股收益指引为5.40美元至5.55美元。因此，超微电脑可以在本财年二季度实现预测的高端区间。此外，超微电脑在未来几个季度可能会达到更高的预期，这意味着随着我们的推进，其每股收益可能会远远高于预期。如果超微电脑继续达到更高的数字，它在2024财年的每股收益可能在20- 22美元左右。超微的每股收益预期过低来源：SeekingAlpha.com 超微电脑的每股收益可能达到21美元左右，而不是预期的17.88美元。这一动态表明，超微电脑的远期市盈率可能只有21.4左右。此外，2025年超微电脑的每股收益可能远高于市场普遍预期的21.21美元。超微电脑可能继续表现优异，到2025财年每股收益将达到27- 29美元左右。这种情况表明，超微电脑目前的远期市盈率(2025财年)可能在16倍左右，对于一家处于超微电脑市场领先地位、未来将有大幅增长的公司来说，这是非常便宜的。超微电脑未来可能的股价：来源：The Financial Prophet 超微电脑的风险尽管预测乐观，但超微电脑也面临风险。首先，存在竞争的风险，因为超微电脑在这个领域并不孤单。其次，由于超微电脑在人工智能的硬件方面，存在利润率较低的风险，激烈的竞争可能会导致利润率压缩。此外，还有宏观经济因素需要考虑，比如可能出现的经济放缓和人工智能。有人担心超微电脑的增长可能见顶，导致其在AI上涨后的每股收益停滞或下降。投资者在投资超微电脑之前应考虑这些风险和其他风险。 $超微电脑(SMCI)$

老虎证券2024-01-24

美股开盘：道指跌超50点中概股多数走高阿里巴巴涨近6%

hard承认，他不知道应该如何估值美国超微公司，是因为他认为投资者对人工智能芯片增长的预期已陷入“非理性繁荣”。投资者们似乎对Richard的报告有所警觉。

金融界2024-01-23

中辰股份：控股子公司中辰智算采购的首批服务器验收交付

，公司控股子公司中辰智算采购的首批8台超微GPU服务器已验收交付，标志着中辰智算踏出迈进算力领域的第一步。接下来，中辰智算将持续推进智能算力中心的建设，打通数据中心建设、运营管理及市场销售，完成算力训练、推理服务业务的闭环布局。

金融界2024-01-23

纳指7巨头再度集体上涨，英伟达涨超4%，今年涨超20%！纳指100ETF(159660)逆势大涨2.46%续创新高，最新溢价近2%！

00指数成份股涨多跌少，涨幅方面，美国超微涨超7.1%，Paypal Holdings涨超6%，博通涨超5.8%，拉姆研究、应用材料、铿腾电子、新思科技、高通等涨幅居前。跌幅方面，美元树跌超1.5%，百事、飞塔信息跌超0.8%，爱克斯龙、沃尔格林联合博姿、美国电力等跌幅居前。纳指7巨头悉数上涨，英伟达大涨4.17%，今年以来累计涨超20%，最新市值逼近1.5万亿美元，再创历史新高！谷歌-A涨超2%，脸书涨1.95%，苹果涨1.55%，亚马逊、微软涨超1.2%，特斯拉微涨0.15%。热门ETF方面，主打低费率的纳指100ETF（159660）今日高开高走，截至目前逆势大涨2.46%，再创上市以来新高！交易时段继续维持溢价高企，溢价达1.93%，显示买盘踊跃！福利提示：纳指100ETF管理费0.5%/年，明显低于市场主流费率，更低的费率，更好的持有体验！值得注意的是，低费率的纳指100ETF（159660）近期资金面回流明显，最近20日合计吸金1174万元，尤其是显著溢价时，申购卖出套利成为很多投资者的增厚收益策略！此外，目前纳指100ETF（159660）是在同类产品中单日申购不设上限的稀缺品种！纳指100ETF联接基金（A类：018966；C类：018967）已经成立，汇添富基金信心自购超1000万元！目前已在全网打开申赎，全网主流基金销售平台均有售，7X24小时纳指100场外布局利器！【纳指100ETF(159660)标的指数成份股最新动态】苹果：抢疯了!苹果Vision Pro预售异常火爆！1月19日，备受瞩目的苹果Vision Pro在美国地区正式开启预售。预售情况异常火爆，苹果官网开启预售5分钟服务器便被挤爆，18分钟便宣布库存告罄，开订2小时后，发货日期已经排到了3月份甚至4月份。亚马逊：亚马逊云平台AWS表示，计划至2027年在日本投资2.26万亿日元（约合152.4亿美元），以扩建作为人工智能服务骨干的云计算基础设施。亚马逊在一份声明中表示，公司将斥资扩建在东京和大阪等大都市的技术设施，以满足日益增长的客户需求。特斯拉：开始扩建内华达工厂。据了解，特斯拉终于着手推进内华达超级工厂的扩建计划，以增加特斯拉Semi和4680电池的生产。特斯拉内华达州超级工厂是特斯拉为实现增长而确保电池供应的第一个重要步骤。特斯拉与松下合作在该工厂部署了新的电芯产能，而特斯拉利用这些电芯为其汽车和储能产品制造电池包。 Meta：2024年底Meta将拥有35万块英伟达H100。近日，Meta CEO扎克伯格透露，公司将在2024年底拥有约35万块英伟达H100，或将拥有相当于共计60万块H100的算力。业内人士认为，扎克伯格“囤芯片”的主要目的是为通用人工智能（AGI）铺路。【国际投行预计6月开始降息，瑞银上调美股预期】花旗表示，预计FOMC将在6月开始降息，之前预测为7月。预计2024年的总降息幅度为125个基点，之前预测为100个基点。在FOMC去年12月释放鸽派信号之后，瑞银成为最新一家上调对美股预期的银行。瑞银周二将对2024年标普500指数的预测上调了6%，至5150点。大约一个月前，这家瑞士银行预计未来一年标普500指数为4850点。国联证券表示：目前来看，2023年的美股科技龙头盈利能力及产生现金的能力仍旧很强，即使在利率和借贷成本上升的环境下仍然保持投资，所以整体来看这些公司有较强的防御性，基本面支撑度相对较高。【顶级机构披露13F报告，高瓴三季度增持亚马逊、微软等科技股】高瓴旗下HHLR Advisors近日公布了2023年第三季度的美股持仓数据。高瓴围绕科技公司和生物创新药公司进行了集中配置，对微软、亚马逊等11只股票进行了增持、新进买入等加码操作。截至2023年三季度末，HHLR Advisors前十大重仓股为百济神州、拼多多、贝壳、传奇生物、微软、DoorDash、赛富时、阿里巴巴、TAKE-TWO互动软件、亚马逊，中概股数量占半数，市值占比超过70%。除中概股外，科技仍是HHLR Advisors的重要投资方向，除了阿里巴巴、赛富时、DoorDash、微软等依旧出现在十大重仓股外，HHLR Advisors 在三季度还增持了亚马逊并进入前十大股东，此外还增持了Boss直聘、ROIVANT SCIENCES等公司，以及新进了SEA、特斯拉等相关标的。从资产配置角度来看，投资全球科技巨头一定程度上可以帮助国内投资者有效分散风险；短期在通胀回落、FOMC紧缩货币政策拐点的背景下，美科技股行情值得期待。纳指100ETF（159660）及联接A（018966）、联接C（018967）是一键布局美科技股的有效工具。纳指100ETF（159660）跟踪纳斯达克100指数，在人工智能的时代浪潮之下，目前全世界AI领域布局和积淀最领先、最深厚的科技巨头仍然集中在纳斯达克，比如苹果、微软、谷歌、英伟达、Meta等等，这些AI巨头无一例外都是纳斯达克100指数的前十大权重股，纳斯达克100指数前十大权重占比超45.5%，龙头属性集中。纳指100ETF（159660）管理费0.5%/年，明显低于市场主流的费率结构，费率优势明显，省到就是赚到。（风险提示：以上指数成份股仅作展示，不代表任何形式的个股推荐！）【始于纳斯达克，更胜于纳斯达克！】根据公开资料，纳斯达克指数包含100家在纳斯达克上市的非金融公司，纳斯达克市场自诞生以来成功孵化出了一大批科技巨头，被广泛认为是培育创新型、科技型、成长型公司最成功的投资市场之一。作为纳斯达克市场的旗舰指数，纳斯达克100指数长期涨幅明显跑赢纳斯达克指数。自1991年起，纳斯达克100指数30多年来年化收益14.26%，明显高于纳斯达克的11.75%。（数据截至2023.12.29）数据统计区间1991.1.1-2023.12.29 风险提示：基金有风险，投资需谨慎。本资料仅为宣传材料，不作为任何法律文件。基金的过往业绩不预示未来表现，基金管理人管理的其他基金业绩并不构成基金业绩表现的保证。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证投资于本基金一定盈利，也不保证最低收益。投资人应当仔细阅读《基金合同》、《招募说明书》及《产品资料概要》等法律文件以详细了解产品信息。纳指100ETF属于中等风险等级（R3）产品，适合经客户风险等级测评后结果为平衡型（C3）及以上的投资者。标的指数并不能完全代表整个股票市场。标的指数成份股的平均回报率与整个股票市场的平均回报率可能存在偏离。请投资者关注指数化投资的风险以及集中投资于纳斯达克100指数成份股的持有风险，请关注部分指数成份股权重较大、集中度较高的风险，请关注指数化投资的风险、ETF运作风险、投资特定品种的特有风险、参与转融通证券出借业务的风险等。以上内容与数据，与界面有连云频道立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。

有连云2024-01-22

创新高！火爆不只是英伟达、AMD，还有Meta和超微

公布Q423财报。除了Meta，周五超微计算机（Supermicro）的表现同样亮眼，日内暴涨36%，创下历史新高。公司称，截至12月31日的第二财季收入将达到36亿至36.5亿美元，远高于此前27亿至29亿美元的预期。同样超出华尔街分析师预期的30.6亿美元，调整后的每股收益将在5.40美元至5.55美元之间，高于此前每股4.40美元至4.48美元的预期。超微计算机是2022和2023年表现最亮眼的科技股之一，去年暴涨246%，前年涨幅也高达87%。自2018年底以来，超微股价攀升了近30倍，如果五年前买入1万美元超微股票，如今所持股份价值近30万美元。超微生产计算机并将其出售给企业，用于网站服务器、数据存储和AI训练等业务。Wedbush分析师在周五的一份报告中表示，超微的销售额大增主要是依赖于大公司对英伟达GPU需求激增。根据超微业绩指引的中值，公司预计第二财季收入将比去年同期翻一番。超微公司的完整财报定于本月晚些时候发布。

金融界2024-01-22

A股头条：美国发“禁令”，事关宁德时代、比亚迪；中信证券高喊！A股进入月度级别反弹交易窗口期；机构称AI服务器兑现或超预期

续受益。维持对计算机行业“推荐”评级。超微电脑上调指引，预计FY2024Q2净销售额36-36.5亿美元(此前指引27-29亿美元)，该行认为AI服务器兑现或超预期。市场策略上周五市场分化，上证50指数收涨，中证1000、创业板综指跌超1%。上证50指数表现偏强，回抽至此前震荡平台上轨附近，这里是强阻力，如果能突破，那么可以认为短底形成，可能会出现日线级别反弹。而如果突破失败并且再创新低，那么下跌趋势仍将延续，本周可关注短线的方向选择。题材掘金元宇宙：1月19日，工信部发布了一份关于元宇宙标准化工作组组建方案的公告。根据产业发展和行业管理的需要，该方案旨在推动元宇宙领域的标准化工作。为了更好地听取社会各界的意见，据工信部公示的有关委员名单，包含华为、腾讯、网易、京东方等知名科技公司。标的：星辉娱乐(300043)、天下秀(600556) 风电：近日，风电场规划设计分技术委员会已组织完成《陆上风电场改造拆除与循环利用设计导则》能源行业标准（征求意见稿），并公开征求意见。2023年6月，国家能源局发布《风电场改造升级和退役管理办法》表示，鼓励并网运行超过15年或单台机组容量小于1.5兆瓦的风电场开展改造升级，鼓励发电企业、设备制造企业、科研机构等有关单位开展风电场废旧物资循环利用研究，建立健全风电循环利用产业链体系。此次标准规范体系的逐步完善将为企业开展业务提供便利，使其加快技术研发，进而壮大产业规模。标的：金风科技(002202)、中材科技(002080) 公告精选【重大事项】 ST同洲：拟收购靠谱云进入边缘计算领域公司实控人将变更金诚信：拟收购Lubambe铜矿80%的权益仙乐健康：拟与上海弘章共设产业基金投资大健康领域盘古智能：拟4744.62万元入股众城石化持有28.36%股权济南高新：向特定对象发行股票申请获上交所受理【业绩速递】睿创微纳：2023年净利润同比预增59.55%左右奥特维：2023年净利润同比预增62.05%—80.05% 铭普光磁：预计2023年净亏2.2亿元—2.9亿元同比转亏乐心医疗：2023年预盈3200万元—3600万元同比扭亏青达环保：2023年净利润同比预增36.57%—63.89% 航材股份：2023年净利润5.76亿元同比增长30.23% 【回购】炬光科技：实控人提议2500万元—5000万元回购股份交易提示【限售解禁】

金融界2024-01-22

超微电脑(SMCI.US)暴涨34%创历史新高，上调Q2业绩指引

5G/Edge的整体IT解决方案制造商超微电脑(SMCI.US)上调其FY24Q2的销售额和利润指引，今日盘中大涨34%至417.57美元，创历史新高。总部位于加利福尼亚州圣何塞的超微电脑生产机架式服务器和图形处理单元(GPU)服务器、主板和机箱、以太网交换机和适配器等产品。该公司在一份声明中表示，由于市场和终端客户对其机架规模、人工智能和整体IT解决方案的需求强劲，该公司正在上调指引。公司预计第二季度的净销售额为36-36.5亿美元(此前指引27-29亿美元)。摊薄后EPS预计为4.90-5.05美元(此前指引3.75-4.24美元)，调整后摊薄每股收益预计为5.40-5.55美元(此前指引4.4-4.88美元)。新的指引远高于市场普遍预期的营收28.4亿美元和调整后每股收益4.55美元。

金融界2024-01-20

超微电脑上调Q2业绩指引盘后大涨近10%

5G/Edge的整体IT解决方案制造商超微电脑(SMCI.US)上调了其2024财年第二季度的销售额和利润指引，受此提振，该股股价盘后上涨近10%。

金融界2024-01-19

【期权异动】AMD还可追，NVDA，SAVE短期博小概率？

日盘面几乎就是芯片股一枝独秀， $美国超微公司(AMD)$ 和 $英伟达(NVDA)$ 都逆势大涨。从异动期权来看，这两家的活跃度也很高。 AMD因为比较少这样的涨幅，因此对空头头寸的投资者来说是一种“意外打击”，以1月19日到期的PUT为例，150以上开始平仓的PUT反而增多。同时，短期内在145位置反而是未平仓的高位，投资者至少对这周内继续保持在150上方的信心不低。另外，100以下的未平仓PUT量很大，说明投资者也热衷于使用杠杆Sell极度价外的PUT，收取权利金。而NVDA这边，1月19日到期的未平仓Call的中枢在550-555之间，另外还有一波是在610-640之间，估计认为在565这个位置不会太久，要么可能再发力涨一波，但这周回落的话，大概率回落在550附近。另外，昨天被法院否决的航空公司收购案主角 $Spirit Airlines(SAVE)$ 也是因大跌出现了IV Crush，毕竟股价也大跌了47%。当然，也有投资者会觉得而反而是个捡漏的机会，用远期Call来博收益。 Happy Trading！

老虎证券2024-01-17

24小时热点