FX168财经网_全球视野外汇黄金加密货币NFT资讯网_关键字搜索-FX168

全球数字财富领导者

CoNET｜客户端｜旧版｜｜

FX168 全球视野中文财经

登录 / 注册

澳大利亚和日本央行的利率决策对亚太市场情绪的影响，投资者关注未来货币政策走向以应对潜在经济挑战
 go
8月：美联储理事沃勒发表温和言论，认为通胀放缓速度超过预期，市场预期未来可能大幅降息。来源：今日美股网
今日美股网2024-09-25
美联储进一步大幅降息的门槛很低？小摩：11月再降50个基点！
go
增长的更大担忧，但鲍威尔反复强调，由于通胀放缓，美联储能够采取行动以维持强大的劳动力市场，这基本上是一次欢庆的降息。此外，如果政策利率设置得当，它应该会随着时间推移让经济回到一个有利的位置。” 美联储理事沃勒上周五在接受采访时也表达了类似的观点，称他投票支持降息50个基点是因为通胀降温速度超过了预期。美联储官员们将在11月6日至7日再次开会，而费罗利预计届时还将有50个基点的降息，但这取决于接下来两份就业报告是否显示更多疲软迹象。他补充说，如果就业增长更为强劲，那么这将促成美联储在11月和12月会议上每次降息25个基点。根据芝商所的美联储观察工具，投资者对于11月会议的降息幅度几乎平均分为25个基点和50个基点两种意见。而美联储官员们的所谓“点阵图”预测则表明，他们预计年底前会有两次各降息25个基点。就鲍威尔本人而言，他警告说，本月的大规模降息并不意味着后续宽松周期中降息的步伐也会如此之快。费罗利表示，“最终，我们认为鲍威尔所说的最重要的一点也是最不令人惊讶的一点：未来的决定将取决于数据。”费罗利观察到，“如果劳动力市场继续疲软，我们可能会看到未来会有更多大幅降息。如果就业增长和失业率稳定下来，那么逐步回归中性的路径就会变得清晰。” 与此同时，美国银行的经济学家们也看到了11月降息50个基点的可能性。在此之后，他们预计会有一系列每次降息25个基点的动作，直到联邦基金利率在2025年的某个时候达到2.75%-3%，低于目前的4.75%-5%。花旗集团经济学家们几个月来一直对经济持悲观看法，并警告称衰退很可能是不可避免的。他们也预计在下次美联储会议上会有50个基点的降息，且未来进一步大幅降息的前景有所倾斜。花旗集团在一份报告中写道：“鲍威尔很难解释为什么在利率仍将处于美联储认为至少在未来一年内具有限制性的水平时，劳动力市场不会继续恶化，而是会在当前水平上稳定下来。鉴于他描述上周50个基点降息为‘承诺’，以防止落后于曲线，我们认为促使进一步大幅降息的门槛很低。”
金融界2024-09-24
美联储自认抗击通胀成绩斐然最新调查：美国公众难买账
 go
平均价格不太可能恢复到疫情前的水平，但通胀放缓有助于加快调整过程。杂货的价格仍然比三年前高得多，但在过去 12 个月中，它们仅上涨了 0.9%。根据 AAA 的数据，每加仑汽油的平均成本比一年前暴跌了 17%，至 3.22 美元。在 14 个州，它低于 3 美元。Apartment List 的数据显示，新租赁的成本在过去一年中下降了 0.7%。人口普查局本月报告称，2023 年，家庭收入中位数的增长速度比物价快 4%，这是自疫情以来经通胀调整后的收入首次增长。一些美国人确实认为价格正在稳定下来。弗吉尼亚州阿灵顿的蒂莎·德洛尼（Tisha Deloney）表示，当她的公司为今年提供约 3% 的小额生活成本调整时，她最初感到不满，低于她记忆中通胀见顶时的 8%。但是，当她的房租在两个月前上涨时，涨幅比往年要小得多。 “感觉更正常，”38 岁的德洛尼说，“我绝对觉得通货膨胀已经下降了。感觉好多了。” 一些早期迹象表明，其他人可能很快就会有同样的感觉。密歇根大学的初步数据显示，9 月份消费者信心连续第三个月上升。汽车、电器、家具和其他耐用商品的“消费者认为的价格更优惠”推动了前景的光明。自 2022 年以来，Morning Consult 对购物者进行了调查，了解他们购买的商品和服务的成本是否高于他们的预期。与两年前相比，这一指标有所下降，这表明许多美国人正在适应更高的成本。虽然人们继续将通货膨胀视为主要问题，但根据调查，他们现在预计未来几年通货膨胀将保持在较低水平。密歇根州调查发现，对一年后通胀的预期在 9 月份连续第四个月下降至 2.7%。这是自 2020 年 12 月以来的最低数字，与大流行前的水平一致。美联储管理委员会成员克里斯托弗·沃勒（Christopher Waller）在接受CNBC采访时表示，未来几个月通胀率甚至有可能远低于美联储2%的目标。沃勒表示，这是他支持上周降息半个基点的关键原因。沃勒指出，不包括波动的食品和能源成本，“核心”价格在过去四个月中的年增长率仅为 1.8%。沃勒表示，如果通胀继续以目前的速度降温，他可以支持进一步降息半个百分点。 “通货膨胀，”他说，“走软的速度比我想象的要快得多。”
佳华1682024-09-23
首次降息之后，投资者应该注意什么？
go
平。美联储则把重点开始转向就业。如果通胀放缓伴随的是就业走弱，那么可能降息的需求就更为迫切，因为美联储对失业率上升的容忍度更低—— “他们不想冒险破坏“软着陆”的美好前景” 首次降息之后，投资者应该注意什么？第一、降息50个基点并不代表衰退。虽然字1989年以来，50个基点开启的降息均发生在衰退前夕（2001年互联网泡沫、2007年次贷危机、2020年Covid-19），但在1980年代，也有两次因通胀导致高利率后的降息是以50个基点开启的，并且在之后的一年中， $标普500(.SPX)$ 指数的收益率超过10%。第二、就业率将成为新的“最关键指标”。鲍威尔甚至还说，如果在7月会议前拿到7月非农数据的报告，很可能当时就会开启降息。未来的就业报告本身就可能成为货币政策的工具，无论鲍威尔是鹰派还是鸽派的发言，我们认为未来任何超过4.4%的失业率都可能触发超预期的降息，因此非农或者失业金数据的行情波动会增大；在就业市场数据没有稳定之前，美联储行动上将更为保守（宽松周期则为鸽派）；经济软着陆的可能性将进一步上升。第三、无法忽视的“财政政策”影响。8月财政赤字增加至3801亿美元，相比比去年同期增加了4693亿美元，1-8月累计财政赤字已经达到1.39万亿美元，同比增长25%。因此今年是一个扩张的财政政策，加上现在的降息，也就是财政政策和货币政策“双刺激”。如果供给侧没有出现一定的改善，那么需求反弹不排除再次推高通胀。对美股板块的影响是多重的，不能简单以“Sell the fact”来解释。从市场的反应来看，不着急做的更多的确起到了效果，解释了避险资产的下跌 $公共事业指数ETF-SPDR(XLU)$ ，但经济“衰退”压力还未能完全让市场信服，解释了风险资产同样的回调 $高科技指数ETF-SPDR(XLK)$ 。 $标普500ETF(SPY)$ $纳指100ETF(QQQ)$ $纳指三倍做多ETF(TQQQ)$ $纳指三倍做空ETF(SQQQ)$ $20+年以上美国国债ETF-iShares(TLT)$
老虎证券2024-09-19
大幅降息50个基点！美联储暗示今年还会降50基点，坚定支持就业
 go
票的联储理事。评论称，鲍曼之前一直对通胀放缓持谨慎态度。直到一个月前还这样认为。在8月20日的讲话中，她表示，价格涨幅仍然高于美联储2%的目标，当时就指出应“逐步”降息。有媒体称，1995 年之前，美联储理事们在会议上持反对意见并不罕见，但在那以后的90多次反对意见中，绝大多数都是美联储主席反对。联储主席通常会寻求就决策达成共识，有时会达成妥协，避免公开反对，因为这可能会被视为削弱其信誉。还有媒体称，美联储的会议决策极少遭遇异议，尤其在鲍威尔担任主席期间更是少见。上一次有FOMC投票委员对总体决策持不同意见是在2022年6月，当时投票反对票的是一位地区联储主席。时任堪萨斯城联储主席乔治（Esther George）当时主张小幅加息。以下红字可见本次决议声明相比前次的删减和新增内容。市场反应：美股走高、美债收益率下行、黄金拉升美联储降息的决议公布后，美股走高，美债价格反弹、收益率下行，黄金拉升。三大美股指涨幅迅速扩大、刷新日高。决议临公布前涨逾0.1%的纳指涨近1.2%；决议公布前微涨的标普涨近1%；决议公布前大致平盘的道指涨超370点、涨0.9%。后三大指数均很快回吐部分涨幅。决议公布后不到3分钟内，对利率敏感的两年期美债收益率跳水超10个基点，从3.64%上方降至3.54%下方，基准十年期美债收益率从3.69%上方降至3.64%下方，日内抹平升幅转降。决议公布后，决议公布前略高于2570美元的现货黄金迅速涨破2590美元，鲍威尔发布会将要开始时一度突破2600美元，刷新周一所创的盘中最高纪录，日内涨近1.2%，但发布会开始后持续回落，美股午盘转跌。纽约期金也在盘中涨超1%至历史新高2627.2美元后转跌。
金融界2024-09-19
倒计时！美联储马上要降息了除了“点阵图”还要盯紧……
go
议上，一些与会者认为，由于失业率上升和通胀放缓，有必要降息。自那时以来，劳动力市场进一步疲软。然而，8月不含食品和能源的消费者价格出人意料地上升，这强化了谨慎行事的理由。尽管中位数点可能显示今年有三次四分之一点的降息，但很可能有几位官员认为应该加快降息步伐。 Monetary Policy Analytics的经济学家Derek Tang表示：“有些人认为这次应该降息50个基点，或者今年晚些时候应该有一次50个基点的降息。经济疲软的速度比他们预期的要快。” 今年的经济预测也将被修改。失业率已经超过美联储6月的4%的预测，而美联储首选的通胀指标已经降至2.5%，低于委员会最近的中位数预测。 FOMC声明尽管FOMC不对预测进行投票，但他们会对声明进行投票。声明文件对委员会整体如何看待近期前景相对于其价格稳定和最大就业目标提供了定性描述。声明中的措辞可能会发生变化，尤其是关于就业和通胀风险平衡的语言。 7月的声明表示，这些风险“继续朝着更好的平衡方向发展”。而MacroPolicy Perspectives的Julia Coronado和Laura Rosner-Warburton表示，这一表述已与鲍威尔和美联储理事Christopher Waller最近的言论不符。她们认为，FOMC可能会采用类似沃勒在9月6日的说法：“风险平衡已转向我们双重使命中的就业方面。” 委员会还可能选择将劳动力市场的进一步疲软描述为“不受欢迎”，这一术语在鲍威尔最近的演讲中被重新提及，这是格林斯潘时期的用语。经济学家对于政策制定者是否会在声明中传达未来降息信号存在分歧。彭博社调查的经济学家中，44%认为官员将承认有可能进一步调整，而31%认为他们会更明确地表明将继续降息，并提供有关降息步伐的指导。新闻发布会新闻发布会将不仅揭示委员会的想法，还将展现鲍威尔的看法。美联储观察人士认为，鲍威尔对最近就业市场的疲软比委员会大多数成员更为不安。鲍威尔越来越相信美联储可以以较小的经济和就业成本抑制通胀。失业率的上升将带来巨大的政治和经济成本，这是任何央行行长都希望避免的情况。投行观点彭博经济学家Anna Wong表示：“美联储几乎肯定会在9月17日-18日的会议上启动降息周期。他们是以25还是50个基点开始，仍然是个难题。根据我们的看法，预测一致性和风险管理表明，50个基点是正确的选择。由于尚未明确指示可能的重大举措，目前更可能是25个基点的选择。” 如果官员选择将利率下调四分之一个百分点，鲍威尔可以借机表明他有意防止就业市场的进一步恶化。 “信息将是：我们希望保留更多的弹药，但今天不会使用它，”杜克大学研究教授Ellen Meade表示。新成员本次美联储会议将是克利夫兰联储新任主席Beth Hammack的首次会议。这位前高盛集团资深人士在8月份上任，并将在今年剩余的政策决策中投票。
欧罗巴2024-09-18
关键会议来袭！美联储即将迈出四年来首步，黄金未来“海阔天空”？
go
7月的FOMC会议上，由于失业率上升和通胀放缓，一些与会者认为降息是合理的。自那以来，劳动力市场进一步疲软。另一方面，8月份剔除食品和能源的核心消费者价格指数意外上涨，为谨慎行事提供了理由。虽然“点状图”的中位数可能表明今年降息三个25个基点，但可能有一些官员认为美联储应该更快降息。 “有一些人认为这次应该降息50个基点，或者今年晚些时候应该降息50个基点，”LH Meyer/货币政策分析公司经济学家Derek Tang表示，“经济正在比他们预期的更快放缓。” 今年的经济预测也将进行修正。失业率已经超过美联储6月份预测的4%，而美联储偏爱的通胀指标（2.5%）已经低于委员会最近的中位数预测。 “打损王”鲍威尔又会说些啥？除了上述几个要点，鲍威尔的新闻发布会也值得注意，届时投资者将了解到这位美联储主席的想法。美联储观察人士判断，这位美联储主席对最近的劳动力市场疲软比委员会的中位数投票者更加不安。鲍威尔越来越有信心，美联储可以在对经济和就业造成很少损失的情况下抑制通胀。现在失业率上升将带来巨大的政治和经济成本，任何央行行长都希望避免这种情况。如果官员最终决定降息25个基点，鲍威尔有能力发出信号，表示他旨在防止劳动力市场进一步恶化。杜克大学研究教授、前美联储理事会政策和沟通高级顾问Ellen Meade表示，“鲍威尔传达的信息将是：我们希望手头有额外的弹药，但我们今天不会使用它。” “我认为他们不会对任何类型的前瞻性指引特别具体，”杰富瑞的Simon说。 “当美联储实际上不知道他们要做什么时，周期中现阶段的前瞻性指引几乎没有什么用处。” 值得注意的是，如果鲍威尔如预期那样发出信号，表明对抗通胀的斗争即将结束并降息，那么他本周将受到党派的激烈攻击。黄金今夜或难得到提振？守住此处未来依旧“海阔天空” 目前，黄金已对美联储大幅降息预期已有所反应，并屡创历史新高。诸多大行也已经上调对黄金的目标价，2700美元、2800美元甚至2900美元的明年目标价层出不穷。一些分析师指出，若9月美联储降息幅度为25个基点或50个基点，对金价提振作用或相对有限。首次降息后的金价走势，则需观察美国经济基本面及美联储采取的后续政策应对。若降息后经济如预期般实现“软着陆”，或不利于金价的持续上行；反之，若降息未能阻止经济“硬着陆”，则后续美联储可能加大降息力度以提振市场信心，那么金价上行将获得支撑。高盛预计，如果美联储本周选择降息25个焦点，黄金短期内可能面临小幅回调，但随后在资金流入黄金ETF的推动下，将再创纪录新高。高盛分析师Lina Thomas和Daan Struyven在报告中指出，“美联储降息将推动西方资金重新流入黄金ETF，而这一因素在过去两年黄金大涨中基本缺席。” 他们重申了高盛的预测，预计金价明年初将升至每盎司2700美元。高盛经济学家预计美联储周三将降息25个基点，在这一基本预测情境之下，金价可能会出现一些战术性回落，但预计随着美联储开启宽松周期，黄金ETF将吸引资金逐步流入，从而推动金价上涨。技术面方面，FXStreet分析师指出，黄金买家重新获得控制权，14天相对强弱指数（RSI）已从超买区域附近回落，仍然轻松地保持在50水平之上。只要多头守住一个半月前的对称三角形目标，即2560美元，乐观情绪就会盛行。目前多头的直接阻力位于历史高点2590美元，若突破此处，下一阻力留意2600美元的整数关口，其次是2650美元的心理关口。如果美联储令鸽派失望，金价可能会遭遇新一轮抛售，并可能下探8月20日的高点，即2532美元。若失守此处，黄金可能会进一步下跌至2522美元，即21天简单移动平均线，而后将是2500美元的心理关口。
金融界2024-09-18
0916市场综述：新手机需求疲软苹果大跌，和英伟达一起拖累大盘，非科技股表现出色
 go
货币的贬值速度加快；而如果降息的理由是通胀放缓的速度表明继续维持较高利率已不再合理，这将防止美元进一步明显下跌。” 在美联储会议临近之际，美元正在走弱。根据道琼斯市场数据，衡量美元兑其他主要货币的ICE美元指数周一下跌0.3%，至约100.77，接近今年的最低水平。比特币下跌 3.2% 至 57,871.71 美元，以太币下跌 3.8% 至 2,274.89 美元。西德克萨斯中质原油上涨 2.6% 至每桶 70.45 美元。现货金上涨0.2%至每盎司2,582.23美元。来源：加美财经
加美财经2024-09-18
美联储超级周来了！中国坏消息冲击市场，日元暴拉特朗普第二次遭暗杀
 go
济周期，利率过高整整一个百分点。随着通胀放缓，大幅度的降息将有助于避免实际利率进一步上升。此外，下一次会议将等到11月初，这也是市场预计到圣诞节前降息114个基点、到2025年再降142个基点的原因之一。那次会议还将恰逢总统选举后的两天，这使得该决定具有政治敏感性。关于美国选举，共和党候选人唐纳德·特朗普目前安然无恙，FBI挫败了对他生命的又一次显然企图。周日，美国前总统特朗普在佛罗里达的一处高尔夫球场遭遇美国联邦调查局（FBI）所称的明显暗杀企图，随后被紧急送往安全地点。这是九周内的第二次暗杀未遂事件。官员表示，特朗普没有受伤，枪手被特朗普的安保人员率先发现并开枪制止。 PredictIt博彩网站的数据显示，特朗普的赔率为47美分，卡马拉·哈里斯的赔率为56美分，下降1美分。这一切，加上日本和中国的假期，使得欧洲股市开盘更为谨慎，大多数股市变化不大。受美联储可能本周宣布50个基点的降息而非25个基点的降息的希望提振，美国股市上周五强劲上涨，这或将为周一亚洲市场提供良好的跳板。标普500指数距离7月15日的历史高点仅1%的差距，纳斯达克指数上周上涨6%，创下自10月以来最好的一周表现。各类资产的波动性下降，国债市场隐含波动性的“MOVE”指数已降至7月底以来的最低点。这为全球市场开启了一个极为重要的一周，重点是美联储的利率决定和周三发布的修订经济预测，但这对亚洲市场的影响可能更为重大。中国数据坏消息周末公布的中国零售销售、工业产出和房价数据也未能提振市场情绪，这些数据表明北京需要更多的经济刺激措施。一些容忍风险较高的投资社区，尤其是对冲基金，可能会将当前的中国市场视为一个具有吸引力的投资机会。过去几个月，中国股市下跌了15%，接近六年来的最低水平，通缩阴云笼罩，经济增长前景暗淡，政府似乎无力或不愿实施足够的刺激政策来扭转这一局面。资本流入正在枯竭，资本外流正在加剧，迫使央行采取更强有力的措施来保护汇率。事实上，最近几周人民币显著走强。然而，周六公布的数据并未显示出任何广泛而持久的经济复苏迹象。如果说有什么变化，那就是经济复苏的前景似乎比以往更加遥远。周六公布的官方数据显示，新房价格以九年来最快的速度下跌，工业生产增长放缓至五个月低点，外国直接投资下降了31.5%，零售销售进一步疲软。与此同时，上周五拜登政府正式敲定了对中国进口商品的高额关税，其中包括对电动车征收100%的关税。北京方面表示将采取“必要措施坚决维护中国企业的利益”。汇市方面，美元兑日元汇率一度失守140关口，因日元继续领涨。美元/日元今年跌幅最大，因此也有最多的反弹空间。若跌破140.00水平，可能会打开跌向1月低点127.215的通道。其他本周将召开会议的央行中，所有65位分析师预测英国央行将维持其政策利率在5.0%，尽管市场暗示有31%的机会意外降息。周三的通胀数据将有助于进一步明确可能性。预计日本央行周五将保持利率不变，但可能为10月的收紧政策奠定基础。南非央行预计本周开始其宽松政策，而挪威的政策制定者预计将按兵不动。
云涌2024-09-16
白银准备突破性飙升！高盛：4大重磅信号闪现交易员可能上演“追赶性交易”
go
赢家。一个月前，拉姆计算出，如果美国通胀放缓和劳动力市场降温使得美联储能够在2025年5月之前将基准利率降低225个基点，金价有可能达到每盎司3229美元。 (来源:ZeroHedge) 该预测基于对2000年初以来美联储宽松周期的经验持续时间分析，结果发现，一般而言，每当基金利率降低25个基点，金价就会上涨约6.3%。因此，美联储采取更为温和的宽松政策将导致金价创下低于上述预测的峰值。 (来源:Bloomberg) 然而，将该模型扩展到白银，则表明即将到来的激进宽松周期将相当于白银价格突破每盎司37美元，现货价格将上涨23%。 (来源:Bloomberg) 黄金与白银的比率将从现在的85下降到81。 (来源:Bloomberg) 最后，白银突破可能确实迫在眉睫的原因是，正如高盛衍生品销售交易部门在其最新的周报中所写，上周“人们对贵金属和矿业ETF的兴趣大增”。该行的交易部门认为“白银上涨是最好的交易之一”，原因如下： 1. 人工智能(AI)建设中的关键组件； 2. 美联储立场更为鸽派(利率路径受贝塔值影响/美国例外论结束导致美元走弱)带来的提振； 3. 仓位低于黄金，因此将被视为追赶性交易； 4. 白银即将迎来持续数月的突破。高盛的交易建议是买入两个月以上的看涨期权价差，并且最好行动迅速。下图显示，上周五黄金看涨期权交易量超过940k，为过去3年来第二多。 (来源:ZeroHedge)
圈内人2024-09-16

上一页
1
•••
23
24
25
26
27
•••
256
下一页

24小时热点

最新话题更多