北美站2024-12-23 07:21:05周一，欧洲股市开盘相对平淡，因为圣诞节前夕，交易周因假期而缩短。与此同时，投资者继续评估欧洲的货币政策前景，欧洲央行行长拉加德周一早些时候表示，欧元区“非常接近”实现央行的中期通胀目标。在美国，最近的个人消费支出通胀数据低于预期，支持了美联储进一步降息的预期。在经济数据方面，英国 9 月季度的 GDP 增长被下调。投资者还将期待西班牙经济增长数据的最终结果。
2024-12-23 07:08:04基准 KOSPI 指数周一上涨 1.6%，收于 2,442 点，结束连续两天的下跌走势，芯片和电池股领涨。该指数还追踪了上周五华尔街的乐观走势，当时略低于预期的通胀数据缓解了人们对美联储 2025 年降息次数减少的担忧。指数权重股三星电子和 SK 海力士分别上涨 0.9% 和 0.7%。在电池制造商中，LG 能源解决方案上涨 0.4%，三星 SDI 飙升 3.2%。船舶制造商也出现显著增长，包括现代重工 (3.5%)、韩国造船与海洋工程 (8.2%) 和三星重工 (2.8%)。在经济数据方面，上周公布的数据显示，韩国 11 月份生产者价格同比上涨 1.4%，高于上个月的 1%，达到 8 月份以来的最高水平。
2024-12-23 07:03:04The Nikkei 225 surged 459 points or 1.2% to close at 39,161, while the broader Topix Index soared 25 points or 0.9% to end at 2,727, recovering from the prior session's weakness. This upturn was driven by a surge in US futures after softer-than-expected US inflation in November raised hopes for further monetary easing by the Fed next year. Meanwhile, Bank of Japan Governor Kazuo Ueda indicated the central bank would wait for more information on Japanese wages and US President-elect Donald Trump’s policies before deciding on an interest-rate hike. On the business front, Honda and Nissan Motors announced they will merge in 2026, with negotiations beginning this week. A press briefing is expected later today after the companies hold board meetings. The news boosted Honda shares by 3.7% and Nissan shares by 1%. Other strong performers among major companies included Advantest Co. (4.5%), NTT Data Group (2.3%), Toyota Motor (2.2%), Mitsubishi UFJ Financial (1.5%), and Sony Group (0.7%).
2024-12-23 05:59:03周一，S&P/ASX 200 指数飙升 135 点，或 1.7%，收于 8,202 点，扭转了前三个交易日的跌势。在假期交易清淡的情况下，该指数在上一交易日跌至三个多月以来的最低水平，交易员获利了结。周五华尔街股市上涨，通胀数据低于预期，缓解了人们对美联储 2025 年降息次数减少的担忧，而美国政府关门在周末得到有效避免。所有板块均上涨，金融股领涨，其次是非必需消费品、房地产和公用事业。当日涨幅最大的股票包括 Newmont Corporation（3.6%）、Block Inc.（2.9%）、Wesfarmers（2.9%）、Commonwealth Bank（2.7%）和 ANZ Banking（2.6%）。与此同时，新闻集团上涨0.9%，此前该公司与Telstra同意以21亿美元（约合34亿澳元）的价格将Foxtel集团出售给DAZN。
2024-12-23 05:13:03新西兰基准 S&P/NZX 50 指数延续近期涨势，周一上涨 0.7%，达到 12,988 点，收于 12 月初以来的最高水平，受金融股大幅上涨的支撑。该指数还追踪了上周华尔街的涨势，此前美国个人消费支出 (PCE) 通胀数据弱于预期，这引发了人们对明年美国进一步逐步放松货币政策的希望。企业新闻方面，西太平洋银行 (Westpac Banking) 解决了折扣纠纷后股价上涨 3%。其同行澳新银行 (ANZ Group) 和 Precinct Properties 也分别上涨 5.3% 和 2.5%。在经济数据方面，根据新西兰统计局的数据，新西兰 11 月份的总贷款额从 10 月份的 75.3 亿新西兰元降至 74.1 亿新西兰元。
2024-12-23 04:36:04周一，日元兑美元汇率跌破 156，接近五个月低点，日本当局干预的可能性增加。尽管周五在强劲通胀数据的支撑下，日元出现小幅回升，但由于日本央行下次加息时间的不确定性挥之不去，日元继续挣扎。上周，央行选择在 12 月会议上维持利率不变，理由是需要评估工资趋势、全球经济不确定性以及即将上任的美国政府的政策。外部来看，由于美国个人消费支出通胀数据弱于预期，缓解了人们对美联储未来一年降息步伐的担忧，日元未能利用美元走软的机会。
2024-12-23 03:16:03新西兰元兑美元升至 0.566 美元左右，连续第三个交易日上涨，受美元走软的支撑。此前，美国个人消费支出 (PCE) 通胀数据弱于预期，将美元从两年高点拉低，利好的通胀信号为美联储进一步降息提供了支持。不过，新西兰元仍相对接近两年来的低点，受新西兰联储将进一步放松货币政策的预期打压。上周，新西兰经济 9 月份季度环比收缩 1%，而上一季度经济环比收缩 1.1%，这一数字被上修为下降 1.0%。这比市场预期的 0.4% 的收缩更糟糕，正式标志着该国重回衰退。经济意外疲软，已让投资者完全消化新西兰联储 2 月份将降息 50 个基点的预期。
2024-12-23 03:14:03The offshore yuan remained steady at 7.30 per dollar, as traders awaited the People's Bank of China's decision on the One-Year Medium-Term Lending Facility rate later this week for clues on future policy moves. Last week, the central bank left its one-year and five-year loan prime rates unchanged at historic lows of 3.1% and 3.6%, respectively, in line with market expectations. Both rates were lowered in prior months, with reductions in July and October. Investors now continued to assess China's economic outlook following Beijing's pledge of additional policy support for the coming year, including further rate cuts, reductions in banks' reserve requirements, and stronger fiscal measures. Externally, the yuan found support from an easing US dollar after the Federal Reserve’s preferred inflation gauge came in below expectations, reigniting rate cut bets.
2024-12-23 00:13:03周一早盘，澳大利亚S&P/ASX 200 指数上涨 61 点，涨幅 0.8%，至 8,128 点，从前一交易日三个多月以来的最低水平反弹。此前，华尔街周五公布的通胀数据低于预期，缓解了人们对美联储 2025 年降息次数减少的担忧，推动股市上涨。交易员们还对周末避免美国政府关门的消息表示欢迎。然而，由于假期交易清淡，缺乏新的催化剂，投资者持谨慎态度。交易员们还预计，澳大利亚央行将于周二公布会议纪要，此前该央行决定将利率维持在 4.35% 不变，这是连续第九次会议，由于经济活动放缓的迹象，人们希望降息更快。金融、房地产、非必需消费品、消费者服务、科技行业和能源是推动该指数上涨的主要因素，其中美国铝业公司 (2.9%)、New Month Corp (2.8%)、HMC Capital (2.9%) 和澳大利亚联邦银行 (1.5%) 的涨幅显著。
2024-12-22 22:55:04周一早盘，新西兰证券交易所 50 指数下跌 46 点，跌幅 0.4%，至 12,859 点，在医疗保健、公用事业、金融和非必需消费品板块下跌的背景下，上一交易日的涨势戛然而止。交易员们继续消化上周的 GDP 数据，此前新西兰经济意外收缩幅度超过市场预期，GDP 环比萎缩 1%，陷入衰退。同比来看，GDP 萎缩 1.5%，创下四年多以来最大幅度萎缩。与此同时，由于经济疲软，商业信心跌至三个月来的最低点。不过，美国股市的表现限制了跌幅，周五华尔街收盘上涨，原因是个人消费支出 (PCE) 通胀数据弱于预期，缓解了人们对美联储预测 2025 年降息次数减少的担忧。早期下跌的股票包括 Meridian Energy (-2.1%)、恒天然 (-1.4%)、Summerset Group (-1.3%)、Manawa Energy (-1.1%)、Infratill (-1.0%) 和 Fisher & Paykel (-0.7%)。
2024-12-21 06:18:02思睿集团首席经济学家洪灏表示，目前市场共识认为特朗普上台就可以改变很多美国的事情，甚至是全球的事情。但市场的中长期通胀预期在他上台之前的两年一直就在高位没有下来。这是因为疫情的三年，美国产生的广义货币总量相当于美国建国以来到2020年所有的广义货币的总量加起来还要多。未来的几年，美国政府开支会直线一条直线的上升。这样的赤字化的财政是否能够持续，存在很大的问号。市场的误区在于认为特朗普一个人能够改变整个世界的格局，但是事实证明、数据证明，通胀预期一直没有下来。而这个通胀预期是和整个美元的信用货币体系有关系。
2024-12-21 02:32:02美东时间12月18日，美联储将联邦基金利率目标区间下调至4.25%-4.5%。光大证券发布研究报告指出，美联储如期降息25bp，但上调明年的通胀和经济预测，将明年降息空间从100bp缩窄至50bp，基本符合市场此前预期。但鲍威尔发表鹰派观点，指出“接近或已到达”放缓、暂停降息的节点，叠加特朗普政府即将正式执政，新政带来的“再通胀”压力即将从预期逐步变为现实，市场再一次集中做出降息放缓的交易——美债收益率上行，美股、黄金价格大跌。但是，考虑当前居民消费在逐步降温，且最为顽固的住房通胀已经松动，且特朗普政策不会“和盘托出”而是逐步推动，明年美国“再通胀”风险是阶段性可控的，实际降息次数或超过美联储当前预期。美联储出于谨慎考虑，或先引导市场预期收紧，以给未来的降息创造条件。不过，因特朗普政策存在节奏和先后顺序上的不确定性，预计未来美债收益率双向波动的幅度会加大。
2024-12-20 21:03:04US stocks bounced back on the last triple witching day of the year, with the S&P 500 up 1%, the Nasdaq rising 0.8% while the Dow gained 497 points. The rally followed cooler-than-expected inflation data, with November’s PCE index showing a 2.4% year-over-year increase, slightly below expectations. This helped alleviate market concerns sparked by the Federal Reserve’s forecast of fewer rate cuts in 2025. Sentiment was also weighed down by the threat of a government shutdown and global market pressure from tariff threats. The healthcare sector took the spotlight after Novo Nordisk’s new obesity drug missed targets in its test, driving the pharmaceutical giant’s ADRs to plunge 17.7%. In turn, equities for competitor Eli Lilly gained 1.4%. Considering the week, all the three major averages sank 2.3% with the Dow booked its worst week since 2023.
2024-12-20 21:03:03周五，标准普尔/多伦多证券交易所综合指数上涨 0.8%，收于 24,600 点，结束了连续六天的下跌趋势，并部分缩减了 2.7% 的周跌幅。随着投资者重新评估美联储的政策前景，加拿大股市跟随美国股市的反弹，追随华尔街主要指数的大幅反弹。核心 PCE 通胀数据弱于预期，引发人们对美联储政策放松限制的希望，北美股市随之回升。债券收益率下跌，提振了科技和金融等对利率敏感的板块。Shopify 表现突出，上涨 1.7%，而 RBC、Brookfield 和 TD Bank 上涨 0.6% 至 1.4%。黄金相关股票也表现出色，Agnico Eagle、Barrick Gold 和 Franco-Nevada 上涨 0.8% 至 1.4%，受金价上涨推动。相比之下，能源板块持续面临压力，受美国潜在关税担忧影响，森科尔石油和帝国石油股价分别下跌 0.4% 和 1.5%。
2024-12-20 16:47:04周五，美国股市从早盘跌势中恢复，稳步走高，市场重新考虑了美联储明年加息次数减少对企业回报的影响。三大股指均从 1% 的跌幅中恢复，上涨 1.5%，追随美国国债的强劲反弹。本周早些时候，联邦公开市场委员会成员预测美联储明年将减少降息次数，反映出对鹰派信号的过度反应，此次上涨标志着股市抛售的逆转。在 11 月核心个人消费支出 (PCE) 价格指数（美联储首选的潜在通胀指标）涨幅低于预期后，市场押注美联储仍可能放松政策限制，这进一步支撑了反弹。诺和诺德的新减肥药未能通过测试，导致这家制药巨头的 ADR 暴跌逾 20%，医疗保健板块成为焦点。反过来，竞争对手礼来公司的股价飙升 5%。
2024-12-20 16:22:02在美国最新数据显示个人消费支出通胀（PCE）涨幅低于预期后，金价延续涨势。美联储密切监测的PCE指数显示，11月价格上涨0.1%，而过去12个月上涨2.4%，通货膨胀并不像经济学家预测的那样顽固。黄金期货目前上涨1.7%，至每盎司2652.50美元，但本周仍将出现小幅下跌。本周黄金受到美元走强的压力，此前美联储表示明年将减少降息，并且，最新的美国GDP数据显示第三季度经济增长速度快于预期。
2024-12-20 16:16:04俄罗斯卢布兑美元汇率为 104，自 12 月 6 日反弹至一个月高点 98 以来一直保持下跌势头，但对俄罗斯央行意外维持利率不变没有表现出任何反应。尽管消费者和企业对通胀预期过高感到担忧，俄罗斯央行仍将其基准利率维持在创纪录的 21%，令市场感到意外，市场对加息幅度大致在 200 个基点和 300 个基点之间。由于对莫斯科交易所的制裁迫使俄罗斯央行自 6 月以来设定外汇价格，因此市场反应平淡，凸显了卢布与国外市场的隔绝。今年，由于对俄罗斯金融业的制裁以及主要贸易伙伴中国大宗商品需求下降导致外国对卢布的需求暴跌，卢布兑主要货币大幅下跌。莫斯科愿意让卢布贬值，这进一步加剧了这种情况，因为货币贬值会增加能源出口商的出口收入，而能源出口商是俄罗斯预算的主要收入来源。
2024-12-20 15:45:02美国12月消费者信心指数连续第五个月上升，短期通胀预期也小幅走高。密歇根大学12月消费者信心指数终值从上月的71.8升至74。彭博调查的经济学家的预估中值为74.2。周五公布的数据显示，消费者对未来一年的通胀预期为2.8%。他们预计未来五到十年通胀率将上升3%。
2024-12-20 15:24:03美国12月一年期通胀率预期初值为2.8%
2024-12-20 15:21:02美国国债上涨，此前备受关注的一批通胀数据低于预期，导致交易员上调美联储明年降息预期。对政策敏感的两年期美国国债收益率下跌约3个基点至4.28%，基准10年期国债收益率下跌约4个基点至4.52%。这些走势使收益率曲线接近2022年以来的最高水平。密歇根大学的一项调查显示，12月美国消费者信心连续第五个月上升，美国国债保持小幅上涨。周五早些时候的数据显示，11月核心个人消费支出价格指数（美联储衡量潜在通胀的首选指标）较10月上涨0.1%，较上年同期上涨2.8%——这两个水平都略低于普遍预期。
