FX168财经网_全球视野外汇黄金加密货币NFT资讯网

太疯狂！美联储降息押注突然遍地开花，美债有望抹去今年猛烈跌幅

数据提振了对美联储加息的预期。3月份的银行业危机引发了一场更强劲的反弹，到4月份，该指数的回报率达到了4.2%的峰值。此后，美国国债连续六个月下跌，这是自2011年以来最长的一次跌势。对债券投资者来说，即使是持平的一年也可能是一个受欢迎的喘息机会，因为美国国债在2022年下跌了创纪录的12.5%，而前一年则下跌2.3%。仅持有国库券的策略今年的收益率为4.5%。

风起2023-11-21

中国突传重磅指导！央行鼓励银行“限制2024年初新贷款” 美媒：发放限额将骤跌25%

中国央行试图平稳信贷周期，指导银行限制2024年初新贷款，与今年第一季发放限额相比骤跌25%。

秉哥说市2023-11-21

加息尾声临近，黄金股ETF(517520)上涨1.13%，放大黄金投资价值！机构：黄金或将迎来战略配置佳点

国经济衰退预期及降息预期，高利率平台下银行业危机仍存，2023Q4黄金或将迎来战略配置佳点。国金证券认为，10月美国CPI通胀数据同比均实现回落且低于市场预期，支持美联储“依赖数据”停止加息，加息预期的回落利好金价。美联储实际降息前为黄金权益资产相对收益最明显的时间段，目前黄金和黄金股更多为择时问题，而美联储大概率降息时点至实际降息时点为黄金和黄金股涨幅最明显阶段，或可提前逐步布局。【选黄金股ETF（517520），放大黄金投资价值】金价对黄金股股价的影响有放大效应，这是因为金矿公司的探矿权存在隐含杠杆、金价上涨可以带来利润更大幅度的增长。根据万得数据统计，过去三年黄金股相比金价的贝塔约1.3倍~1.5倍， 2019年至2023年9月底中证沪深港黄金股票指数累计上涨81%，比国际金价（伦敦金现）的累计超额近37%。而金矿企业的扩产和杠杆效应、黄金珠宝商的渠道扩张和品牌集中度提升贡献黄金股的超额收益，中证沪深港黄金股指数自2019年以来每年都跑赢国际金价（伦敦金现），年均跑赢5个点，2023年初至9月底超额约12%。图片来源：Wind，截至2023年11月21日【黄金股ETF（517520）：标的指数估值低位，配置价值凸显】数据显示，截至2023年10月31日，中证沪深港黄金产业股票指数(931238)前十大权重股分别为紫金矿业(601899)、山东黄金(600547)、中金黄金(600489)、赤峰黄金(600988)、银泰黄金(000975)、招金矿业(01818)、紫金矿业(02899)、湖南黄金(002155)、山东黄金(01787)、西部矿业(601168)，前十大权重股合计占比67.81%。从估值层面来看，黄金股ETF跟踪的中证沪深港黄金产业股票指数最新市盈率（PE-TTM）仅16.73倍，处于近1年18.18%的分位，即估值低于近1年81.82%以上的时间，处于历史低位。本条资讯来源界面有连云，内容与数据仅供参考，不构成投资建议。AI技术战略提供为有连云。

有连云2023-11-21

“字少事大”！经济学家警告：银行业最快可能在明年3月崩溃

1月20日），虽然许多分析师已经下调了银行业危机情景，但投资者和宏观经济学专家乔治·加蒙 (George Gammon) 警告称，银行业最快可能在明年3月崩溃。他担心的原因是美联储的紧急流动性计划，即银行定期融资计划（BTFP）。这是美联储为应对3月份硅谷银行 (SVB) 倒闭后感受到的银行体系压力而推出的一项金融支持举措。 BTFP的首要目标是支持银行体系的稳定并确保银行拥有充足的流动性。根据BTFP，银行可以使用优质证券作为抵押品向美联储借款一段期限（通常为一年）。这些证券通常包括美国国债、抵押贷款支持证券和其他政府支持的债务。#银行业危机# 然而，Gammon质疑的问题在于该程序的使用程度。自3月份以来，美联储贷款从600亿美元增加到超过1000亿美元。 “每个人都认为我们已经过去了（银行业危机），”Gammon表示。“但如今BTFP的利用率几乎是2023年3月银行业危机最严重时期的两倍。” （图源：Kitco）他补充说，如果银行在11月份使用美联储计划的次数比3月份更多，那么现在系统内的风险比以前要大得多。与此同时，评级机构惠誉也对美国区域性银行提出了警告，称其预计到2024年仍将面临挑战。惠誉最新报告称，规模较小或高度关注商业贷款增长的区域性银行明年预计将面临不成比例的压力。美联储BTFP计划将于3月11日到期，这让事情变得更加不稳定，因为不确定美联储是否会选择延长该计划。Gammon指出：“如果你只是‘拖拉’ BTFP，那么如果美联储一开始就没有推出BTFP，你就会遇到与今年3月份完全相同的情况。” 鲍威尔的困境 Gammon表示，美联储主席鲍威尔将在三月份面临是否延长该计划的两难境地。 “鲍威尔正试图减少市场流动性以降低通胀。如果让这些银行倒闭，我们会看到通货紧缩，我们会看到1930年代的情景。我不是这么说的是他想做或将会做的事情，但我说这是人们需要考虑的事情，”Gammon说。

Dan19772023-11-21

20年期国债拍卖来袭美债市场刚刚萌芽的涨势将遭遇考验

是3月以来的最大单月涨幅，当时市场担心银行业危机会拖垮经济。但本月的涨势已推动收益率跌至9月以来的最低水平，周一20年期国债拍卖的需求将成为判断投资者是否认为近期趋势有逆转风险的指标。这种担忧在本月早些时候的30年期国债拍卖中显而易见，当时财政部不得不靠异常高的收益率溢价来发行债券，导致市场出现短暂暴跌。在重启发行三年来的多数时间，20年期品种对美国财政部一直是个负担，在此期间它也从未在被感恩节假期缩短的一周内发行过。因此，如果反响强烈，将是对美债这波涨势的有力支持。法国巴黎银行的美国利率策略主管William Marshall称，“此次发行”将是一次很好的理智考验。过去一年交易员的信心一再受到打击，出人意料强劲的经济和顽固的通胀压制了数次因猜测美联储将停止加息而爆发的市场涨势。不断膨胀的联邦赤字也扮演了一定角色，考验着市场吸收所有新国债供应的能力。但这个月，劳动力市场降温及通胀得到遏制的种种迹象增强了人们对央行货币政策已足够具有限制性的信念。此外，财政部宣布的拍卖规模增幅小于许多债券交易商的预期，特别是长期债券，这也缓解了对供应的一些担忧。不过11月9日拍卖的30年期国债收益率远高于预期，表明需求疲软，导致当天市场大幅下挫。然而事实证明下跌是短暂的，新债券的后续涨势使投资者获得了回报，推动收益率从约4.77%的初始水平跌至上周五的4.56%。 Marshall表示，尽管20年期美债的需求一直疲软，使其收益率高于30年期品种，但自从财政部缩减了其相对于10年期和30年期品种的发行规模后，20年期国债在拍卖中的表现就有所改善。周一20年期国债的拍卖规模为160亿美元，本月30年期国债的拍卖规模为240亿美元。即便如此，20年期美债仍未跟上近期美债市场的整体涨势，这表明人们意识到即将进行的拍卖可能会表现不佳。

金融界2023-11-21

师爷陈11.15日更

平下降的问题。2023年3月发生的美国银行业危机正是凸显了银行业对利率突然上升的脆弱性。我个人看法，这次纽约联储主动提到银行很有可能已经看到一些苗头了，而这对于市圈来说确实一次利好预期，我们可以回顾下三月那次硅谷银行暴雷事件发生后，币圈是一路高飞的，我之前多次说过，银行和加密资产在储蓄和托管领域里是相互对立的，银行出问题对币圈就是利好，另外银行的脆弱还会导致美联储提前降息，这个对于加密货币来说也是利好事件。师爷看趋势：大盘昨晚等来了回调，虽然在35000附近得到了支撑，但是目前来看没有任何确定性的信号，所以这个位置预估还会继续震荡下行调整一下，但是一定要记得，每次回撤之后都是最好的机会，这次也不例外，4小时级别下方强支撑在35000-34200这个区间。 11.15师爷短线预埋单 BTC操作建议： 35100-35300附近多防守300 目标35800-36100 ETH操作建议： 1945-1965附近多防守20 目标1995-2010 来源：金色财经

金色财经2023-11-15

惊掉下巴！华尔街日报曝光FDIC有毒氛围：脱衣舞、淫秽照片、酗酒、屋顶小便

员工们表示，负责确保国家银行稳定的联邦机构FDIC普遍存在性骚扰等现象，导致女性离职。

财经风云2023-11-14

高盛：对冲基金上周看跌美国金融类股仓位增至五年新高

于1.7倍。相比之下，今年3月美国地区银行业危机爆发后这一比例大幅降至2.6倍。数据显示，银行股今年以来大幅下挫。KBW银行指数今年迄今累计下跌近23%，标普500银行指数跌幅超11%。

金融界2023-11-13

讨价还价还是坠入深渊？美国银行股前景美联储说了算

和其他几家银行在2008年以来最严重的银行业危机中倒闭。相比之下，更广泛的标准普尔500指数上涨了约15%。根据美国银行全球研究公司的数据，与标准普尔500指数相比，银行股处于历史最低水平。这种暴跌使它们的估值对一些投资者具有吸引力：该行业的远期市盈率为8倍，不到标准普尔500指数19.7估值的一半。 “目前，你不能确定有吸引力的估值是否只是一个价值陷阱，”LPL Financial首席全球策略师Quincy Krosby表示，他指的是一个描述有充分理由的廉价股票的术语。银行股的一个关键因素是，美联储是否即将结束货币紧缩周期，目前该周期带来了几十年来最高的美国利率。较高的利率允许贷方向客户收取更高的利息，但它们也增加了短期债券和其他产生收益的投资对储蓄账户的吸引力，同时损害了对抵押贷款和消费者贷款的需求。很少有投资者认为还会加息。然而，有迹象表明，美联储可能在明年大部分时间将利率维持在当前水平附近，这令银行股承压。尽管如此，一些逆向投资者似乎正在进入该行业：截至周三，Financial Select Sector SPDR基金获得了6.9459亿美元的净流入，这是三个多月来的最佳单周表现。本月，美国银行全球研究公司的分析师表示，投资者应“有选择地”增加对银行股的敞口，以应对利率见顶的预期。他们表示，该行业面临的大多数风险来自利率上升，包括存款成本上升和商业房地产问题导致的利润率压力。著名投资者Bill Gross上周表示，他认为该行业已经触底，并补充说，他持有一些地区性银行股，并推动其股价大幅上涨。 “我们认为，如果你是有选择性的，银行有很多隐藏的价值，”Allspring Global Investments的投资组合经理Neville Javeri表示。 Javeri认为，大型银行已经大幅削减了成本，并准备提高股息和增加回购，以帮助他们自己度过贷款增长放缓的时期。美国银行分析师推荐的股票包括高盛和第五三银行的股票。投资者正等待下周的美国消费者价格数据，以了解美联储在努力将通胀从去年数十年来的高点继续降低方面的表现，跌幅超过预期可能会支持央行提前降息的理由。但是，许多投资者和分析师仍然对银行股持悲观态度。处于历史高位的抵押贷款利率拖累了贷款。根据数据，总体而言，约61%的未偿还抵押贷款的利率低于4%，这使得消费者几乎没有再融资或搬家的动力。截至11月3日当周，30年期固定利率抵押贷款的平均合同利率下降了四分之一个百分点，至7.61%，为约一个月来的最低水平。与此同时，分析师一直在下调对金融业的增长预期，其中不仅包括银行，还包括保险公司，因为美联储坚持认为它将在更长时间内保持较高的利率，这可能会损害抵押贷款的增长。根据LSEG的数据，预计2024年金融业的盈利增长将达到6.2%，几乎是4月份预期盈利增长11.4%的一半。 “你不确定你是否看到了最糟糕的情况，但情况正在好转。”Muhlenkamp&Company首席投资组合经理Jeff Muhlenkamp说。

丰雪鑫992023-11-12

直奔3.8万美元！比特币多头卷土重来，反弹超过TerraUSD崩盘水平

比特币作为通胀对冲工具，作为三月份美国银行业危机的避难所，最近，比特币ETF可能很快就会得到美国证券交易委员会（SEC）的批准。彭博资讯分析师James Seyffart和Eric Balchunas周四在一份报告中表示，SEC开启了至少8天的短暂窗口，“理论上可以发布批准令”。他们写道：“即使本月没有获得批准，我们仍然相信1月10日获得批准的可能性为90%。” 经过10多年的审议，监管机构可能批准的乐观情绪使该代币今年上涨了120%以上，数字资产衍生品流动性提供商Orbit Markets的联合创始人Caroline Mauron认为“持续的兴趣”押注比特币进一步上涨。可以肯定的是，比特币距离2021年加密货币热潮的巅峰价值仅为一半，当时的峰值接近69,000美元。但数字资产的倡导者已经开始对其持久的力量进行新的叙述。交易和投资公司eToro的市场分析师Josh Gilbert表示：“ETF预期是越来越多的催化剂中的首要因素，这为当前的涨势提供了进一步支撑。” Gilbert表示，除了ETF触发因素之外，对美联储暂时加息以及明年即将到来的比特币减半的押注也推动了比特币的上涨。即便如此，摩根大通分析师Nikolaos Panigirtzoglou表示，加密货币的反弹“看起来有些过度”。摩根大通认为，更有可能出现的情况是资金从现有比特币产品转移，而不是让新资本进入加密行业投资于新批准的ETF。

Linlin2023-11-09

24小时热点