FX168财经网_全球视野外汇黄金加密货币NFT资讯网

ACY证券汇评：【每日分析】美国今年第一个雷点——商业地产

经出现问题。当时全球最大的另类投资公司黑石集团，遭遇了持有的商业地产债券违约。但在那个时候并没有掀起太大的波浪。然而就在上个月，黑石将违约的债券进行出售，最终只能以面值的一半成交，亏损严重。还记得商业地产的贷款是什么样的吗？只还利息，到期还本，问题就出现在这里。一旦贷款到期，借款人就需要出售地产或者进行转贷。商业地产的市价就成了最大的问题。举例来说，2020年疫情期间，小明花了4个亿投资了一栋写字楼，其中贷款了3亿。到了今年，贷款到期了，小明要偿还3亿的贷款本金。结果小明一卖，发现写字楼只值原本买价的一半2亿。这时候就会发生贷款的违约，资产的减记。换一句话来说，商业地产的问题所有人都知道，但知道和经历是两码事。只有到贷款到期的时候，投资者才会清晰的意识到没有危机的存在。这就好比一只将头埋在沙子里的鸵鸟不得不抬起头看到四周环伺的恶狼。据统计，单今年就有价值一万亿美元的商业贷款即将到期，高于预期40%。其中有三分之一的债务可能面临困境。这也让商业贷款银行处于危机之下。后续的潜在风险商业地产贷款的坏账激增，令中小型地区银行蒙受远超预期大幅亏损。监管机构强行要求银行拨备更多资金来应对危机，同样让银行的盈利能力受限。和去年一样，市场担心会出现银行业的系统性风险。不过，美国财长耶伦和美联储主席鲍威尔都表示商业地产的风险仍然是可控的，让市场吃下了一颗定心丸。就算地区银行真的出问题，政府和美联储也不会坐视不管，很可能像去年那样出手拯救。与此同时，虽然写字楼问题很大，但毕竟只是整个地产市场的一小部分。目前公寓楼市场稳定，贷款违约率远低于疫情期间的水平，再加上大型银行本身的资产风险较为分散。这次商业地产的风波很难造成整个美国银行业的系统性问题。即便如此，对投资者来说，最近的美国银行业依旧是个雷点，能不碰最好就不碰。今日数据 – 北京时间 15:45 法国1月CPI月率 23:00 美国2月一年期通胀预期 23:00 美国2月密歇根大学消费者信心指数联系我们电话：167 4049 5509（中国） 1300 729 171（澳大利亚）微信：acyauzh 官网：https://www.acy-ch.com 邮箱：support.cn@acy.com 本文内容由第三方提供。ACY证券对文中内容的准确性和完整性，不做任何声明或保证；由第三方的建议，预测或其他信息导致了投资损失，ACY证券不承担任何责任。本文内容不构成任何投资建议，与个人投资目标，财务状况或需求无关。如有任何疑问，请您咨询独立专业的财务或税务的意见。 2024-02-16

ACY证券2024-02-16

凯雷加入私募基金的角逐瞄准欧洲富裕阶层的资本

其首支欧洲私募信贷基金，这意味着其加入黑石集团等巨头的行列，竞相争取欧洲富有投资者所持有的数万亿美元资产。新基金将投资于一系列融资策略并专注于向欧洲企业提供贷款。凯雷新任财富管理主管Shane Clifford表示，富裕人群现在是重中之重，未来几个月还计划在欧洲和美国推出更多基金。 “我们必须在欧洲开展业务并保持活跃，欧洲是我们的第二大市场，”Clifford表示。他表示，凯雷已在纽约聘请了一名产品主管，并正在欧洲和亚洲等全球各地招聘财富管理团队。凯雷在美国类似的零售基金管理着仅60亿美元的资产，与竞争对手相比规模较小，此外其还通过其他架构为高净值客户管理约500亿美元的资产。多年来，包括黑石集团等全球资产管理公司一直在全球范围内寻找富裕客户。如今，诸如Apollo Global Management和阿瑞斯管理公司也在加紧努力寻求新的资本来源。在高利率和地缘政治风险的影响下，传统的养老金和捐赠基金投资者变得更加谨慎，欧洲因此成为新的追逐焦点。凯雷进入这个市场凸显出其首席执行官Harvey Schwartz试图将客户群拓展至主流大型机构之外。他一直承受着来自股东的压力，要求他帮助提振公司低迷的股价，并在连年的领导层变动之后阐明清晰的愿景。他本月对分析师表示他相信凯雷的品牌将成为其吸引富裕客户的一项资产。

金融界2024-02-14

黑石集团下跌5.11%，报123.43美元/股

2月13日，黑石集团(BX)盘中下跌5.11%，截至22:37，报123.43美元/股，成交7242.07万美元。财务数据显示，截至2023年12月31日，黑石集团收入总额80.23亿美元，同比减少5.81%；归母净利润13.91亿美元，同比减少20.41%。

金融界2024-02-13

凯雷加入私募基金的角逐，瞄准欧洲富裕阶层的资本

其首支欧洲私募信贷基金，这意味着其加入黑石集团等巨头的行列，竞相争取欧洲富有投资者所持有的数万亿美元资产。新基金将投资于一系列融资策略并专注于向欧洲企业提供贷款。凯雷新任财富管理主管Shane Clifford表示，未来几个月还计划在欧洲和美国推出更多基金。

金融界2024-02-13

黑石集团下跌1.24%，报126.26美元/股

2月10日，黑石集团(BX)盘中下跌1.24%，截至00:35，报126.26美元/股，成交1.17亿美元。财务数据显示，截至2023年12月31日，黑石集团收入总额80.23亿美元，同比减少5.81%；归母净利润13.91亿美元，同比减少20.41%。

金融界2024-02-10

黑石集团上涨1.22%，报127.63美元/股

2月9日，黑石集团(BX)盘中上涨1.22%，截至03:00，报127.63美元/股，成交2.14亿美元。财务数据显示，截至2023年12月31日，黑石集团收入总额80.23亿美元，同比减少5.81%；归母净利润13.91亿美元，同比减少20.41%。

金融界2024-02-09

凯雷调整薪酬方案计划回购高达14亿美元股票

pollo和KKR的涨幅超过100%，黑石集团涨幅约75%。盈利好于预期 Schwartz出任首席执行官一年之后，该公司公布的业绩超出了华尔街的预期。随着交易退出放缓，第四季度可分配收益下降7%，至4.027亿美元，合每股86美分。这仍高于接受调查的分析师平均预期77美分。手续费相关收益增长26%，至2.54亿美元。该公司表示，预计2024年手续费相关收益将达到11亿美元，同比增长28%。过去一年，投资者对该公司兴趣下降。2023年资金流入635亿美元，低于前一年的948亿美元。凯雷正在募集投资于亚洲和欧洲的并购基金。高管们在与分析师的电话会议上承认这些努力面临“行业阻力”，同时宣称投资者对其二级市场策略感兴趣。

金融界2024-02-08

加入标普500指数的下一批股票，或喜提上涨助推剂

可能会因此获得提振。该行预计，自去年黑石集团Blackstone加入该指数后的六个月内，KKR可能成为下一个加入到标普500指数的投资管理公司。KKR的市值约为780亿美元，是继黑石集团（市值约为1460亿美元）之后规模第二大的另类资产管理公司。 "我们仍然认为，在黑石集团于2023年9月加入该指数之后，KKR将成为下一个被加入标普500指数的另类资产管理公司，" 该行负责覆盖经纪商、资产管理公司和交易所的Craig Siegenthaler写道。随后，分析师预计Apollo Global Management（市值580亿美元）和Ares Management（市值380亿美元）将是下一个加入到标普500指数的财富管理公司。然而，该分析师表示，下一个最有可能被纳入标普500指数的候选公司是企业软件公司Workday，因为相比金融领域，该指数的科技行业权重偏低。Workday的市值约为760亿美元。加入到标普500指数很可能会推动每只股票的上涨。该分析师指出，单单来自被动ETF的资金流入，就将撑起股价。标普500指数是“全球复制最多的指数”之一。 “目前，与标普500指数挂钩的ETF和指数基金平均持有其成分公司17%的流通股份（当KKR和APO被加入并从其他标普指数中移除时，需要净买入12%），”Siegenthaler写道。 Siegenthaler补充道：“与标普500指数挂钩的被动型ETF正在增长并吸纳资金，这将有助于支撑指数中成分股的股价。” 对于KKR，该分析师给予了109美元的目标价，意味着较周一收盘价有23%的上涨空间。

金融界2024-02-08

黑石与法巴联手推出面向散户投资者的私募债务基金

全球最大的私募股权投资公司黑石集团与法国巴黎银行周二在一份联合声明中表示，双方将合作成立一个新基金，该基金由法国个人出资，旨在投资于私人债务公司。私人信贷市场作为公司的另一种融资来源，尤其是那些在获得传统银行贷款方面可能面临挑战或更喜欢更灵活、更量身定制的融资结构的公司，已变得日益突出。黑石欧洲私人财富解决方案主管Rashmi Madan表示，鉴于目前的环境，在利率上升的情况下，信贷尤其引人关注，私人信贷的风险调整后回报从未如此吸引人。

金融界2024-02-07

黑石集团上涨1.21%，报122.72美元/股

2月6日，黑石集团(BX)盘中上涨1.21%，截至22:38，报122.72美元/股，成交1564.0万美元。财务数据显示，截至2023年12月31日，黑石集团收入总额80.23亿美元，同比减少5.81%；归母净利润13.91亿美元，同比减少20.41%。

金融界2024-02-06

24小时热点