力争 2025 年实现阶段性成果。国际关税变化对其影响有限、可控。 调研详情如下： 一、请介绍下公司2024年以及2025年一季报情况,并拆分一下公司2024年各个业务板块业绩,同时介绍下2025年一季度净利润增速低于同期营收增速的原因 2024年,公司实现营业收入7.39亿元,同比增长25.89%;归属于上市公司股东的净利润1.43亿元,同比增长25.44%;归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为0.96亿元,同比增长56.82%。 主营业务按下游领域来看,2024年,公司X射线智能检测设备板块实现营收6.56亿元,同比增长26.68%。其中,集成电路及电子制造领域实现营收3.32亿元,同比增长40.75%;新能源电池检测领域实现营收1.40亿元,同比增长4.41%;铸件焊件及材料检测领域实现营收1.69亿元,同比增长23.47%;其他X射线检测装备领域实现营收0.16亿元,同比增长35.27%;备品备件及其他领域实现营收0.82亿元,同比增长24.54%。 总体来看,2024年公司业绩保持增长,不仅是公司在工业X射线领域长期的技术积累、市场开拓、精益制造等所形成的技术力、产品力、品牌力、渠道力的结果,也是公司作为行业龙头深度受益于进口替代产业发展趋势和公司产品结构持续优化的结果。 2025年一季度,公司实现营业收入2亿元,同比增加33.19%;实现归属于上市公司股东的净利润3,532.84万元,同比增加4.45%。今年一季度归属于上市公司股东的净利润增速低于营业收入,主要系公司2025年新增股份支付费用,以及公司加大了市场开拓力度并持续推进全球化布局,加强研发投入,相关费用增长所致。今年一季度相关费用增长为公司新增订单同比高速增长奠定了坚实基础。 二、请介绍下公司今年以来订单情况 截至目前,公司在手订单充足,新增订单同比实现高速增长。订单增长的主要动力来源于电子半导体行业需求旺盛、锂电池行业需求修复改善以及汽车零部件相关检测需求稳步增长,公司下游各领域订单均实现同比增长。在需求旺盛的电子半导体行业,订单增长主要来自于消费类电子、汽车电子以及泛AI类相关电子半导体检测需求。 三、请展望下公司全年的收入预期 截至目前,从今年新增订单情况及下游各应用领域发展趋势来看,公司全年收入将保持同比增长态势。公司于2024年4月发布了2024年限制性股票激励计划,对应到2025年的业绩考核指标是,以2023年营业收入为基数,2025年营业收入增长率不低于60%,或以2023年扣非净利润为基数,2025年扣非净利润增长率不低于60%。即2025年营业收入不低于9.39亿元,或2025年扣非净利润不低于9,812.66万元。公司管理层将努力达成限制性股票激励计划考核目标,并持续与投资者保持良好沟通,及时披露经营管理相关数据。 四、请介绍下公司新技术、新产品、新业务进展情况公司专注于工业X射线全产业链技术研究,积极布局推进新技术、新工艺和新产品的研发,并取得了显著成果。2024年,一方面积极拓展核心部件X射线源产品线,90kV、110kV、120kV、130kV、150kV等型号微焦点射线源实现量产和销售,成功研发出180kV新型号微焦点射线源并实现产业化,同时开管射线源及一体化大功率小焦点射线源实现小批量试制;另一方面,积极扩大主营领域智能X射线检测装备产品线,并大力拓展X射线在新兴检测领域的应用,深耕下游重点应用领域的高端在线3D/CT检测技术,在公司产品及技术全面进入CT检测时代的基础上,开发出技术领先的多模CT智能检测设备;同时公司持续加强AI智能检测技术研发,2024年,公司成立日联科技研究院、上海瑞泰子公司,依托上述主体的AI技术开发能力,持续迭代升级工业X射线影像检测的人工智能大模型,实现公司主营业务领域X射线AI智能检测算法的全面升级。目前公司已初步建立以海量数据、算法智脑、算力中心及影像系统开发构建的AI智算闭环,有效保持了公司在工业X射线AI智能检测技术领域的全面领先地位。 2024年,公司在已有主营业务之外开拓新的应用领域,平台化拓展能力显现。2024年12月,公司控股子公司“日联视界”开业,标志着公司在异物检测领域迈出了战略性的一步。该控股公司是一家以X光成像技术为核心,专注于异物检测领域的技术研发、制造与服务的智能检测装备企业,全面深度聚焦异物检测技术的研发与创新,产品已广泛应用于食品、农副产品、医药、日用品等多个领域。 五、请介绍下公司海外市场拓展及全球化布局情况2024年,公司进一步加大海外市场深耕力度,拓展海外生产基地、销售渠道与服务网点,提高海外市场的销售收入和份额。2024年,公司实现海外销售收入5916.13万元,同比增长20.18%。目前公司已在新加坡、马来西亚、匈牙利、美国等地成立海外子公司或设立海外工厂,大幅提升了海外客户交付与一体化服务能力,进一步推进公司技术、制造、渠道出海。另外,随着公司规模日益扩大,为完善集团化管理模式,公司拟将公司名称“无锡日联科技股份有限公司”变更为“日联科技集团股份有限公司”,以集团化运营为引擎,助力全球化战略升维和生态重构。未来,公司将持续加大海外市场拓展力度,推动公司全球化布局,进一步打开公司发展空间。 六、近期国际关税的变化,对公司业务有什么影响?当前国际关税政策正呈现显著的“去全球化”趋势,尽管后续走势充满不确定性,但对公司的影响整体是有限的、可控的,且危中有机。首先,公司已前瞻性地展开了全球化生产基地、销售渠道建设,在美国的控股子公司可实现本地化生产、销售、服务,公司的全球化布局将最大程度的对冲关税波动造成的影响;另一方面,公司X射线源、高端检测装备等产品核心技术实现了全面突破,逐步开展核心部件及高端装备的进口替代,自研射线源渗透率稳步提升,产品竞争力更加显著,如果进口贸易受限或者进口成本提升,预计有望加速公司产品的进口替代进程。 七、请介绍下公司并购进展和计划 公司在积极寻找投资并购标的,在依托内生增长的同时,寻求借助外延并购进一步打开公司发展空间。公司坚持“横向拓展、纵向深耕”的发展战略,计划通过投资并购与X射线检测技术相协同的先进检测设备或核心部件厂商,或与知名设备厂商进行合作开发,使公司能够覆盖更多的产品品类、占领更多细分市场,为公司的长期可持续成长奠定基础。公司力争在2025年实现投资并购工作获得阶段性成果。lg...
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