FX168财经网_全球视野外汇黄金加密货币NFT资讯网

全球股市到处都在“创新高” 资金重返中国！华尔街知名空头突然认输？

力提升中受益匪浅。其中包括软件和服务、消费者服务、医疗保健设备和服务、金融服务以及媒体和娱乐。 #AI热潮# 此外，由于盈利修正和结构性驱动因素改善，大摩将工业股上调至增持，并将近期表现不佳视为一个有吸引力的切入点。同时，大摩还长期持有消费必需品和公用事业等防御性行业的股票。由于更强劲的盈利修正、持久的利润率和更健康的资产负债表，他们预计大盘股的表现将优于小盘股。 “低估值”引巨资流入中国股市一些投资者考虑到其他地方的股票在持续走高后变得昂贵，即使中国股市持续低迷，但低估值仍拥有巨大吸引力。投资研究机构GlobalData TS Lombard的负责人Andrea Cicione在周五的一份报告中写道，中国股市的估值目前与疫情爆发前的平均水平基本一致。特别是随着投资者从火爆的南亚市场获利，他们正在重新平衡投资组合，并且考虑从印度转向中国，其中包括“大空头”投资者迈克尔·伯里(Michael Burry)和亿万富翁投资者大卫·泰珀(David Tepper)的阿帕卢萨管理公司(Appaloosa Management）。亿万富翁投资者雷·达里奥(Ray Dalio)三月份曾表示，由于股票价格便宜，他仍选择投资中国。不仅如此，中国政府加大经济刺激措施也为股市带来助力。此前北京采取了最强有力的举措来解#中国房地产危机#。美国银行分析师在周一的一份报告中写道，这些自上而下的措施是一个“明确的信号”，表明北京仍然高度重视稳定中国陷入困境的房地产市场。然而，GlobalData TS Lombard 的Cicione警告说，刺激措施的实施正是因为存在“经济阵痛”，正如中国4月份的经济指标所显示的那样。#中国经济#

marsh 1评论2024-05-20

速腾聚创(02498.HK)第一季度ADAS激光雷达销量大增542.0% 整体毛利率快速提升研发开支增加97.4%

15万元的车也能配置激光雷达，让更多的消费者享受到高阶智驾带来的更安全、更便捷的智能出行体验。在机器人方向的商业应用上，公司也取得了显著的进展。公司的激光雷达在传统机器人行业的应用持续领先，同时，公司也在积极拓展新的应用场景，如家庭服务机器人。公司相信，随着技术的不断进步和市场的不断开拓，速腾聚创将在机器人领域扮演越来越重要的角色。

格隆汇2024-05-20

"鲜奶之王"发布领鲜创新成果，光明乳业夯实鲜奶行业王者地位

领军者的姿态，引领鲜奶行业繁荣发展，为消费者带来更鲜活营养的鲜奶选择。丁波代表上海报业集团为发布会致欢迎辞。蔡威代表医学领域专家在致辞中表示，光明乳业的科技创新能力非常强大，作为长期从事临床营养的工作者，希望通过此次营养创新研讨，让光明品牌的影响力更上一层楼，让更多好的优质鲜奶惠及中国消费者。随后，中国保健协会、中国乳制品工业协会、中国奶业协会等单位领导分别致辞。张志强表示，光明乳业一直以来在食品安全、产品营养质量创新发展方面有着突出成绩，此次新品的发布，是光明乳业在产品创新方面的又一次突破。刘美菊表示，作为乳制品工业协会的副理事长单位，光明乳业有着强大的科技创新能力，在行业内多次创造第一，占据领先地位。光明乳业在坚持品质与创新的同时，积极推动乳品消费的教育普及，为促进消费升级培育乳业新质生产力作出了重大的贡献。张智山表示，光明乳业历史溯源超过百年，光明品牌是名副其实的中华老字号，创新的产品、优秀的品牌、贴心的服务、绿色的发展，助力消费者健康是光明乳业的时代标签。作为中国女排官方战略合作伙伴，中国女排队员送上了祝福视频，著名排球教练郎平更是亲临现场，为光明乳业送上美好祝愿。黄黎明代表光明乳业为郎平颁发了"光明鲜活大使"证书。郎平表示，身体健康是勇攀高峰的底气，光明鲜奶是勇往前行的保护力。她希望更多人能够选择喝更高活性的鲜奶，鲜活迎接人生每一次的挑战。大咖共话健康，公益项目全国首发发布会现场，通过AI制作的视频全面展示了中国国民营养健康的发展历史及现状，引起了在场嘉宾的广泛关注。在鲜活大咖论坛环节，五位嘉宾围绕鲜奶营养健康、鲜奶消费趋势等话题展开深入讨论。贲敏代表光明乳业参与论坛，她表示，光明乳业这么多年一直在坚持着新鲜的理念，走到今天光明乳业的新鲜牛奶已经达到了全国销售额的第一。光明乳业用严苛的工艺，用最低强度的巴氏杀菌方式，最大程度地保留了鲜活营养物质，用坚守和深耕，把最好的产品，最高品质的产品带给消费者。光明乳业此次推出三款全国首创的鲜奶系列新品，背后都是新质生产力驱动而生，同时也得益于科技创新技术赋能，这也是光明乳业的优势和护城河。光明品牌在长三角有较强的优势，未来也会继续深耕长三角区域，做强渠道渗透，做大市场。新浪微博高级副总裁葛景栋表示，此次，新浪微博与光明乳业于全国首发全民营养提升公益项目，邀请数十位健康领域的知名博主从专业角度为公众科普健康知识，希望从大众视角普及最权威、最专业的健康知识，提升公众健康素养，树立健康科普行业标杆。复旦大学营养研究院院长、公共卫生学院教授高翔表示，乳制品作为营养丰富的食品，在人们追求健康生活的道路上扮演着重要角色，与提高心血管、代谢健康有着密不可分的关系。光明乳业作为乳制品行业标杆，产品值得信赖。上海市消费者权益保护委员会副秘书长、澎湃新闻"新消费·新产业研究院"研究员唐健盛表示，近年来，消费者对健康消费意愿提升的同时更加注重要明白消费的意识，消费者有获取真实消费信息的权力，光明乳业全球首创活性物质上包装就是一种表率，企业应有这样的承诺和行动。凯度消费者指数北方区总经理赵晖表示，当前，消费者更青睐具备鲜活营养元素的产品，鲜奶的购买渗透率呈现增长趋势，光明乳业凭借多年行业经验与创新，引领鲜奶行业不断向前，让消费者喝到极致新鲜奶。发布会上，光明乳业联合澎湃新闻共同启动《中国居民营养健康认识与行为调查报告》；联合微博全国首发公民营养提升公益项目，首次集结媒体与行业力量，深入剖析乳制品消费趋势，从代际、地域、消费场景等多维度解析乳制品消费细节，关注国民对乳制品营养的认知水平。同时，光明乳业携手同济大学附属养志康复医院，共同推出"预防骨质流失配方食品功效性临床研究"公益项目，旨在从临床医学的视角深入探索国民健康问题，为公众健康贡献专业力量。这些公益项目不仅展现了光明乳业作为鲜奶行业领军者的风采和实力，也彰显了其对创新和品质的不懈追求。强化未来布局，新品夯实王者地位在发布会上，光明乳业推出新品概念片，展示出的鲜奶发展新高度备受业界关注。这款名为"光明优倍臻鲜高品质鲜牛奶"的新品，是光明乳业领鲜创新成果的代表作。新品富含高倍活性免疫球蛋白、高倍原生乳钙和高倍鲜活乳蛋白，同时拥有新鲜牛乳的原生天然纯正口感，醇厚清甜，给消费者带来更强保护力。与此同时，光明乳业还全国首发光明致优娟姗A2高端鲜牛奶和光明益生菌巴氏新鲜牛奶两款新品，再一次向市场和消费者证明国内鲜奶巨擘的强大实力。在光明乳业领鲜战略的引领下，2016年，光明优倍鲜牛奶实现全国生产、全国销售，成为中国首个全国上市的鲜奶品牌，带着几代光明乳业人的奋斗和追求，开启了中国乳制品"新鲜史"的新纪元，书写了中国乳业史的"第一"和"唯一"——2017年，光明乳业启动优质乳工程，挑战行业巴氏杀菌温度，引领光明优倍鲜牛奶进入75℃杀菌新时代，此举更大程度地保留了鲜牛奶中的活性营养成分。2019年，在GAP一级认证牧场和限定奶源支持下，在国内唯一乳制品国家级重点实验室赋能下，光明优倍鲜牛奶全球首创将五种活性营养物质印上产品包装，让消费者明白消费，喝上真鲜奶。2021年，光明优倍鲜牛奶成功通过"上海品牌"认证，成为首个获得"上海品牌"认证的鲜奶品牌，光明乳业也成为首家以食品通过认证的企业。目前，光明优倍鲜牛奶连续五年实现全国鲜牛奶销售额第一，同时光明鲜奶家族连续八年实现全国鲜奶销量第一，振臂引领国内鲜奶行业崛起和繁荣。眼下，"光明优倍"已经成为中国鲜奶的代名词，未来仍将以行业引路者之姿，不断拓展中国鲜奶高质量发展之路；以品类突破者之姿，不断刷新中国鲜奶活性营养新高度；以新鲜捍卫者之姿，坚守属于中国乳业的领鲜之路。此次发布会正值"小满"节气，象征着"小得圆满"的美好寓意。对于光明乳业而言，发布会不仅是"领鲜"战略的重要里程碑，更是对消费者健康需求的深度回应。展望未来，光明乳业将继续深耕"领鲜"战略，以科技创新为己任，以行业第一为动力，不断推出高品质产品，助力消费者提升保护力。光明乳业也将以行业领军者的姿态，不断焕发品牌新活力，为乳制品行业注入更多鲜活力量。

格隆汇2024-05-20

【今日五大财经要闻】法拉第未来飙升70%！小摩看多标普500指数！

大摩的预测出乎意料！美国劳工部公布的消费者物价指数显示美国经济有所降温，重新点燃了市场对降息的期望，当前，市场普遍倾向认为美联储今年降息两次，将在7月开始首次降息。摩根士丹利（MS）认为市场低估了降息次数，而且高估了降息时间。摩根士丹利在上周五的报告中指出，美联储将按计画维持利率到9月，之后才开始降息。关于降息次数，摩根士丹利指出今年降息三次仍然是合适的。（投资慧眼编辑：Penny Pan)

投资慧眼2024-05-20

中国黄金(600916.SH)：金价上涨未对公司营收造成压力

H)在投资者互动平台表示，金价上涨使得消费者对黄金的关注度上升，公司积极做好经营满足消费者需求。金价上涨未对公司营收造成压力。

格隆汇2024-05-20

屏息静待本周两大重头戏引爆市场！美元指数、欧元、英镑最新技术前景分析

)最新财报以及制造业、服务业活动和5月消费者信心终值等数据。此外，美联储官员晚些时候的讲话，可能会提供对未来货币政策的见解。泛欧斯托克600指数涨0.02%。德国DAX30指数涨0.33%，英国富时100指数涨0.31%，法国CAC40指数涨0.36%，欧洲斯托克50指数涨0.17%。美股盘前，三大股指期货小幅上扬。道指期货涨0.10%，标普500指数期货涨0.12%，纳斯达克100指数期货涨0.16%。市场两大考验皆在周三到来。届时美联储5月会议纪要将公布，投资者们将更深入地了解政策制定者们的讨论。美国银行美国经济学家Michael Gapen表示：“美联储5月会议纪要预计将比美联储主席鲍威尔在5月利率决议公布后的新闻发布会更加鹰派。尽管鲍威尔暗示加息的门槛很高，而且按部就班是应对通胀回落放缓的适当措施，但联邦公开市场委员会其他成员更担心的是政策是否做得足够。” 科技“七姐妹”中，英伟达盘前涨逾1%。第二考验将来自这家#科技#巨头公布的重磅财报，料成为市场的关键催化剂。华尔街分析师普遍预计，在截至4月份的一季度中，英伟达营收有望达到246亿美元，同比增长两倍多，到2025年1月财年结束时，季度销售额有望突破300亿美元大关；预计同期净利润138.6亿美元，同比增幅超过500%。中概股涨跌不一。小鹏汽车涨逾5%，理想汽车涨逾2%，哔哩哔哩跌近2%，斗鱼跌逾2%，携程，阿里巴巴跌逾1%。美国4月份通胀数据弱于预期，增强了人们对美联储可能在今年晚些时候开始降息的预期，上周全球市场皆受到提振。周五，道琼斯工业平均指数站上40,000点大关，同时提振亚太股市今日集体走高。 MSCI亚太指数连续第7个交易日上涨，追平年内最长连涨记录。与此同时，日本日经指数自4月15日以来，首次攀升至具有39,000点的重要大关。美国FOMC成员博斯蒂克、沃勒、巴尔、杰斐逊和梅斯特的进一步讲话将为美联储的政策立场提供更多见解，从而影响美元和黄金。#美联储政策转向# 晚些时候，英国货币政策委员会成员布罗德本特下午的讲话对于英镑至关重要，因为任何有关未来利率变化的暗示都可能引发波动。在地缘政治紧张局势下，黄金的避险需求依然强劲。伊朗总统易卜拉欣·莱西(Ebrahim Raisi)直升机坠毁等悲剧事件加剧了#中东局势#的不确定性。 #外汇技术分析#美元指数 FXEMPIRE分析师Arslan Ali称，4小时图突出了104.399美元的枢轴点，这是近期价格走势的关键水平。直接阻力位为104.598美元，其次是104.763美元和104.920美元。直接支撑位于104.258美元，进一步支撑位于104.072美元和103.856美元。 50日均线位于104.661美元，200日均线位于105.118美元，表明看跌趋势。保持在 04.399美元的枢轴点之上支持看涨前景，但跌破这一水平或会引发急剧的抛售趋势。（来源：FXEMPIRE）欧元/美元 Arslan Ali称，4小时图突出了1.08650美元的枢轴点，这是近期价格走势的关键水平。直接阻力位为1.08950美元，其次是1.09195美元和1.09430美元。下行方面，直接支撑位于1.08463美元，进一步支撑位于1.08313美元和1.08161美元。 50日均线位于1.08494美元，200日均线位于1.07867美元，表明看涨趋势。守住1.08650美元枢轴点上方会强化看涨前景，而跌破这一水平或会引发大幅抛售趋势，投资者应关注1.08950美元、1.09195美元和1.09430美元的潜在阻力。相反，跌破枢轴点可能会导致跌向1.08463美元和更低的支撑位。（来源：FXEMPIRE）英镑/美元 Arslan Ali称，4小时图显示枢轴点为1.2700美元，这是近期价格走势的关键水平。直接阻力位为1.2735美元，其次是1.2765美元和1.2792美元。下行方面，直接支撑位于1.2656美元，进一步支撑位于1.2628美元和1.2605美元。 50日均线位于1.2649美元，200日均线位于1.2572美元，表明看涨趋势。守住1.2700美元枢轴点上方可支持进一步上涨，而跌破则可能导致大幅抛售趋势。（来源：FXEMPIRE）

冷眼独行2024-05-20

美国CPI余震不停！荷兰国际集团：“日元贬值”恐慌重演美元/日元有望回升156.50

68。荷兰国际集团(ING)表示，美国消费者物价指数(CPI)后的交易可能导致日元贬值再次重演。该机构展望，美元/日元本周有望回升触及156.50。美元：关注美元/日元上涨迄今为止，5月带来了美元疲软、风险情绪强劲以及美联储宽松预期不断升温。然而，数据驱动的市场可能需要寻找数据之外的重大举措的下一个催化剂。ING美国经济学家指出，本周成屋销售和耐用品订单应该会疲软，尽管这似乎是共识。周四的标准普尔采购经理人指数(S&P PMI)也应该如此，无论如何，其重要性仅次于ISM调查。周三的FOMC会议纪要(5月1日会议)可能非常有趣，ING表示：“请记住，5月份的会议让鹰派感到失望，自那以后，一些成员如尼尔·卡什卡里(Neel Kashkari)试图向市场传递必要时再次加息的风险。重点将放在委员会对通缩保持普遍乐观的原因上，这可以指导未来的数据货币政策反应函数。” “除非委员会意外提到加息或达成非常鸽派的共识，否则对外汇市场的短期影响可能不会很大，观望、低波动环境可能是5月31日之前的常态核心PCE打印。” “美元指数稳定在104-105区域是我们本周的基本预期，尽管我们认为风险平衡略有上行倾向，因为市场可能会进一步缓解顺周期货币在CPI后的反弹。美元的一些上行风险也可能源于伊朗总统易卜拉欣·莱西在直升机事故中丧生后石油市场的紧缩，以及沙特国王萨勒曼·本·阿卜杜勒阿齐兹的一些健康担忧，”ING续称。到目前为止，中东事态发展对市场的影响已经得到遏制。 “请记住，随着日元资助的套利交易越来越受欢迎，日元在低波动性环境中往往表现不佳。不可否认，这在外汇领域是一种相当捉襟见肘的策略，根据美国商品期货交易委员会(CFTC)数据，日元净空头头寸相当于未平仓合约的42%，这证明了这一点。”#日元贬值# 与此同时，一个月前的空头头寸指标为54%，如果市场开始怀疑日本外汇干预的可持续性，那么选择美元/日元的顶部将很棘手。 ING展望称：“目前，我们认为本周美元/日元很有可能回到美国之前的156.50区域。如果日本4月份通胀放缓的预期在本周五得到证实，美元/日元可能会开启新一轮走高。” 其他方面，新西兰央行将于本周宣布政策。ING在会议预览中讨论，尽管经济衰退且就业市场宽松，但缓慢的通货紧缩不应促使政策制定者做出实质性的鸽派转变。欧元：PMI可以支持增长乐观情绪欧元区本周的亮点是周四的采购经理人指数，以及欧洲央行行长拉加德的两次讲话。预计制造业和服务业指标将进一步改善，尽管前者应保持在收缩区域。欧元略微受益于国内增长前景的改善，这种情况能否持续不仅取决于采购经理人指数等指标，更主要取决于这是否会让欧洲央行在6月份极有可能降息之后对其宽松计划变得更加谨慎。尽管如此，欧洲央行最近的市场定价波动并不大，ING怀疑采购经理人指数是否会大幅动摇欧元。 “鉴于对美国通缩问题的持续担忧，我们认为反弹至1.09有点过度，并且仍然认为在1.08-1.09区域企稳的可能性更大，而不是果断上破。然而，一个对数据非常敏感的市场已经对各种数据发布表现出反应性，虽然1.10确实看起来很紧张，但在1.0900-1.0950区域进行一些探索是可能的，或许如果欧元区PMI看起来特别比美国强，”ING指出。英镑：本周主要通胀数据周三英国公布的消费者物价指数将是英镑走势的关键时刻，ING写道：“我们认为，4月份的通胀数据是英国央行6月份降息的关键。目前，索尼娅曲线预计6月将放松14个基点，8月将放松25个基点。” “我们的经济团队认为，服务业通胀将略高于英国央行的预测，这应该会倾向于在8月份进行首次降息。然而，这是一次千钧一发的机会，而且对英镑来说可能是一个非常二元的事件，因为对6月降息的押注可能会大幅波动。” 英国央行行长安德鲁·贝利将发表讲话，ING最后提到；“如果我们对CPI预测正确，预计英镑本周将表现良好。欧元/英镑可能会回到0.8550下方，并回溯4月份的路径，在突破0.8600之后，该货币对会跌至0.8530。” “然而，我们认为，这样的下跌将使欧元/英镑相当便宜，因为英国央行最终可能会在年底前比欧洲央行实施更多的降息。”#VIP会员尊享#

会员

小萧2024-05-20

比特币大逆转！美CPI数据支援降息，继续助推BTC重返7.3万美元高点！【加密周报】

市场。上周三，美国劳工部正式公布4月消费者物价指数，公布的数据说明美国通胀水准正在下降，激发市场重新点燃对联准会(fed)的降息预期。目前，市场对于降息次数和开始时间存在争论，不同人看法不一样，有人认为降息两次或者三次，时间上可能是7月或者9月开始。不过，这些都不是非常重要，因为能够确定今年降息已经能够稳定甚至提振市场信心。 CPI数据提振比特币反弹 5月15日，比特币（BTC）价格受美国经济数据提振大涨近8%，从6.1万美元飙升至6.6万美元，强势突破下降通道，成功扭转下跌趋势。【BTC价格走势图（日线），来源：TradingView】近三天，比特币虽然没有延续行情，继续上涨走高，而是围绕6.6美元震荡波动，但是也没有出现明显的回调，多头表现依然坚挺，料将继续震荡向上，短期目标7.3万美元左右。【BTC价格走势图（日线），来源：TradingView】然而，比特币直接上涨突破前高点7.3万美元的可能性较小，除非能够出现重大的利好刺激资金买入，比如联准会明确降息开启时间。

投资慧眼2024-05-20

港股收评：恒生指数涨0.42%，有色金属板块领涨，内房股回调

新安排资金0.5亿元，对符合条件的个人消费者置换燃油乘用车最高补贴6000元，置换新能源乘用车最高补贴8000元；杭州市亦于5月17日引发《杭州市推动消费品以旧换新行动方案》，对报废旧车并购买新能源乘用车或2.0升及以下排量燃油乘用车给予一次性定额补贴。油气股与燃气股多数上涨，中海油田服务涨超6%，中国燃气涨近6%，新奥能源、华润燃气涨超3%，昆仑能源、大众公用等跟涨。据外媒报道，沙特阿拉伯88岁的萨勒曼国王因发烧和关节疼痛，被诊断出患有肺部感染，将接受抗生素治疗。在伊朗总统因直升机“硬着陆”遇难后，这则消息也成为了油市关注的又一不确定性。航空股普遍上涨，中国国航涨超6%，中国南方航空股涨超5%，北京首都机场股、中国东方航空股涨超、美兰空港等跟涨。内房股多数下跌，世茂集团跌超11%，富力地产、远洋集团跌10%，雅居乐集团、旭辉控股、龙光集团跌超7%，新城发展、融创集团、绿城中国、龙湖集团等纷纷下跌。大摩报告称，尽管在政策放松和投资者情绪改善的推动下，中资地产股4月中旬以来已大涨约50%，但基本面仍然疲弱，且下半年的不确定性较高。房地产库存清理计划的实施可能会因资金规模低于预期而令人失望；住房以旧换新政策和高线城市全面取消限购或引发二级市场供应大增，短期房价下行压力加大。家电股跌幅居前，海尔智家跌超4%，海信家电、JS环球跟跌。个股层面速腾聚创盘中一度飙涨逾90%，截至收盘，涨45.86%，报60.75港元每股，最新市值273.95亿港元。消息上，日前恒指公司公布最新季检结果，其中速腾聚创获纳入恒生综合指数，变动将于6月11日起生效。据了解，获选为恒生综合指数成份股标志着速腾聚创已符合纳入港股通的资格条件。此外，速腾聚创将于今日发布一季度业绩。中国黄金国际涨近8%，报58.3港元每股，最新市值231.11亿港元。消息面上，由于投资者对整个金属市场的需求飙升，同时人们越来越乐观地认为美联储将在今年降息，交易员在最近几个交易日加大了对美联储最早可能在9月份降息的押注，周一（5月20日）亚市早盘，金属价格全面爆发。现货黄金盘中涨1%站上2440美元/盎司，续创历史新高。今日，南下资金净流入59.87亿港元，其中港股通（沪）净流入38.81亿港元，港股通（深）净流入21.06亿港元。国泰君安证券认为，港股在近期大幅走高后，会出现一定的分歧和震荡。但随着中国在经济、政策领域不确定性的降低，港股仍有可为空间。行业选择方面，成长风格扩散，互联网、半导体、汽车和医药或占优，但高分红仍有价值。

格隆汇2024-05-20

Cycle Capital宏观周报：黄金美股历史新高之后币还远吗？

据上周，备受瞩目的 4 月 CPI（消费者价格指数）报告出炉了。结果正合市场之意，通胀似乎在连续几个月的超预期报告引发市场焦虑后，恢复了温和的态势。 CPI 报告的基本面趋势令人鼓舞。总体核心 CPI 同比下降至 3.6% ，为三年来的最低水平。环比上涨了 0.3% ，低于预期的 0.4% 和上个月的 0.4% 。尽管只看这些数字的话，还没有特别值得乐观，但这是今年以来第一个没有高于预期的 CPI 报告，所以足以让多头积压已久的情绪在经历了 FOMC 之后彻底爆发。其中，商品价格继续下降，汽车和家居用品成本的下降起到了助推作用。过去 6 个月，核心商品端除了 2 月都是在下跌，呼应了鲍威尔最近的说法，商品通胀已经基本回到疫情以前，正在持续通缩压低通胀。核心服务则环比上涨 0.4% ，同比涨幅为 5.3% ，依然是 CPI 里面问题最大的部分。而其中最大的就是住房，这次住房环比上涨了 0.4% ，同比涨幅为 5.5% 。租金通胀和物主等值租金 OER 都上涨 0.4% 。住房和汽油贡献了这次名义 CPI 上涨的 70% 以上。其他服务包括交通、汽车保险、医疗略有下降，教育意外上升 0.2% （学运带来的额外扰动？）租金存在一年左右的滞后，叠加房价涨幅也预期放缓，所以为什么官员们相信通胀将继续下行，Zillow 新租金价格同比增速低点出现在 9 月+ 3.27% ，但随后陷入停滞，叠加大宗商品价格上涨这让人怀疑未来的通胀数据是否会持续好于预期： Zillow 预计房价将在今年夏天见顶并转向下行。目前预计 2024 年将增长 0.6% ，低于上个月预测的 2024 年增长 1.9% ，也远低于大流行前 5% 左右的平均年升值率。 Zillow 预测未来 12 个月房价将下降 0.9% 。主要原因是挂牌数量激增市场转向买方有利： “新美联储传声筒”Nick 指出， 4 月报告之后，还需要两份 CPI 报告来增强美联储信心。美联储可能仍不会在 9 月之前降息。4 月 CPI 数据的意义在于，它保留了今年晚些时候降息的可能性，并平息了一些人对美联储可能需要进一步打开加息大门的担忧。周二公布的 PPI 数据比较有趣。受到能源价格和服务成本带动， 4 月名义 PPI 环比上涨了 0.5% ，大幅高于预期的 0.3% 和上个月的 0.2% ，全年涨幅为 2.2% ，符合预期，但创下今年以来的新高。除去食品和能源的核心 PPI 也同样上涨 0.5% ，大幅高于预期的 0.2% ，全年涨幅为 2.4% ，也符合预期。这些通胀数字一看，显然不是什么好消息，但市场盘前没跌多少，究其原因，就是政府对上个月的修正， 3 月的名义和核心环比涨幅从原来的上涨 0.2% 变成了下跌 0.1% 。这就完全改变了解读，从通胀变为了通缩，市场一下子也摸不着头脑，应该是为 PPI 大幅高预期而紧张，还是因为上个月及时通缩而高兴呢？从最终走势来看，市场选择了后者，开盘三大股指全都翻率上涨。 CN 抛售创纪录的美债截止 3 月，中国连续第五个月出售美债，一季度总共抛售了 533 亿美元创下历史记录，此前即使在 08 金融危机期间，也没有观察到国债和机构债券如此持续的减持。彭博分析指出，尽管已经接近美联储降息周期，但中国仍然抛售美元和美元，因此应该有明确的意图…随着中美贸易战重启，中国抛售美国证券的速度可能会加快，特别是如果特朗普重新担任总统的话。在抛售美元资产的同时，官方的黄金持有量又在上升。根据 PBOC 数据，黄金在储备中的占比在 4 月攀升至 4.9% 。这是自 2015 年以来最高的水平。 IMF 提到，自从 2015 年以来，中国和在关系紧密的国家外汇储备中都增加了黄金的持有量，而美国阵营的国家则基本保持稳定，这似乎代表着他们的央行购买黄金可能是出于对制裁的风险担忧。另一边日本却在购买。根据财政部的数据， 3 月美债的海外持有量达到了 8.09 万亿美元，高于上个月的 7.97 万亿美元，再创下历史新高。美债这个月的表现很强劲，是三个月来外国买盘最多的一个月。而日本的美债体量也剧上升，现在处在历史高点现在为 1.19 万亿美元。 MEME 爆炒，公司立刻套现打压股价周一至周三， Roaring Kitty 时隔三年回归在 X 上发布的帖子引发了严重做空的 Gamestop 和 AMC Entertainment Holdings 的大规模空头挤压，公司市值一度升至 198 亿美元。涨势仅仅持续了 2 天，随后进入回调。然后周五 GME 宣布利用本次 MEME 炒作增发 4500 万股票，这严重打压炒作热情（retail 是燃料不是人），不过 5 月份迄今为止，该股仍然有接近翻倍的涨幅（AMC 本周也宣布增发 2.5 亿美元股票）。此外 GameStop 还预测第一季度净销售额将从去年同期的 12.4 亿美元降至 8.72 亿美元至 8.92 亿美元之间。看起来加密货币中 MEME 概念的 token 并未受到股市利空的影响，过去 7 天显著走强，其中 PEPE 10% 的涨幅让其市值达到 40 亿美元刷新历史新高，市值进入加密货币前 30 （包含稳定币），是市值前 100 的 token 里唯一一个反弹创新高的 Solana 上的 GME meme 币上周一度上涨 40 倍，与 GME 股票走势同步率很高： GPT 4 o 向 AGI 更进一步 OpenAI 上周推出了一个新的 AI 模型，叫 GPT 4 o，会开放给所有用户。可实时跨文本、音频、视觉（图像与视频）进行推理，速度比 GPT 4 Turbo 快了一倍，而成本却只有一半。新模型可以观察你的情绪，而且能够处理你打断他的情况。音频新模型可以在平均 320 毫秒的时间内做出反应，已经和人类沟通的反应时间差不多了。展示食品视频中 4 o 可以跟用户进行视频对话帮助用户分析周围环境的情况，OpenAI 还展示了 4 o 在 Ipad 上实时帮助引导孩子学习数学。对此微软股价和 AI 概念加密货币反应都不大。而苹果，因传已经在敲定将部分 GPT 技术集成到 iPhone 中的细节。如果 Siri 能够利用这些技术，那么它的交互质量和用户体验都将实现巨大跳跃，所以上周反应最大的反而是苹果。特斯拉又重新把裁掉的超冲团队招了回来根据彭博的报道，其中一个回归的人叫 Max De Zegher，他是原北美充电业务的总监，仅次于公司之前的充电业务总负责人 Rebecca Tinuity。目前还不清楚到底有多少人被叫了回来。上周五的时候，马斯克在 x 上写道，特斯拉会花超过 5 亿美元来扩大自己的超充网络，并且强调这只是新的站点，不包含原有的运营费用，试图打消市场的质疑。而对于马斯克这种反复无常举动，一部分支持者就引述了他之前说过的话，表示要简化步骤，最简单的方式就是删掉，如果最后你没有至少加回来 10% ，那么就说明你删的不够彻底。但另一些人则表示那些最好的人才肯定马上就被抢走了，特斯拉就算招回来，那也是差一点的，这不是好事。散户情绪高昂场外交易量上升通常被视为散户交易活动上升的指标，周五场外交易量占昨天所有美国股票交易量的百分比为 51.6% 创下有记录以来的最高水平。高盛分析师 Scott Rubner 表示他本周听到更多关于“FOMU”（害怕错过重大表现）的讨论。此外社交媒体上的标签“#DOW 40 K”正在流行，这表明散户交易员对道琼斯指数最近的表现感到兴奋。资金流动货币市场基金连续第四周出现资金流入（+ 164 亿美元），在季节性税收相关下跌之后，又回到了 6 万亿美元以上的历史高位，至一个月来的最高水平：现金充裕也体现在全球范围，外国央行对美联储逆回购协议的使用（存现金赚利息）升至一年来的最高水平：流入 Ut 和 Infra 板块的资金创一年多来最大： 13 F 显示一季度比特币 ETF 极度受欢迎报告了近 1500 条持有记录价值 107 亿美元占 ETF 总值的 20% ，其中 929 家机构拥有至少 1 个比特币 ETF。其中 44% 公司持有 IBIT， 65% 的公司拥有灰度 GBTC（应该是之前持有上市后转换的份额并非增持），其中 99% 的机构位于美国，香港公司位居第二。最大所有者 MILLENNIUM 价值 19 亿美元。Bracebridge Capital 持有超过 4 亿美元，这是一家管理耶鲁大学和普林斯顿大学捐赠基金的对冲基金。威斯康星州投资委员会（公共退休金为主）报告称其拥有超过 1.6 亿美元的比特币基金。一直批评比特币的摩根大通也报告拥有少量现货比特币 ETF 股票。彭博分析师评论称，“通常情况下，这些大鱼机构在 13 F 中一年左右的时间都不会出现（当 ETF 获得更多流动性时）但正如我们所看到的，这些都不是普通的好兆头，因为机构往往会集体行动。“ IBIT 还因打破传统 ETF 此前创下的 100 亿记录而引人注目，IBIT 在 49 天内就突破了这一阈值。摩根大通纳斯达克股票溢价收益 ETF (JEPQ) 此前保持着这一纪录，大约用了三年时间。一季度大鱼的行动亮点人工智能投资的转变：尽管英伟达在人工智能领域一直占据主导地位，但许多投资者在第一季度将目光投向了其他公司。例如，德鲁肯米勒削减了对英伟达的持股，认为其在短期内被高估。同时，一些投资者开始关注其他有望从人工智能革命中受益的股票，如苹果、Meta 平台和微软等。对中国公司的关注：由于对中国经济放缓的担忧，中国股票市场经历了一段艰难时期。然而，一些知名投资者看到了其中的投资机会，纷纷增持中国零售和科技公司的股票。例如，David Tepper 大幅增加了对阿里巴巴、百度和拼多多等公司的持股。大空头 Michael Burry 大幅加仓了京东和阿里巴巴。巴菲特的秘密股票揭晓：伯克希尔·哈撒韦公司一直对其投资组合中的一只股票保持神秘。在最新的 13-F 文件中，谜底终于揭晓，这只股票是瑞士注册的保险公司 Chubb。 CME 有意交易比特币，Coinbase 闻讯重挫当地时间周四，据媒体报道，芝加哥商品交易所计划推出现货比特币交易，以满足华尔街的需求。芝商所对此表示不予置评。消息传出后，隔夜市场美国加密资产交易平台 Coinbase 大跌 9.4% 。不过芝商所主要为机构提供服务，而 Coinbase 主要服务于散户 — — Q1 Coinbase 散户交易收入为 9.35 亿美元，远高于机构收入的 8500 万美元。本周关注如果说上周人们对通胀的信号还存在不一致的观点，下一个重大催化剂是本周英伟达发布报告。共识预期英伟达 2025 财年第一季度营收有望达到 246.5 亿美元，同比增长两倍有余，此前公司给出的营收指引为 240 亿美元、上下浮动 2% ；预计同期净利润 128.7 亿美元，同比增幅超过 530% 。自 2022 年 3 季度开始英伟达已经连续 5 个季度都超预期。要知道，当时 ChatGPT 还没出现，真正大爆发是在 2023 年的春季，随后 NV 盈利开始井喷式暴涨，原因是人工智能 GPU 芯片大卖。一个问题是，最近三个季度超预期的百分比逐渐缩小，从 2 x%到个位数，但这并不必过分担心，毕竟这已经比之前强太多了，多家机构提高了英伟达的新目标价格范围，从 1100 到 1350 美元不等。推动 NV 业绩指引上行的因素有以下几大方面，第一是微软、谷歌、亚马逊的 AWS、 Meta 这四家科技公司的公告显示，今年在云计算方面的资本投入高达 1770 亿美元，远高于去年的 1190 亿美元，而 2025 年将继续增至 1950 亿美元。这些投资将为英伟达的数据中心收入和利润持续增长提供动力，尤其是在下一代。 Blackwell AI 芯片将于今年晚些时候发布。NV 数据中心占比营收从 50% 一直飙升到 80% ，AI 仍然是英伟达的主要增长驱动力。分析师对英伟达未来业绩增长潜力的高度信心主要基于：第一，产品供应和市场需求。 H 100 GPU 的更好供应（交货时间缩短）以及中国 H 200 GPU 的强劲需求，为英伟达当前季度业绩提供了有力支撑。即将推出的 blackwell 系列的 GPU（B 100 和 B 200），预计将从第三季度销售，并在第四季度占据大部分市场份额。这两款 GPU 的平均售价比现有产品高出约 40% 以上，预示着更高的收入潜力。 AMD 和英特尔正在追赶英伟达。不过在 GPU 市场上，NV 牢牢控制了大约 92% 的市场份额，像我们之前分析过的一样 NV 的壁垒不仅是芯片本身，更是软件和社区生态，综合降低客户的成本，让对手短期内无法逾越。估值方面 NV 已经进入 2 万亿俱乐部，同级别的苹果营收是 NV 的 7 倍以上，所以 NV 需要维持高增长才能保持股价。不过要想让增长故事失效，也需要连续几个季度的财务表现不佳才有可能让市场观点转变，导致股价大幅下滑。所以本次财报即便让大家失望，市场地位不会因一次不理想的财报而动摇，在没有替代品的当前短期内反弹也是可期。参考近几周，我们看到爆雷的科技公司，其中包括 ASML、Inter、AMD、 SMCI 和 ARM。不及预期的财报后股价都大跌 10 ～ 30% 不等，但截止目前基本都收复了一半以上的跌幅。另外，本周多位美联储高官将露面发言，包括理事巴尔、沃勒，以及地方联储主席威廉姆斯、博斯蒂克，重点关注下任美联储接班人沃勒的表态，上周他在讲话中没有发表任何经济和货币政策前景的评论。周四还将公布上一次 FOMC 会议的纪要。来源：金色财经

金色财经2024-05-20

24小时热点