FX168财经网_全球视野外汇黄金加密货币NFT资讯网

【美股收市】银行业危机暂得喘息科技股表现不佳美联储5月加息可能性有所增加

% 上涨14.8个基点至3.526%。30年期国债上涨11.3个基点，收益率为3.7569%，2年期国债上涨22.9个基点，收益率为4.0057%。标准普尔500银行股指数在上周五本月迄今收盘下跌逾22%后，周一上涨逾3%。在欧洲，德意志银行股价在周五领跌该行业后上涨6%，当时投资者因银行债务违约保险成本飙升而逃离。洛杉矶Wedbush Securities股票交易董事总经理Michael James表示：“今天市场情绪的主要驱动力是周末的银行业新闻。” 尽管周末的消息提振了周一的情绪，但它并没有完全消除对银行业和加息对全球经济影响的担忧，全球经济也一直在与顽固的高通胀作斗争。对于周一科技等对利率敏感的行业表现不佳，Michael James指出，与周五交易员的预期相比，美联储在5月加息的可能性有所增加，因为美联储继续与通胀作斗争。没有更多银行倒闭的可能性越大，美联储继续加息的可能性就越大。” 在美国，储户一直在逃离较小的银行，转向较大的机构或货币市场基金。美国银行援引EPFR数据提供商的数据称，过去一个月流向此类基金的资金增加了3000多亿美元，达到创纪录的5.1万亿美元以上。

阿泰尔2023-03-28

FXTM富拓：瑞信爆雷，欧美央行面临冰火两重天

债收益率大幅下跌，其中德国2年、5年和30年期国债收益率跌幅更是破了纪录，10年期德债收益率跌幅则创1990年以来最大。受对瑞信爆雷担忧影响，且今晚3月16日便是欧洲央行利率决议，市场原先预期加息50个基点的概率已从两天前的73.8%大幅降至14.5%，也就是说，目前市场预期欧洲央行只会加息25个基点，同时受欧债收益率大跌影响，欧元/美元昨天大跌1.45%，一天之内下跌波幅超过150基点。 *图片来源: 彭博 (根据3月16日利率期货概率显示，加息25个基点是板上钉，但50个基点概率已降至14.5%) 二、欧瑞央行必然出手救“大至不能倒”的瑞信虽然市场昨天非常恐慌，多家银行甚至蜂拥抢购瑞信信用违约互换(CDS)，以求降低对手方风险，其中瑞信信用违约互换昨天价格更升至反映该行严重财务不良的水平。自从2008年金融危机以来，全球大型投行身上都未出现过这种情况。不过，实际上瑞信银行的危机又并非如市场想像如此恶劣。首先，从各个声明和数据上看，瑞信目前的资本和流动性基础都十分强大，基本上满足了并超过所有监管要求，此外，最新的消息是，瑞信将从瑞士央行借入最多500亿瑞郎以度过当前危机，而瑞士央行和金融监管机构都发布声明，承诺会在必要时为瑞信提供流动性，并再次确认瑞信目前的资本金和流动性状况符合监管要求。另外，作为欧洲最大的银行之一，也是瑞士全球网络覆盖面最大的银行之一，瑞士和欧洲两大央行绝对会用尽一切方法稳定瑞信的局面并不会使其风险有进一步外溢而产生新一轮危机。而实际上，瑞信的经营难题并非今年3月才发生的，自2021年对冲基金Archegos和金融公司Greensill倒闭后，市场和监管当局一早已知道瑞信因此蒙受巨额亏损，瑞士监管机构和两大央行也一直密切监控瑞信的财务情况，另一方面瑞信在过去一年都一直在缩减业务、留住资金、停止股票回购和削减股息等进行全面重组。总体而言，从监管方、资金链和财务预期等多方面看，与过去一星期硅谷银行的突然爆雷破产和2008年雷暴的经营和流动性问题等相比，瑞信的状况其实并不能够与另外两家的状况作类比。三、欧美短期加息步伐或需要有所放缓，但不代表长远会放缓不过，接二连三的银行爆雷风险事情发生，相信不论是今晚的欧洲央行，还是下周美联储的利率决议，市场都必然希望从央行方面寻找应对银行和债券流动性、长债短债价格倒挂等风险等看法，以及各央行会否因银行面对的风险而需要调整货币紧缩方向。市场对此改变货币紧缩政策的憧憬十分积极，目前市场已在押注年内美联储将降息，甚至有概率认为降息幅度需要超过100基点。不过，要注意的是，欧美经济其实仍在面对高通胀的问题。在银行和债市风险，以及压抑通胀两难局面下，欧美央行如何抉择，将是接下来欧元、美元、股票市场最希望知道的答案。过去一星期的银行爆雷风险必然掀起央行监管者注视，相信短期内放缓加息步伐会是今晚欧洲央行和下周美联储的其中一大共识，也就是说不论是欧洲央行和美联储在3月加息50个基点可能性都非常低。可是，长远面对高通胀，货币政策维持现行较高利率位置或仍需要进一步加息，又相信继续是央行要坚持的地方，毕竟通胀是全球央行都必须应对的最大经济风险，而市场目前已开始押注不加息、停止加息甚至是年底前降息，这些憧憬都使得美元将来或有进一步受追捧的可能。四、欧元/美元在1.0520是关键欧元/美元昨天跌至1.0516水平，刷新今年1月6日以来的前低点，整体形势看，欧元/美元的下降趋势正在延续，一浪比一浪低也在延续，不突破1.0706水平，下降趋势将持续。下方如再次跌破1.0516水平，欧元/美元将破今年1月6月以来新低，下方将跌向1.0483水平，进一步跌破该水平将跌向1.0440、1.0287水平。 *图片来源: FXTM富拓MT4平台欧元/美元日线图了解更多信息，请访问：FXTM 免责声明：本书面/视频材料为个人观点和想法，不应被理解为包含任何类型的投资建议和/或任何交易的邀请。它并不意味着有义务购买投资服务，也不保证或预测未来的业绩。FXTM富拓及其网络联盟商、代理机构、董事、管理人士或职员不保证任何信息或数据的准确性、有效性、时效性或完整性，对基于以上信息进行投资造成的损失不承担任何责任。风险警示：差价合约(CFD)是复杂的交易品种，由于杠杆原因，存在快速亏损的高风险。应该仔细考虑您是否理解了CFD的原理以及您是否能够承担亏损的高风险。编者按: FXTM富拓品牌：ForexTime Limited 受CySEC 监管(执照号：185/12)，获得南非FSCA许可， FSP编号46614。Forextime UK Limited获得FCA授权和监管 (执照号：777911)。Exinity Limited受毛里求斯金融服务委员会监管，执照号C113012295。 2023-03-16

FXTM 富拓2023-03-17

9张图看清鲍威尔“鹰”声威力！华尔街开始押注3月加息50基点、利率升破6%

。收益率曲线的其他部分也进一步反转。30年期国债收益率较两年期国债收益率低106个基点，两者之间的利差达到创纪录水平。（图源：彭博社）美元汇率大幅上涨，美元指数DXY短线走高近80点，最高触及105.44，日内涨幅扩大至逾1%。（图源：彭博社）美国股市承压下跌，三大股指均下挫逾1%。（图源：彭博社）现货黄金短线跳水16美元，至1815.47美元/盎司低点，较日高则回落36美元。（图源：彭博社）加密货币也下挫，其中比特币跌破22000美元/枚。（图源：彭博社）阿波罗全球管理公司(Apollo Global Management)首席经济学家Torsten Slok表示:“如果我们再次得到强劲的就业报告，美联储可能会在下次联邦公开市场委员会(FOMC)会议上被迫加息50个基点。”他认为最终利率可能会超过6%。 “经济的势头如此强劲，以至于我们可能要等到2024年，联邦基金利率才能见顶。”

会员

夏洛特2023-03-08

火力全开！鲍威尔发出最强鹰：利率更高、步伐更大金融市场瞬间掀起巨澜

紧缩意味着收益率曲线倒挂程度加深，2-30年期国债收益率倒挂幅度已经超过了100个基点关口。现在处于106个基点左右水平。美国2年期国债收益率自1981年以来首次较10年期国债收益率高逾100个基点。2年期国债收益率盘中高达4.9974%，比10年期收益率高出100个基点以上。上一次2年期收益率低于10年期是在去年7月。鲍威尔发表鹰派言论，美股持续走低，道指、标普500指数均跌超1%，纳指现跌约0.8%，教育股、新能源车股等大多数板块普遍下跌。（道指30分钟走势图，来源：FX168）美元指数DXY短线走高近80点，最高触及105.44，日内涨幅扩大至逾1%。非美货币集体重挫，英镑兑美元短线走低逾70点，日内跌近1%；欧元兑美元短线走低近60点，美元兑日元短线走高超50点。（美指30分钟走势图，来源：FX168）现货黄金短线跳水16美元，至1815.47美元/盎司低点，较日高则回落36美元。现货白银日内下跌逾4%，最低触及20.179美元/盎司。（现货黄金30分钟走势图，来源：FX168）比特币向下触及22000美元/枚，日内跌1.84%。机构评论：通胀前景不平坦鲍威尔为加息50个基点敞开大门有机构评论称，“不平坦”是形容通胀前景的新的关键词。尽管美联储主席鲍威尔预期通胀会降温，并且已经在缓和，但恢复到2%的目标显然需要很长时间而且路径不平坦。分析机构的自然语言处理情绪模型显示，与2月份的新闻发布会和会议记录相比，美联储主席鲍威尔的言论变得更加鹰派。鉴于鲍威尔的鹰派言论，市场对5.75%的终端利率定价并不令人意外。对SOFR期权市场的分析显示，在鲍威尔发表上述言论之前，市场已经倾向于终端利率会更高。分析机构表示，鲍威尔指出，核心服务价格继续走高，没有看到任何通货紧缩的迹象。而机构认为，自上次会议以来，美联储官员发表的部分讲话在一定程度上已经有效地让市场意识到，也许美联储会加息至比预期略高的水平。这可能意味着，美联储不仅将在未来两次会议上各加息25个基点，还可能在未来三次会议上都加息25个基点，甚至加息50个基点也有可能。 LPL金融公司首席全球策略师昆西·克劳斯比指出，在开始作证词前，期货市场对加息50个基点的定价有约30%的可能性。鲍威尔明确表示，如果数据表明通胀继续朝着错误的方向发展，美联储将做出相应的反应。投资者可以看到股票市场的反应，在这个阶段，他们不知道CPI和PPI会录得多少，但鲍威尔的声明是很明确。市场非常清楚，美联储不会在数据方面含糊其词，尤其是数据表明通胀继续攀升或保持粘性。桑坦德银行分析师斯蒂芬·斯坦利在一份报告中说，鲍威尔关注的是1月份意外强劲的经济数据。“尽管他将通胀的强劲部分归因于1月份异常温暖的天气，但他明确表示，这一结论是通胀‘高于我们上次FOMC会议时的预期’。”他说，这次讲话为本月加息50个基点，而不是25个基点打开了大门。斯坦利表示：“我不再排除美联储采取更大举措的可能性。” 布莱克利金融集团首席投资官Peter Boockvar认为，鲍威尔表示，几周后联邦基金利率的点阵图很可能会从之前的5.4%上调，联邦基金期货市场的定价显示，两周内加息50个基点的概率为48%，这一比例高于昨天的28%。10月份的终端利率现在升至5.58%，而昨天为5.47%。他认为美联储在已经放缓加息步伐之后，不会在目前的任何一次加息会议上加息50个基点，而是会继续加息25个基点，直到加息最终停止。

夏洛特2023-03-07

突发大行情！鲍威尔奏响“鹰歌” 黄金急挫10美元，美指突破105 美联储3月份“必”加息50个基点？

紧缩意味着收益率曲线倒挂程度加深，2-30年期国债收益率倒挂幅度已经超过了100个基点关口。现在处于106个基点左右水平。凯投宏观：加息的负面影响将达峰凯投宏观的高级全球经济学家西蒙•麦克亚当在一份报告中表示，发达经济体的央行已经迅速提高了利率，但加息带来的大部分拖累(或许有三分之二)尚未显现。他表示：“我们最乐观的猜测是，加息的负面影响将在今年年中左右达到顶峰。”麦克亚当说，紧缩的货币政策将使大多数发达经济体陷入温和衰退。他说，“除非潜在的通货膨胀意外地自行回落到2%，否则发达经济体无法逃避需求疲软。”“因此，风险倾向于利率在更长时间内保持在较高水平，而不是未来一年经济增长最终会好于预期。”

Dan1977 1评论2023-03-07

诡异！24张图看金融市场罕见一幕：股市拒绝面对现实 “美联储超强鹰派”难救美元

会员

小萧2023-03-04

23张图看“今夏暂停加息”掀起购买狂潮：万物反弹的“反美元”交易能卷土重来？

会员

小萧2023-03-03

30年期国债也无法独善其身整个美债市场都进入4%收益率区间

一批强劲的劳动力市场数据公布之后，美国30年期国债收益率升至11月16日以来的最高水平，并加入了其他期限美国国债的行列，为投资者提供至少4％的回报。　　在第四季度单位劳动力成本升幅向上修正之后，整个美国国债市场的收益率至少上涨了5个基点。30年期国债收益率一度上涨8个基点至4.03％，远高于2月初触及的2023年低点3.5％。　　虽然交易员对美联储政策利率峰值的预期上升推高了短期收益率，但通胀顽固不去的迹象也在给长期美国国债造成压力。周三公布的一项美国制造业价格指数跃升，引发了投资者对服务业报告的数据也将保持高位的担忧，并加剧了抛售。　　“周五ISM服务业报告的数字如果强劲，将推动整个收益率曲线上升，” Brandywine Global Investment Management的投资组合经理Jack McIntyre说。“我们处于艰难的环境中，但我们也认为收益率回升是一个机会。” 　　在经历了去年有记录以来最糟糕的一个年份之后，美国国债市场现在已经抹去了1月份的涨幅，中国强劲的经济数据和欧洲的通胀压力也强化了新的看跌情绪。　　10年期国债收益率周三突破4％，为去年11月以来首次，周四一度升至4.08％。其他对美联储过去一年8次加息更敏感的较短期限国债的收益率之前已经纷纷升至4％之上。2年期国债自去年9月以来就超越了4％门槛，周四一度升至4.94％，为2007年7月份以来仅见。　　2年期国债收益率仍是所有美国国库票据和长期债券中收益率最高的品种，反映出有关美联储加息正在播下经济放缓种子的预期。与此相符的是，与美联储会议日期对应的互换合约继续反映出，美联储在年底前将政策利率从峰值下调0.25个百分点的可能性大约50％。　　自2022年3月以来，美联储已经8次上调政策利率，最近一次是在2月1日，将政策利率目标区间上调至4.5％-4.75％。互换合约显示，交易员预计利率将在5.5％左右见顶。

金融界2023-03-03

美国30年期国债收益率自11月以来首次升破4%

　　美国30年期国债收益率周四升至11月16日以来的最高水平，加入了其他期限美国国债的行列，为投资者提供至少4％的回报。　　通胀持续高企的迹象令债券市场人气承压，推动了30年期国债收益率走高。随着交易员提高对美联储峰值利率的预期，30年期国债收益率已经从2月初达到的2023年低点3.5％显著上升。　　10年期国债收益率周三突破4％，为去年11月以来首次。其他对美联储过去一年8次加息更敏感的短期国债的收益率之前已经纷纷升至4％之上，2年期国债自去年9月以来就超越了4％门槛。　　自2022年3月以来，美联储已经8次上调政策利率，最近一次是在2月1日，将政策利率目标区间上调至4.5％-4.75％。

金融界2023-03-03

美国30年期国债收益率自去年11月以来首次升破4%

　　美国30年期国债收益率自去年11月以来首次升破4％。

金融界2023-03-02

24小时热点