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波场TRON行业周报：鹰派言论带崩全球市场，比特币坚守9万美元大关

SDT和PYUSD等受信任且广泛集成到DeFi中的稳定币组成。USD Star（符号：USD*）是代表种子池所有权的流动性提供（LP）代币，随着种子池累积交易费用并自动复利，USD*的价值不断增长。增长池增长池扩展了协议的功能，由USD*（“中心资产”）和单独的合作伙伴稳定币（“辐射资产”）组成。交易通过USD进行两次跳跃：首先进入USD，然后再从USD中出去。这个机制保护种子池免受其外部稳定币的风险，并最大化Numéraire的整体总价值锁仓（TVL）利用率——USD的铸造者既能捕获种子池的收益，又可以将USD*存入增长池以获得额外的收益。特性有限流动性有限流动性最小化了资产的闲置，从而提供更好的汇率和提升的交易收益。这对于稳定币池尤其重要，因为大部分交易都发生在接近锚定价格的范围内。本质上，这种实现将流动性集中在一个窄的范围内——在锚定价格（0.99-1.01）附近，而不是分布在更广泛的价格区间。当价格达到流动性范围的边界时，池子只支持单向交易，直到价格回到有限的范围内。加权资产敞口 Perena的流动性池实现了可配置的资产权重，以维持协议中的最佳稳定性和交易效率。这种市场驱动的方法创建了一个自我增强的机制，通过根据代币的比例自动调整交换价格，保持稳定性，而无需外部管理。从技术上讲，不变方程式建立了一个锚定点，根据目标权重分配流动性。当代币比例偏离这些目标时，不变方程式通过提供优惠的交易汇率自动创造套利机会，促使流动性回归均衡。种子池的目标比例为40% USDC、40% USDT和20% PYUSD。如果USDC低于其40%的目标比例，不变方程式将为添加USDC的交易提供更有利的汇率，从而激励套利者恢复平衡。增长池通过简化的50/50权重机制，扩展了这一加权机制，其中USD*（种子池LP代币）和其合作伙伴稳定币的比例为50/50。这种平衡的权重确保了新兴稳定币和种子池中已建立稳定币之间的高效交换，同时通过中心-辐射模型隔离风险。通过这种市场驱动的方法，协议在两种池类型中维持了最佳的资本效率和稳定性，而无需主动管理。用户收益在传统的Solana AMM中，资本效率通常伴随着额外的复杂性和风险，导致流动性碎片化，并在更广泛的稳定币之间增加转换成本。Numéraire通过统一流动性并提供卓越的资本效率，解决了DeFi中的这些低效问题，为所有参与者提供独特的优势。流动性提供者通过被动流动性提供赚取更高的回报。 ●流动性池通过更多处于盈利状态的流动性改善了费用生成。 ●交易费用的收益会自动复利，无需手动调整头寸。 ●增长池通过将原生交易费用与来自种子池的USD*收益相结合，提供1.5倍的收益机会。 ●流动性提供者在所有池中收到100%的交易费用，协议费用计划在未来实施。稳定币发行者 Numéraire从设计上考虑了发行者的可组合性，通过单一、快速的集成点消除了常见的启动挑战。 ●无需独立建立流动性，不再需要与USDC进行双向流动性配对。 ●与USD Star集成，访问紧密集中的流动性池，涵盖其底层资产（USDC/USDT/PYUSD）。 ●通过单边流动性提供和最小的管理开销，减少前期资本投入和复杂性。交易者更好的汇率，更简单的交易 ●在交换你最喜欢的稳定币时支付更少的费用。 ●通过统一的界面交易新兴稳定币。细节 Numéraire是一个稳定币交换AMM，将多个稳定币聚集到一个单一的多资产池中。这个池具有加权池和稳定币交换池的双重特性。多资产池是由两个资产对组成的，每个稳定币对应一个资产对，其中每个资产对的流动性由相应的稳定币和另一种资产——星标（*）提供。星标可以被视为价值，或者作为一个基准货币，规定了单一美元的价值概念。最初，每个资产对都会以相等数量的稳定币和星标进行初始注入，代表假设每个稳定币与（*）按1:1的比例交易。因此，最初所有稳定币都通过（*）以1:1的比例相互交易。我们只要求每个资产对的稳定币和（*）的数量相等，但同一池中的不同资产对可以有不同的稳定币初始存入量。因此，多资产池中每种稳定币所占的比例为每种稳定币提供一个平衡权重 wiw_i，其中 ∑wi=1 例如，我们可以将池初始化为45%的USDC，35%的USDT和20%的PYUSD。任何两个通过（*）配对的稳定币之间的交换可以实现为两步交换，首先交换到（*），然后再从交换出去。因此，这种设置创建的流动性提供者（LP）星形图可以被视为一个单一的多资产池。通过限制交换仅为两跳（永不以*为终点），（*）与每个代币之间的汇率在某种程度上充当了这些稳定币自由市场价值的预言机，而（*）本身并不是一个可持有的资产。总结特朗普上任以后美国的加密监管环境将更加宽松，传统金融巨头也已入局。稳定币市场或将在 2025 年迎来井喷式爆发。而Perena的Numéraire是一个创新的稳定币交换AMM，结合了多个先进的设计理念，旨在解决稳定币市场中流动性碎片化、资本低效以及复杂的用户体验等问题。Numéraire采用了中心-辐射模型和灵活的资产加权机制，这使得它在提高资本效率的同时，也能减少传统AMM中常见的闲置流动性问题。而基于Solana的高性能区块链，Numéraire可以实现更快的交易速度和更低的交易成本。这使得Numéraire在可扩展性和用户体验方面具有明显的优势。而Numéraire通过引入星标（*）作为价值的统一标准，确保了不同稳定币之间可以通过统一的交换机制进行互换，并且在整个系统中提供更好的资本效率。它的设计能够有效解决稳定币市场中不同池子之间的流动性碎片化问题。尽管面临Solana区块链的潜在风险以及市场接受度的问题，但其独特的技术优势和用户导向的设计使其在稳定币领域具有较强的竞争力。如果能够在保持资本效率的同时增强市场信任和参与度，Numéraire有潜力成为稳定币市场中的领先协议。三. 行业数据解析 1. 市场整体表现 1.1 现货BTC&ETH ETF 解析上周交易日（12 月 16 日至 12 月 20 日）比特币现货 ETF 上周单周净流入 4.49 亿美元。其中，灰度（Grayscale）ETF GBTC 周净流出 2.48 亿美元，目前 GBTC 历史净流出为 212.9 亿美元。上周单周净流入最多的比特币现货 ETF 为贝莱德（BlackRock）ETF IBIT，周度净流入为 14.5 亿美元，目前 IBIT 历史总净流入达 373.3 亿美元。其次为 Franklin Templeton ETF EZBC，周度净流入为 561 万美元，目前 E ZBC 历史总净流入达 4.67 亿美元。上周单周净流出最多的比特币现货 ETF 为富达（Fidelity）ETF FBTC，周度净流入出为 2.92 亿美元，目前 FBTC 历史总净流入达 120.2 亿美元。解析上周交易日（12 月 16 日至 12 月 20 日）以太坊现货 ETF 上周单周净流入 6273 万美元。其中灰度（Grayscale）以太坊信托 ETF ETHE 周净流出 9983 万美元，目前 ETHE 历史净流出为 36.2 亿美元。上周单周净流入最多的以太坊现货 ETF 为贝莱德（Blackrock）以太坊 ETF ETHA，周度净流入为 1.44 亿美元，目前 ETHA 历史总净流入达 33.4 亿美元。其次为富达（Fidelity）以太坊 ETF FETH，周度净流入为 2599 万美元，目前 FETH 历史总净流入达 14 亿美元。美东时间 11 月 1 日）以太坊现货 ETF 总净流出 1O92.56 万美元 1.2. 现货BTC vs ETH 价格走势 BTC 解析上周BTC经历了自10月25日以来跌幅最大的一周，币价先在周一短暂突破至10.8万美元历史高点后持续下跌，且下跌速度之快也是本轮牛市启动以来极为罕见的，截至到上周五（最后一个交易日），BTC单周跌幅接近15%，暂获92000美元附近支撑，而周末的反弹受阻于10万美元大关也显示出多头的动能衰竭，就当前形势来看，若本周多头不能组织起有效反弹将价格来回至10万美元上方，那么下方的9万美元强支撑区间将受到严峻考验。提醒投资者当前市场情绪受宏观因素影响巨大，10万上方也就是10.35万美元附近仍然具备较强阻力，因此近期交易策略应偏空。但只要9万美元支撑持续有效，则长期来看仍然乐观，9万~10.8万区间的震荡箱体或成型。跌破86800美元或为牛转熊的信号。 ETH 解析相比之下，以太坊在上周测试前高4100美元失败后形成双顶形态，截至周五晚跌幅超过24%，现阶段受3550美元附近强阻力，上方3770美元区间同样具备较强抛压，因此对于以太坊来讲，当前反弹强度较弱，后续看涨区间不容乐观，3000美元支撑将是多头最后防线，止跌则经过盘整或迎来上涨态势，跌破则进入长期下跌区间。对于现货投资者，若价格跌至3000~3100美元区间并形成底部整理形态，或可考虑承接适量现货。 1.3. 恐慌&贪婪指数解析加密市场的恐慌与贪婪指数（Fear & Greed Index）是衡量市场情绪的一个重要指标，当该指数大幅下跌至70时，通常反映出市场情绪发生了显著变化，尽管“70”仍然处于“贪婪”区域，但相比之前的数值已经明显降低。具体原因可能涉及以下几个方面： 1. 比特币价格的大幅波动 ●本周比特币的价格从10万美元暴跌至9万美元，导致市场的恐慌情绪急剧上升。比特币的价格波动直接影响整个加密市场的情绪，因为比特币是市场的领头羊。当比特币价格下跌时，许多投资者可能会感到不安，担心市场进一步下行，从而减少购买或选择抛售，造成恐慌情绪蔓延。 2. 宏观经济因素的不确定性 ●美联储加息预期：美联储加息或加息预期的增强，可能导致投资者对风险资产的态度发生变化。加息提高了传统资产（如债券、银行存款等）的回报率，使得投资者更倾向于从高风险资产（如加密货币）撤出资金，增加了市场的恐慌情绪。 ●美元走强：美元的强势通常对加密货币市场产生负面影响。美元升值可能导致资金流出加密货币市场，进一步加剧比特币和其他加密货币的抛售压力，进而引发恐慌情绪。 ●全球经济不确定性：全球经济增长放缓、股市波动性加剧、以及潜在的地缘政治冲突（如某些国家间的贸易战或军事冲突）都可能导致市场的不安情绪蔓延，从而影响到加密市场。 3. 外部市场的影响 ●股市波动的传导效应：如果本周股市（尤其是科技股和成长股）出现较大跌幅，可能导致整体市场情绪的恶化。由于加密货币市场与传统金融市场之间存在一定的联动性，股市的下跌可能引发加密市场投资者的恐慌情绪，导致资金撤出。 2.公链数据 2.1. BTC Layer 2 Summary 解析本周虽然Core以及Bitlayer的TVL均有小幅下降，但每日桥接的BTC资产仍然处于健康范围内，但Merlin链上本周几乎无任何资产桥接，TVL下降超过30%，这对于Merlin来说不是好兆头。 Merlin Chain的TVL暴跌31%的原因可能与以下几个因素有关： 1. 市场整体情绪恶化 ●比特币及加密市场的波动：比特币和其他加密资产的价格波动会直接影响DeFi项目的TVL。如果比特币等主要加密货币价格暴跌，投资者可能会撤回资金，导致DeFi平台上的锁仓总值（TVL）减少。本周如果市场情绪变得更加恐慌或市场出现大规模的抛售，投资者可能会选择撤资到较为保守的资产中，进而造成TVL的急剧下降。 2. 流动性撤出 ●流动性紧张或大规模资金流出：DeFi平台的TVL暴跌往往伴随着流动性问题或大规模资金流出。如果Merlin Chain上的流动性提供者或投资者感到市场不确定性加剧，或他们看到了更好的回报机会，可能会选择将资金撤出，导致TVL下降。 ●退出策略：某些投资者可能在短期内选择退出流动性池或撤销其资金，特别是在加密市场下行时，投资者通常会寻求保值的资产，而不是将资金继续锁仓在DeFi协议中。 Merlin Chain本周TVL暴跌31%的原因可能是多方面的，主要包括市场整体情绪恶化导致的资金流出、加密市场的价格波动、项目安全性问题、激励机制的变动、竞争项目的崛起、或是监管和项目本身的运营问题等。这些因素可能叠加在一起，导致Merlin Chain的TVL出现了大幅下降。 2.2. EVM &non-EVM Layer 1 Summary 解析本周头部EVM以及非EVM公链TVL全部呈现大额流出状态。本周EVM和非EVM Layer 1协议的TVL下降，可能是由加密市场整体下行、流动性紧张、收益率下降、监管压力增加、技术性问题、宏观经济压力等多种因素共同作用的结果。随着市场的不确定性增加，投资者的风险偏好下降，资金流出DeFi协议并流向更保守的资产类别，导致Layer 1协议的TVL下降。 2.3. EVM Layer 2 Summary 解析上周Blast和Linea成为头部L2协议中TVL负增长明显的项目，而World Chain与Fuel则延续强势，TVL上涨分别为17%与15%。对于前两者负增长的原因，可能是项目内部调整 ●收益率下降或激励减少：DeFi协议的TVL很大程度上取决于流动性提供者的激励措施。如果Blast和Linea这两个平台减少了流动性提供者的奖励（例如，降低了收益率或治理代币的分配比例），可能会导致投资者撤资，从而导致TVL下降。 ●协议参数调整：DeFi协议可能会不定期进行更新或调整协议参数（如增加锁仓期、减少奖励、提高手续费等）。如果这些调整对用户不利，可能会导致部分资金流出，进而影响TVL。 ●智能合约问题或漏洞：如果在Blast或Linea中发现了智能合约漏洞、潜在的安全问题或被黑客攻击的事件，投资者可能会失去信心，导致资金撤出，从而影响TVL。流动性提供者的撤资 ●大资金撤出：DeFi平台的TVL受到大户（鲸鱼投资者）的影响较大。如果某些大户决定从Blast或Linea中撤回资金，可能会导致TVL的显著下降。这些资金流出可能源于市场的动荡，也可能是这些投资者寻找更高回报的机会。 ●平台间的流动性竞争：如果其他DeFi协议提供了更高的收益率或更具吸引力的奖励计划，投资者可能会将资金从Blast或Linea等平台转移到这些竞争者平台，从而导致TVL下降。 2.4. AI Agent Summary 解析整个AI AGENT板块下跌原因： ●市场情绪的转变：AI16Z与Virctual的价格下跌可能与市场情绪的变化有关。如果整个加密市场进入回调阶段，资金流出，投资者选择避开高风险资产，那么头部项目l也可能遭遇抛售压力。 ●竞争压力加大：如果Virctual面临来自其他AI项目（如AI16Z或其他AI DeFi项目）的竞争，并且未能在技术或市场占有率上占据优势，可能会导致其市场份额下降，进而影响价格表现。 ●项目开发滞后或负面消息：Virctual如果在技术开发方面出现滞后，或项目方发布了负面消息（例如团队成员离职、资金问题、技术漏洞等），可能导致市场对其信心不足，从而导致币价下行。四.宏观数据回顾与下周关键数据发布节点根据最新数据表明，美国第三季度 GDP 年化增长率已向上修正至 3.1%，较此前的 2.8%有所提升。此外，亚特兰大联储的实时 GDP 估算结果显示，第四季度经济增长预估能够达到 3.2%。本周（12月23日-12月27日）重要宏观数据节点包括： 12月26日：美国至12月21日当周初请失业金人数五. 监管政策尽管特朗普在上周明确表态，美国会建立类似石油的比特币储备，但是美联储主席鲍威尔在本周同样坚定地表示，美联储不打算将比特币纳入其资产负债表。市场以迅猛下跌进行了回应。目前监管层面的不确定性仍在于特朗普上任后会兑现多少承诺，在全球其它地区均表现出积极态势。美国 12月19日，美联储主席鲍威尔在议息会议后对新闻发布会上表示，美联储不打算将比特币纳入其资产负债表。「我们不被允许拥有比特币。《联邦储备法》（Federal Reserve Act）规定了美联储可以拥有什么，美联储不寻求改变。这是国会应该考虑的问题，但美联储并不希望修改法律。」 18日， Bitcoin Magazine 报道，美国比特币政策研究所（The Bitcoin Policy Institute）为特朗普总统起草比特币战略储备行政命令。欧洲 12月17日，据 CoinDesk 报道，欧洲证券和市场管理局（ESMA）发布最终指导意见，以帮助成员国实施即将出台的规定。ESMA 公布了关于反向招揽、系统、加密货币可能构成金融工具以及市场滥用预防技术标准草案的最终报告。欧盟针对加密货币行业的专门法规，即《加密资产市场（MiCA）》，旨在于 12 月 30 日在 27 个成员国生效。但一些国家尚未制定实施 MiCA 的立法。澳大利亚 12月18日，澳大利亚证券和投资委员会（ASIC）起诉 Binance Australia，指控其未能保护消费者。ASIC 在联邦法院提交的文件中称，从 2022 年 7 月 7 日到 2023 年 4 月 21 日，Binance Australia 向 505 名被错误归类为批发客户的澳大利亚散户投资者提供了加密货币衍生产品，占其澳大利亚客户群的 83%。萨尔瓦多 12月19日，据路透社报道，萨尔瓦多国家比特币办公室主任 Stacy Herbert 表示，比特币仍将是萨尔瓦多法定货币，政府将继续购买比特币，可能会加快步伐，作为其战略储备。中国香港 12月18日，香港证券及期货事务监察委员会当日按迅速发牌程序，向四家被当作获发牌的虚拟资产交易平台申请者发牌。该四家虚拟资产交易平台申请者为云账户大湾区科技（香港）有限公司、DFX Labs Company Limited、香港数字资产交易集团有限公司及 Thousand Whales Technology (BVI) Limited。证监会正以相同的迅速发牌程序审批其余的申请。

波场TRON2024-12-23

迷因币行情解析：如何把握 Dogecoin 与 PEPE 的投资机会

GE和PEPE投资者开始将目光投向新兴DeFi代币，以寻求更高回报。 Wall Street Pepe崛起：下一个百倍代币？在这样背景下，Wall Street Pepe出现无疑成为市场一大亮点。作为一款结合了迷因文化与金融反叛精神代币，$WEPE仅用48小时便从400万美元预售额飙升至3500万美元，震惊市场。这一惊人增长速度不仅反映出市场对迷因币高度关注，也展示了投资者对高风险、高回报资产旺盛需求。 $WEPE成功并非偶然。该项目以Pepe青蛙这一经典互联网形象为基础，结合了2021年GameStop事件中反传统情绪，迅速吸引了对抗主流金融体系年轻投资者。此外，$WEPE团队採用了精准市场策略，不仅在社交媒体上进行高调宣传，还邀请知名加密货币KOL进行背书，并推出了一系列社群互动活动，增强了用户参与感和忠诚度。与此同时，$WEPE并未仅仅依赖迷因文化热度，而是将实用性与投机性相结合。例如，其白皮书显示，代币供应量中15%被专门用于交易奖励，旨在激励社群参与并提升持币者忠诚度。这种双重定位进一步增强了$WEPE吸引力，使其不仅仅是一场短暂市场狂欢。迷因币市场未来：挑战与机遇儘管$WEPE表现令人瞩目，但迷因币市场高波动性也为投资者敲响了警钟。Dogecoin和PEPE停滞表明，缺乏持续创新和实用性迷因币很难在市场中长期立足。相比之下，Wall Street Pepe成功为未来迷因币项目提供了新方向，即在保持社群热度同时，结合实际功能和价值。对于投资者而言，选择是否参与迷因币投资，除了考虑其短期增长潜力外，更需关注其长期技术基础与市场定位。只有那些真正能够平衡投机性与实用性项目，才能在加密市场中站稳脚跟。要留意，$WEPE仍在预售阶段，在预售结束后再上市DEX及CEX，建议投资者可进入官方网站、X及Telegram了解预售最新资讯。参观购买 $WEPE 结论：Wall Street Pepe启示与迷因币下一步 Wall Street Pepe迅速崛起，标誌着迷因币市场正在向更高层次竞争迈进。通过结合互联网文化、金融反叛精神和实际功能，$WEPE不仅重新定义了迷因币价值，也为投资者带来了百倍回报可能性。然而，市场动态性与迷因币短暂热潮，要求投资者在追逐高回报同时保持理性。未来，无论是Dogecoin、PEPE还是$WEPE，谁能真正抓住市场需求并持续创新，谁便有可能成为下一个百倍代币代表。Wall Street Pepe故事或许只是这场革命开端，而下一波市场热潮，将由那些勇于探索项目和投资者共同创造。而Best Wallet推出「即将上线代币」功能，便捷参与新项目预售，提升投资机会和用户体验。通过「即将上线代币」功能，用户直接在Best Wallet应用中参与预售。如果想查看你购买代币，将购买钱包导入 Best Wallet，即可查看代币当前价值！立即获取 Best Wallet 免责声明加密货币投资风险高，价格波动大，可能导致资金损失。本文仅供参考，不构成投资建议。请自行研究（DYOR）并谨慎决策。

Business2Community2024-12-23

調查揭示迷因幣最受歡迎！Crypto All-Stars DEX上市引關注

场增长、其次是迷因币（19.09%）、DeFi 代币（12.37%）；19.39% 预计未来 12 个月加密监管会加强。通膨和房价上升促进迷因币市场快速增长币安此前调查可说呼应了该公司早前发表的《了解迷因币兴起》研究分析，当中指出美国年轻一代因通膨和房价上升越来越难以积累资产，他们由于对传统金融体系的信任危机转而追求具有“反传统金融”，促进了迷因币市场的快速增长。迷因币不但获投资人青睐，本年以来的表现更获分析师关注，此前彭博社ETF分析师Eric Balchunas便分享了一份2024年表现最好的20种迷因币报告，当中榜首的CHILLGUY报酬率高达惊人的52,004%，报告中形容其”轻松的品牌形象以及病毒式感染力完美的诠释了迷因币的特质！”Balchunas打趣问另一名分析师James Seyffort：“彭博社何时会聘请迷因币分析师？” 虽然迷因币向来被视为波动及风险更高的产品，但Solana 共同创办人Anatoly Yakovenko认为迷因币流行十分乎合逻辑：“几乎所有数位经济中，娱乐都是最大的金钱来源。当你回头思考一下，这其实是相当合理。” 在当今的加密货币市场，创新和独特的项目层出不穷，投资者参与ICO，应秉持谨慎态度，进行全面尽职调查，避免盲目跟风或受到「错失恐惧症」（FOMO）影响。只有那些拥有清晰愿景、强大团队、完善代币经济学和可行商业模式项目，才有可能在激烈市场竞争中脱颖而出，为投资者带来可观回报。 Crypto All-Stars（$STARS）尚剩10小时上市　最后购买机会与此同时今年最瞩目 Crypto All-Stars（$STARS）在尚剩10小时前已集资 2,500万美元，这一惊人增速让市场为之震撼。Crypto All-Stars（$STARS）崛起备受瞩目，并将于12月23日结束预售，同日UTC时间下午2时正式登陆去中心化交易所（DEX）。Crypto All-Stars 创新点在于其独特 MemeVault 协议，这一功能允许用户在单笔交易中质押多个迷因币，并获得 $STARS 代币奖励。与传统质押机制不同，MemeVault 採用 ERC-1155 技术标准，支持跨链质押，爲投资者提供更多资産配置灵活性。对于迷因币持有者来说，这一平台不仅大大降低了交易费用，还提供高额被动收益，特别是对于长期持有者，奖励最高可达3倍。加密货币投资风险高，价格波动大，可能导致资金损失。本文仅供参考，不构成投资建议。请自行研究（DYOR）并谨慎决策。 Crypto All-Stars 潜力不容小觑。知名分析师如 ClayBro 和 Jacob Bury 均对 $STARS 表达了乐观态度，认爲其具备100倍增长潜力，并将成爲下一个爆红迷因币项目。此外，该项目已通过 Coinsult 和 SolidProof 安全审核，进一步增强了市场信任度。目前已有超过12亿枚代币被质押，预售阶段年化收益率（APY）更是高达603%，这使早期投资者受益匪浅。随着项目社群快速扩张，Crypto All-Stars 在 X（Twitter）上拥有超过1.7万名追随者，Telegram 订阅者也突破3000人，显示出强大市场关注度。参观购买 Crypto All-Stars($STARS) Best Wallet推出「即将上线代币」功能，便捷参与新项目预售，提升投资机会和用户体验。通过「即将上线代币」功能，用户直接在Best Wallet应用中参与预售。如果想查看你购买代币，将购买钱包导入 Best Wallet，即可查看代币当前价值！立即获取 Best Wallet 免责声明加密货币投资风险高，价格波动大，可能导致资金损失。本文仅供参考，不构成投资建议。请自行研究（DYOR）并谨慎决策。

Business2Community2024-12-23

一文盘点 2025 年七大 DeFi 质押平台：如何最大化 DeFi 质押收益？

杂性和风险。随着 2025 年的到来，DeFi 质押领域将继续蓬勃发展，为投资者提供更多选择，本文将带你了解那些值得密切关注的顶级 DeFi 质押平台。什么是 DeFi 质押？ DeFi 质押涉及将加密货币资产锁定在智能合约中，以支持区块链网络的运营，特别是那些采用权益证明（PoS）共识机制的网络。在 PoS 网络中，验证者根据他们质押的加密货币数量来确认交易，并创建新的区块。质押通常需要部署一个完整节点并满足网络的最低质押要求，从而使参与者能够验证交易，并参与网络共识以获得奖励。 DeFi 质押中的主要概念智能合约与质押合约：智能合约是在区块链上编码的自执行协议，确保质押过程自动化、透明且安全。当你质押代币时，你实际上便成为了网络的验证者（或委托者），共同维护网络的安全性和稳定性。作为回报，你将以新代币或交易手续费分成的形式获得奖励。质押奖励：质押奖励通常包括新铸造的代币和交易手续费分成，以此激励参与者为网络安全和运营做出贡献。惩罚机制：为了维护网络完整性，PoS 网络实施了惩罚机制「削减」（Slashing），如果验证者从事恶意活动或未能履行职责，则会减少其质押资金。这一机制旨在遏制不当行为的发生。 DeFi 质押 vs. 中心化质押在比较 DeFi 质押与中心化质押服务时，以下几个关键因素较为凸显：所有权： DeFi 质押允许用户保留对其资产的实际所有权，因为他们可以控制自己的私钥。相比之下，中心化质押要求用户将资产委托给第三方，从而放弃了直接控制权。透明度： DeFi 平台基于开源智能合约运行，提供透明的质押流程和奖励分配。中心化平台可能缺乏这种透明度，使用户难以验证奖励是如何计算和分配的。安全性和控制： DeFi 质押让用户可以更好地控制自己的资产，减少对中介机构的依赖，并降低交易对手风险。中心化质押涉及将资产委托给平台，如果平台遭到攻击，则可能带来安全风险。机制：在 DeFi 质押中，用户将其质押委托给无需许可的验证者网络，直接参与网络的共识机制。中心化质押平台则是将用户资金汇集起来，并使用平台选定的验证者进行质押，通常不会披露该过程的具体细节。学习曲线：DeFi 质押可能很复杂，需要用户浏览各种平台并管理私钥，这对初学者来说可能颇具挑战性。中心化平台提供了更用户友好、类似于 Web2 的体验，以牺牲去中心化为代价简化了质押的流程。结论在 DeFi 和中心化质押平台之间进行选择取决于个人偏好，尤其是关于控制、透明度和易用性方面。接下来，本文将探讨有望在 2025 年产生影响的顶级 DeFi 质押平台，并提供一些见解。 DeFi 质押平台以下是我们即将讨论的 DeFi 质押协议的全面概述，重点介绍其主要功能、相关代币以及当前的年利率（APR）或年化收益率（APY）。 Lido Finance Lido Finance 是一个专注于流动性质押服务的 DeFi 协议。它使用户能够在多个区块链网络上质押其数字资产，同时保持流动性，从而有效解决传统质押的限制，如资产锁定和高准入门槛。通过为以太坊发行如 stETH 等流动性质押代币（LSTs），Lido 允许用户赚取质押奖励，同时在更广泛的 DeFi 生态系统中使用其资产。 Lido Finance 的主要特点流动性质押： Lido 的核心服务允许用户质押资产而无需将其锁定。它提供质押代币衍生品（例如 stETH），这些衍生品可以自由转移、交易或在其他 DeFi 协议中使用。去中心化治理：由 Lido 去中心化自治组织（DAO）管理，Lido 确保有关协议参数、节点运营商选择和费用结构的决策由 LDO 代币持有者共同做出。安全措施： Lido 聘请经验丰富的节点运营商，并定期进行审计，以维护质押过程的完整性和安全性，并最小化风险，如惩罚削减。 DeFi 集成： Lido 的流动性质押代币已在各种 DeFi 平台上被广泛接受，使用户能够在赚取质押奖励的同时参与借贷和收益耕作等活动。支持的质押代币 Lido 支持跨不同网络的多种加密货币质押，包括：以太坊（ETH）：质押 ETH 并获得 stETH。 Polygon（MATIC）：质押 MATIC 并获得 stMATIC。 Solana（SOL）：质押 SOL 并获得 stSOL。 Polkadot（DOT）：质押 DOT 并获得 stDOT。 Kusama（KSM）：质押 KSM 并获得 stKSM。 LDO 代币及其效用 Lido 的原生代币 LDO 在生态系统中发挥着几个关键作用：治理： LDO 持有者参与 Lido DAO，对协议升级、费用结构和节点运营商的选择等关键决策进行投票。激励： LDO 代币可用于激励流动性提供者和为 Lido 协议的增长和稳定做出贡献的用户。总结 Lido Finance 目前已巩固其在 DeFi 领域的领先地位。截至 2024 年 12 月，其总锁定价值（TVL）已接近 400 亿美元的历史最高水平。 Lido 作为领先的 LST 平台的主导地位日益增强 | 图表来自 DefiLlama 这一增长反映出用户对 Lido 流动性质押解决方案及其在 DeFi 生态系统中集成的信心日益增强。此外，Lido 最近推出的社区质押模块通过允许无许可节点运营商参与，增强了去中心化，从而进一步加强了网络的安全性和弹性。 Pendle Finance Pendle Finance 是一种允许用户将收益资产的未来收益代币化并进行交易的 DeFi 协议。通过分离资产的本金和收益部分，Pendle 采用更高级的收益管理策略，包括固定收益、对未来收益变动的投机以及从质押资产中解锁流动性。这种创新方法将传统金融概念（如利率衍生品）引入 DeFi 领域，为用户提供对其投资更大的控制和灵活性。 Pendle Finance 的主要特点收益代币化： Pendle 允许用户将收益代币包装成标准化收益（SY）代币，然后将其拆分为本金代币（PT）和收益代币（YT）。这种分离使得本金和未来收益部分可以独立交易，从而促进了锁定固定收益或投机收益波动等策略的实施。 Pendle 自动做市商（AMM）： Pendle 的 AMM 专为 YT 等随时间衰减的资产而设计，提供优化定价和最小滑点。它支持集中流动性和动态费用结构，可提高资本效率并减少流动性提供者的无常损失。 vePENDLE 治理： Pendle 采用投票托管代币模型，用户可以锁定 PENDLE 代币以接收 vePENDLE。该机制授予治理权，允许持有者参与协议决策、向特定流动性池提供直接激励，并赚取协议收入的一部分。支持的质押资产 Pendle 支持多个区块链网络中多种收益资产，包括：以太坊（ETH）： Pendle 允许对 stETH（Lido 的流动性质押代币）等资产进行代币化和交易。稳定币： Aave 或 Compound 等借贷协议的代币（例如 USDC 和 DAI）可以在 Pendle 的生态系统中使用。其他收益代币：各种 DeFi 协议产生的资产也可以集成到 Pendle 的平台上。 PENDLE 代币及其效用 PENDLE 代币是 Pendle 生态系统中的原生实用和治理代币。其主要功能包括：治理： PENDLE 持有者可以锁定他们的代币以接收 vePENDLE，从而授予他们参与协议治理决策的投票权，例如提议和投票升级、费用结构和其他关键参数。激励措施： PENDLE 代币激励流动性提供者和用户，促进平台的增长和稳定。此外，vePENDLE 持有者可以将激励措施引导至特定流动性池，从而提高他们的回报。收入分享： vePENDLE 持有者有权分享协议的收入，使社区的利益与平台的成功保持一致。总结 Pendle Finance 通过引入收益代币化和专门用于收益交易的 AMM，逐渐成为 DeFi 领域的重要力量。截至 2024 年 12 月，Pendle 的总锁定价值（TVL）已超过 50 亿美元（数据来自 DefiLlama）。 Pendle 显示 USDe 代币的可变收益 | 图片来自 Pendle DApp Pendle 与多种 DeFi 协议的集成，以及在以太坊和 Arbitrum 等各种区块链网络中的扩展，进一步巩固了其在 DeFi 生态系统中作为收益管理的多功能和价值工具的地位。 EigenLayer EigenLayer 是基于以太坊的一种创新协议，它引入了「再质押」的概念，允许用户重新分配其已质押的以太坊（ETH）或流动性质押代币（LSTs），以增强构建在以太坊网络上的其他服务的安全性和功能。通过实现已质押资产的再利用，EigenLayer 促进了共享安全模型，以及无需独立验证器集合的应用链和 Rollup 技术的发展。 EigenLayer 的主要特点再质押机制： EigenLayer 允许 ETH 质押者和 LST 持有者通过再质押资产，选择验证新的软件模块，这些模块被称为主动验证服务（AVSs）。此过程将以太坊的安全性扩展到更广泛的应用中，包括数据可用性层、预言机网络和共识协议。无需许可的代币支持： EigenLayer 引入了无需许可的代币支持，使任何 ERC-20 代币都可以作为可再质押的资产添加。这一扩展允许多种代币为去中心化网络的安全做出贡献，促进跨生态系统合作的同时，增强了各种代币的实用性。 EigenDA（数据可用性层）： EigenLayer 提供 EigenDA，这是一种用于 Rollup 和其他第 2 层解决方案的低成本数据可用性解决方案。通过确保数据易于访问且安全，EigenDA 提高了基于以太坊的应用程序的可扩展性和效率。治理和灵活性： EigenLayer 的架构允许 AVSs 自定义其安全参数，包括选择特定的代币进行再质押和定义削减条件。这种灵活性使服务能够根据其独特需求定制安全措施，从而促进更具弹性和适应性的生态系统。支持的再抵押资产 EigenLayer 支持多种资产进行再质押，包括：以太坊（ETH）：用户可以通过再质押其原生质押的 ETH，以参与保障其他服务的安全。流动质押代币（LSTs）： stETH、rETH 等代币可以通过 EigenLayer 进行再质押，让持有者获得额外奖励。 ERC-20 代币：通过无需许可的代币支持，任何 ERC-20 代币现在都可以作为可再质押的资产添加。 EIGEN 代币及其效用 EigenLayer 推出了 EIGEN 代币，这是一种通用的主体间工作代币，专为增强 EigenLayer 所支持的 AVS 分叉协议的安全性而设计。在面临极端情况，如活跃攻击或安全漏洞时，EIGEN 代币能够保护这些协议，确保区块链模块化堆栈的完整性不受损害。通过结合 EIGEN 代币与再质押的 ETH，EigenLayer 为用户提供了更高层次的加密经济安全保障。总结根据 DefiLlama 数据，截至 2024 年 12 月，EigenLayer 的 TVL 已达到约 201 亿美元。随着 EigenLayer 的不断发展，它借助其开创性的再质押协议始终处于增强以太坊安全性和可扩展性的前沿，为用户和开发人员提供了参与和构建以太坊网络的新机会。 Ether.fi Ether.fi 是一个去中心化、非托管的流动性质押协议，通过允许以太坊持有者质押其资产同时保留对其私钥的控制权，来增强他们的能力。Ether.fi 发行了流动性质押代币 eETH，其使用户能够赚取质押奖励，并参与更广泛的 DeFi 生态系统，而无需承担传统质押所带来的限制。这种方法增强了以太坊网络的安全性、去中心化和用户自主性。 Ether.fi 的主要特点非托管质押：与许多质押服务不同，Ether.fi 确保用户在整个质押过程中保持对其私钥的控制，从而显著降低托管风险。使用 eETH 进行流动性质押：当用户质押 ETH 时，他们会收到 eETH，这是一种代表其质押资产的流动性代币。此代币可在各种 DeFi 平台上用于借贷和收益耕作，同时累积质押奖励。与 EigenLayer 集成： Ether.fi 与 EigenLayer 合作提供再质押功能，让用户通过同时保护多个去中心化应用（DApp）来获得额外奖励。 Operation Solo Staker： Ether.fi 通过 Operation Solo Staker（独立质押者运营）计划允许个人操作自己的验证者节点，从而促进去中心化。 ETHFI 代币及其效用 Ether.fi 的原生代币 ETHFI 在平台内具有多种功能：治理： ETHFI 持有者有权参与协议的治理，影响与财库管理、代币效用和生态系统发展相关的决策。收入分享：协议的部分月度收入用于回购 ETHFI 代币，这可能会增强其价值并使代币持有者受益。质押激励：用户可以质押他们的 ETHFI 代币来获得额外奖励，进一步激励参与并与平台的发展保持一致。总结 Ether.fi 已成为 DeFi 领域的重要参与者，其 TVL 于 2024 年 12 月超过 95.4 亿美元，使其成为以太坊生态系统中领先的再质押协议之一。 Ethena Finance Ethena Finance 是一种基于以太坊的 DeFi 协议，提供一种被称为「USDe」的加密原生合成美元。与依赖法定储备的传统稳定币不同，USDe 通过 delta 对冲策略和加密货币抵押品（主要是以太坊）维持其挂钩，这种设计提供了一种抗审查和可扩展的解决方案。 Ethena Finance 的主要特点合成美元（USDe）： USDe 是一种由加密资产抵押并通过 delta 对冲进行管理的完全支持合成美元。这种方法确保了稳定性，而无需依赖传统银行系统，为 DeFi 领域提供了一种有弹性的替代方案。互联网债券（sUSDe）：通过质押 USDe，用户可以获得 sUSDe，这是一种收益资产，协议会随着时间累积产生的收入。此机制允许用户在保持对稳定资产敞口的同时赚取被动收入。 Delta 对冲机制： Ethena 采用 Delta 对冲，利用衍生品市场的空头头寸来抵消抵押资产的价格波动。该策略维持 USDe 与美元挂钩，确保即使市场波动也能保持稳定。非托管和去中心化： Ethena 的运行不依赖于传统金融基础设施，为用户提供对其资产的完全控制。支持的质押资产 Ethena 主要支持以太坊作为铸造 USDe 的抵押品。用户可以将 ETH 存入协议以生成 USDe，然后质押以接收 sUSDe，从而参与协议的收益生成机制。 ENA 代币及其效用 Ethena 的原生治理代币 ENA 在生态系统中发挥着几个关键作用：治理： ENA 持有者可以参与协议治理，通过投票影响与系统升级、参数调整和整体战略方向相关的决策。质押奖励：通过质押 ENA，用户可以获得 sENA，这可能会在协议内的激励机制中累积额外奖励并提供更高的奖励倍数。总结 DefiLlama 数据显示，截至 2024 年 12 月，Ethena Finance 的 TVL 超过 59 亿美元。 Jito Jito 是一个运行在 Solana 区块链上的流动质押协议，专注于最大化可提取价值（MEV）策略。通过允许用户质押他们的 SOL 代币以换取 JitoSOL——一种流动性质押代币，Jito 使参与者能够获得由 MEV 收入增加的质押奖励。 Jito 的主要特点 MEV 驱动的质押奖励： Jito 整合了 MEV 策略来提高质押奖励。通过获取和重新分配 MEV 利润，JitoSOL 持有者可以获得比传统质押方法更高的收益。使用 JitoSOL 进行流动性质押：质押 SOL 后，用户将收到代表其质押资产的 JitoSOL 代币。这些代币保持流动性，允许用户参与各种 DeFi 活动的同时，仍可获得质押奖励。非托管平台： Jito 作为非托管平台运营，确保用户保留对其资产的控制权。增强网络性能：Jito 通过专门与运行优化软件的验证者进行质押，有助于提高网络性能并减少 Solana 区块链上的垃圾邮件。支持的质押资产 Jito 主要支持 Solana 代币 SOL 的质押。用户可以质押任意数量的 SOL 并获得 JitoSOL 作为回报。 JTO 代币及其用途 Jito 推出了其原生代币 JTO，它在生态系统中发挥多种功能：治理： JTO 持有者可以参与协议治理。质押奖励：通过质押 JTO，用户可以获得额外奖励。总结 Jito 在 Solana 生态系统中取得了显著增长。根据其网站数据，截至 2024 年 12 月，已有超过 1450 万 SOL 代币通过 Jito 进行质押，约有 204 个 Solana 验证者参与其中。该平台提供的质押年化收益率（APY）超过 8%，反映出其在流动性质押市场中的竞争优势。 Jito 的一个标志性特征是整合了 MEV 策略以提升质押奖励。此外，Jito 对开源开发的承诺也通过发布 Jito-Solana 得以体现，这是第一个针对 Solana 的第三方、MEV 增强的验证者客户端。 Babylon Babylon 是一种开创性的协议，它将比特币质押引入 DeFi 生态系统。通过允许比特币持有者直接质押其资产，Babylon 让用户在赚取收益的同时，还为权益证明区块链的安全性做出了贡献。这种创新方法消除了将 BTC 桥接、包装或转移给第三方托管机构的需要，从而保持了比特币固有的安全性和去中心化。 Babylon 的主要特点自我托管质押：Babylon 的协议允许 BTC 持有者质押资产，而无需将控制权移交给外部实体。用户以自我托管的方式锁定其比特币，确保在整个质押过程中拥有完全的所有权和安全性。与 PoS 链集成：通过质押 BTC，用户可以参与保护各种 PoS 区块链，包括应用链和去中心化应用（DApp）。这种集成增强了这些网络的安全性，并作为回报奖励质押者。快速解绑： Babylon 采用比特币时间戳协议，使质押的 BTC 能够快速解绑。此功能可确保用户无需依赖社会共识即可快速提取资产，从而保持流动性和灵活性。可扩展的再质押：该协议的模块化设计支持可扩展的再质押，允许单个 BTC 质押同时保护多个 PoS 链。此功能可最大限度地提高收益潜力。支持的质押资产 Babylon 专注于将比特币用于质押目的。总结 Babylon 已经取得了重大的成果，包括成功启动其主网和启动多个质押上限。值得注意的是，该协议的 TVL 在 2024 年 12 月超过了 57 亿美元。 DeFi 质押的利与弊 DeFi 质押的好处 1.通过收益耕作获得高额回报的潜力：DeFi 质押通常提供可观的奖励，特别是与收益耕作策略相结合时。 2.增强对资金的控制：用户通过去中心化钱包保留对资金的完全所有权，无需依赖第三方托管机构。 3.参与治理：质押治理代币使用户能够就协议决策进行投票，并影响平台的未来发展。 4.对网络安全和运营的贡献：通过质押，用户可以帮助保护区块链网络并维持去中心化的运营。 5.流动性质押代币：流动性质押代币使用户能够访问质押资本，同时继续获得奖励。 6.收益策略的灵活性：DeFi 质押提供了多种创新策略的机会，如通过再质押或利用质押代币参与其他 DeFi 活动来实现复利。 7.进入新兴生态系统：质押通过帮助引导新的协议和生态系统来支持创新。 DeFi 质押的风险 1.智能合约漏洞：智能合约中的恶意攻击或漏洞可能导致质押资产的损失。 2.流动性池中的无常损失：代币价格的变化可能会降低流动性池中资产的价值，从而影响整体回报。 3.代币价格的波动：加密货币的波动性可能会影响质押奖励的价值。 4.削减惩罚：在某些网络中，不当的验证者行为可能会导致减少质押资金数量的惩罚。 5.协议特定风险：新兴平台可能缺乏足够的审计或经验，从而增加运营失败的风险。 6.缺乏流动性：质押资产可能会被锁定一段时间，从而限制资金的即时可用性。降低 DeFi 质押风险的策略 1.跨多个平台分散质押：将你的质押资产分散到不同的协议中，以降低单一平台故障所带来的影响。 2.研究平台审计和安全历史：选择那些有良好安全记录和定期接受第三方审计的平台，以确保你的资金安全。 3.关注代币经济学和协议变化：密切监控代币供应量变化、奖励机制以及可能影响你质押策略的治理决策。 4.利用流动性质押选择：使用提供流动性质押代币的协议，在赚取奖励的同时保持流动性和灵活性。 5.设定风险限额：为了管理风险敞口，请确定你投资组合中分配给质押的最大百分比，并严格遵守。 6.使用信誉良好的钱包和硬件安全设备：将您的质押资产存储在安全的钱包中，以防止潜在的黑客攻击或网络钓鱼攻击。如何开始 DeFi 质押：分步指南 DeFi 质押允许你通过支持区块链网络来赚取奖励，尽管具体步骤可能因协议而异，但以下内容提供了一个通用指南：第一步：选择质押协议研究不同的质押平台，选择一个与你的目标相符的平台，例如流动性质押（如 Lido Finance 或 Jito）或收益代币化（如 Pendle Finance）。考虑支持的资产、安全措施和潜在回报等因素。第二步：设置钱包选择一个计划使用的与协议兼容的非托管钱包，例如基于以太坊的平台的 MetaMask 或 Solana 的 Phantom。通过备份你的助记词，并启用双重身份验证来确保钱包的安全。第三步：获取代币通过加密货币交易所购买质押所需的代币（例如 Lido 的 ETH，Jito 的 SOL）。将代币转移到你的钱包。第四部：连接到质押协议访问该协议的官方网站（例如， lido.fi、jito.network）。按照提示授权连接，将你的钱包连接到平台。第五步：质押资产选择你想要质押的代币并确定金额。确认质押交易，并确保你有足够的资金来支付交易费用。在流动质押协议中，你将收到一个衍生代币（例如 stETH 或 JitoSOL），你可以在 DeFi 生态系统中使用它。第六步：监控和管理你的权益通过仪表板或协议的界面定期跟踪你的质押奖励和投资组合表现。考虑利用像 Pendle 等协议的收益代币化功能来制定额外的策略。如何最大化 DeFi 质押收益 1.分散你的质押投资组合：将投资分散到多个协议中，以最大程度地降低风险并优化回报。 2.再投资奖励：通过重新质押或参与收益耕作机会，利用所得奖励来增加回报。 3.保持信息灵通：关注可能影响质押奖励或安全的协议治理、代币经济学和网络升级的更新。 4.优化 Gas 费用：在网络活动较少时安排交易时间，以降低交易成本。 5.探索高级策略：考虑使用 Pendle Finance 等协议来锁定固定收益或使用代币化资产对未来收益进行投机。 7.在 DeFi 中使用流动性质押代币：为了在质押奖励之上累积额外回报，请在借贷或收益耕作中部署衍生代币（例如 stETH、JitoSOL 等）。上述的步骤和技巧将帮助你开始 DeFi 质押之旅，并充分释放在 DeFi 生态系统中产生被动收入的潜力。总结本文探讨了一些在 2025 年可能会备受瞩目的顶级平台，包括 Lido Finance、Pendle Finance、EigenLayer、Ether.fi、Ethena、Jito 以及 Babylon。每种协议在提供基础质押服务的同时，都具备一些独特的功能，例如收益代币化、再质押或比特币质押等。掌握并有效利用这些功能，将是我们解锁实际收益的关键所在。而随着加密货币市场步入新一轮牛市，2025 年的 DeFi 领域正展现出无限可能，在持续创新与广泛采用的推动下，DeFi 质押有望成为我们获取丰厚回报的重要途径。

TechubNews2024-12-23

迷因币千万元经验分享：如何挖掘高性价比千倍币

付系统、隐私协议，或新兴去中心化金融（DeFi）与游戏领域。只有在一个市场规模足够大赛道中，项目才有机会实现巨大市值增长。相较之下，小市场赛道即使拥有优秀技术，也难以支撑千倍币诞生。例如，近年来流行Meme币，正因为其社群动能强大且市场潜力广阔，成为新投资热点。锁定赛道中潜力项目：技术与团队是关键当确定赛道后，下一步便是找出具备潜力项目。这类项目通常具备两大特征：一是掌握市场核心地位，能够随着赛道发展自然被带动；二是拥有关键技术，能提供竞争者无法匹敌解决方案，或通过更高效、低成本方式实现功能。评估项目时，团队背景同样重要，例如创办人过往经历、核心成员资历，以及早期投资人实力，这些都能反映出项目执行能力与信誉。许多项目白皮书可能空有宏大愿景，但若没有强大团队支撑，最终也难逃失败命运。代币经济模型（Tokenomics）是加密货币项目核心之一，直接影响代币价格走势与长期潜力。成功代币经济模型需具备合理发行量、通膨控制与用途设计。发行量过大且增速过快，容易导致通货膨胀，压制代币价格上涨空间。此外，代币分配比例也需谨慎评估，若过多代币流向团队或早期投资者，且未设置锁仓期，未来将可能出现大量卖压，影响市场稳定性。而代币实际用途更是关键，当项目发展时，代币需求同步增长，才能推动币价实现大幅上涨。聚焦低市值项目：找寻爆发潜力市值高低决定了项目涨幅空间。比特币与以太坊等市值已高达数千亿美元，要再实现百倍增长几乎不可能。因此，投资者应聚焦于市值较低潜力项目，特别是流通市值（MC）或完全稀释估值（FDV）尚在低位币种。这些项目往往具备足够增长潜力，一旦获得市场认可，价格可能在短时间内迅速飙升。此外，对于没有发行总量限制代币，需密切观察其通膨率，过高增发将抑制价格涨幅，难以成为真正千倍币。虽然找到千倍币令人向往，但成功机率极低，因此分散投资成为必不可少策略。这类投资策略类似于风险投资（VC），将资金分散配置到多个潜力项目中，降低单一投资失败风险。即便大部分项目最终无法成功，只要其中一两个实现百倍甚至千倍回报，便足以弥补其他投资损失，实现整体收益增长。参观购买Crypto All-Stars($STARS) Crypto All-Stars ICO冲刺25M Crypto All-Stars（$STARS）即将结束预售，目前已筹集超过2500万美元，成为加密市场中备受瞩目新兴迷因币。该项目因其创新MemeVault协议吸引了大量投资者，允许用户质押多种热门迷因币并获得$STARS奖励。$STARS 12月21或22日登陆DEX交易所，市场普遍预期$STARS将在上市后迎来大幅上涨，分析师甚至预测其具备100倍增值潜力。此外Crypto All-StarsMemeVault协议利用ERC-1155技术支持跨链质押，为迷因币投资者提供了一站式收益方案。目前质押$STARS代币年化收益率高达603%，已吸引超过12亿枚代币参与质押。随着社群快速增长与安全审计背书，Crypto All-Stars正稳步成为迷因币市场显著焦点，并为早期投资者提供难得高回报机会。参观购买Crypto All-Stars($STARS) 抓住下一个千倍币契机加密市场魅力在于，它充满了机遇与挑战。想要在2025年抓住下一个千倍币，投资者需具备市场洞察力，从赛道选择到项目评估，再到代币经济模型与投资策略布局，都是不可忽略关键步骤。加密千万富翁经验告诉我们，投资成功不仅仅靠运气，更依赖于科学策略与风险管理。只要把握住这五大步骤，投资者便有机会在下一轮牛市中实现财富飞跃，成为下一个加密世界传奇。而Best Wallet推出「即将上线代币」功能，便捷参与新项目预售，提升投资机会和用户体验。通过「即将上线代币」功能，用户直接在Best Wallet应用中参与预售。如果想查看你购买代币，将购买钱包导入 Best Wallet，即可查看代币当前价值！立即获取Best Wallet 免责声明加密货币投资风险高，价格波动大，可能导致资金损失。本文仅供参考，不构成投资建议。请自行研究（DYOR）并谨慎决策。

Business2Community2024-12-22

比特币因杠杆清算引发10%价格回调，市场机构支持强化长期牛市信心

年终目标价的预测，并提到去中心化金融（DeFi）、代币化及AI应用的增长将进一步推动以太坊的市场份额。杠杆清算对市场的影响本轮市场调整主要因杠杆头寸清算所致。根据Coinglass数据，过去24小时内，超过10亿美元的杠杆头寸被清算。这种去杠杆化被视为市场健康发展所需的必要过程。市场波动中的投资建议 Hougan鼓励投资者把当前波动看作一个调整而非趋势逆转。他指出，如果投资者此前在更高价位犹豫未入场，那么现在可能正是他们等待的入场机会。编辑总结本次比特币价格调整充分展示了加密货币市场的高波动性。然而，长期来看，在强劲的机构支持、ETF资金流入及友好的监管环境下，比特币及以太坊仍有巨大的上升潜力。市场的去杠杆化过程虽短期内导致价格波动，但有助于维持市场的稳定性。核心名词解释杠杆清算：当市场波动导致投资者账户资产低于维持保证金要求，强制平仓以减少损失的过程。 ETF：交易所交易基金，一种在交易所上市的基金产品，投资者可以像买卖股票一样交易ETF份额。 DeFi：去中心化金融，是一种基于区块链技术的金融生态系统，旨在提供无需中介的金融服务。相关大事件 2024年12月20日：Coinglass数据显示，过去24小时内清算杠杆头寸超过10亿美元。 2024年12月19日：Bitwise重申2025年以太坊7,000美元目标价，预计市场份额持续增长。 2024年12月18日：比特币价格从历史高点回调10%，市场进入短期调整期。来源：今日美股网

今日美股网2024-12-22

SOLG质押，提供了一种获得有竞争力收益的途径

藏，主网的比特币并不能像以太坊一样在 DeFi 协议中进行生息。目前比特币 TVL 仅为 ETH 的 6.56%。若达到和以太坊同样的 TVL，比特币的 TVL 还有 15 倍的空间，600+ 亿美元的增量市场。更不用提比特币的总市值是以太坊的 4.5 倍。因此围绕比特币建设的 L2 在今年获得爆炸性增长。比特币生态正在经历深刻的范式转变，呈现出多维度的发展趋势。从单一资产经济向多资产经济扩展（通过代币化引入多样化资产，例如 NFTs、稳定币和协议代币）；从价值存储角色转型为价值创造引擎（实现比特币在 DeFi 的应用，利用 NFT 推动数字和实物资产的市场化）；从支付中介升级为去中心化价值网络（通过比特币的链上数据及其扩展技术，如闪电网络和跨链协议，比特币正在成为价值互联网的核心基础设施，支持更加高效、安全的价值交换和传输）。这种转型使比特币不再仅被定义为价值的载体，更成为创新和经济增长的重要基石，为区块链行业带来了前所未有的机会。在市场需求很大、痛点很痛的背景下，Sollong应运而生，走上了一条创新的发展道路。Sollong 的目标是突破比特币的局限性，成为比特币可扩展性的对接层，连接封闭的区块链孤岛，打造更加互联、高效、多功能的区块链生态系统。如果你持有Sollong代币，想要将它进行质押，但不了解Sollong的质押机制？不必担心，这份指南将为你提供Sollong质押的全面概述，涵盖最常见的问题和所有关键领域。让我们开始吧！为什么要质押？质押不仅仅是为了获得奖励——它对Sollong的去中心化和安全性同样也至关重要。通过质押，代币持有者可以为网络的稳定性和治理做出贡献。在此过程中，选择一个合适的验证器进行质押非常重要。将代币委托给验证器，就如同在代议制民主中进行投票，这体现了对验证器能够保持高度在线，快速准确处理区块的信任。其他考虑因素还包括验证器的道德行为、对硬分叉的响应，以及对Sollong生态系统的贡献。而在信誉良好的验证器之间合理分配质押权，能够进一步促进网络的去中心化，有效防止任何单个资金充足的实体通过操纵共识决策以谋取私利。当你质押后会发生什么？作为Sollong应用中的价值储存代币，基于主网构建。它通过公平分配自动流动性再平衡及提供持续的被动收益来实现价值捕获，成为协议的核心。与此同时，Sollong通过Magic智能资管储蓄库为用户提供多元投资组合及创新金融解决方案可充分捕获ANA网络成长红利，实现资产增值。持有其不仅享受DEPIN应用层的价值，还可以实现资产增值。质押安全吗？原生质押为质押者提供了一种直接且安全的方式来参与网络验证过程。在这种方式下，质押者始终控制并保管。如果验证器离线或表现不佳，非托管质押者有权随时解除质押，并自由地切换到其他表现更好的验证器。在网络中断的情况下，原生质押者的头寸同样不会受到影响，一旦网络活动恢复，头寸将保持不变。同样的，流动性质押作为另一种选择，也以其独特的方式提供了安全性保障。 APY 从何而来？年化收益率（APY）是衡量质押者在以当前利率质押一整年时所能获得的年化复合百分比收益率的重要指标。这一收益率受多种复杂因素的共同影响，包括但不限于网络的当前发行率、验证器的性能表现与正常运行时间、用户给验证器的打赏情况，以及当前的质押率（即质押的占总量的比例）。具体来说，APY 的来源主要分为两大块：发行奖励和 MEV 奖励。在Sollong网络中，验证器根据其质押者委托的规模来分配质押奖励。验证器在分配奖励时，会收取一定比例的服务佣金，佣金比例介于 0% 至 100% 之间。另外，验证器所获得的奖励并非仅仅取决于其质押者委托的规模，还与其投票表现密切相关。每次成功投票都会为验证器赢得积分，这些积分便是他们获取奖励的重要依据。基于以下因素，管理良好的验证器会产生更高的奖励：最短停机时间：验证器在停机期间不会获得积分，因为他们无法参与投票。及时投票：如果验证器在共识参与度方面持续滞后，他们可能会获得较少的积分。准确投票：只有对随后确认的区块进行投票时，才会获得积分。 MEV 奖励在质押奖励的构成中发挥着越来越重要的作用。不断增长的链上交易量和随之而来的套利机会推动了这一增长。而且新的协议机制旨在让验证器直接与质押者分享区块奖励。如果成功实施，这将为质押者提供额外的收入来源。

web3世界2024-12-21

Usual解析：对Tether的Sushi攻击

SDC的“吸血鬼”攻击，正如2020年DeFi之夏Sushi对Uniswap的“吸血鬼”攻击。那Usual怎么实现呢？ Usual工作机制解析 Usual主要由五个核心代币：稳定币USD0、LST代币USD0++、治理代币USUAL、质押治理代币USUALx和贡献者代币USUAL*。 USD0：USD0是Usual的稳定币。用户可以通过USDC或者USYC按1:1兑换USD0。 USD0++：USD0++式USD0质押生成的LST代币。持有USD0++能获得USUAL代币激励。 USUAL：USUAL是Usual的治理代币。 USUALx：质押USUAL可获得USUALx，用户持有USUALx可以激活治理权并获取USUAL奖励。USUALx可以对Usual协议进行投票治理，比如未来支持的抵押品来源。 USUAL*：USUAL*是Usual协议的创始代币，分配给投资者、贡献者和顾问，被赋予与USUA代币不同的特权。下图为Usual的产品和用户流程示意图：下文分述之。 USD0的铸造 USD0 代币可以通过Usual以两种方式铸造：直接铸币：通过将符合条件的RWA存入协议，以1：1的比例获得等值USD0。间接铸币：通过将USDC存入协议，以 1:1 的比例接收 USD0。在此方法中，称为抵押品提供商 (CP) 的第三方提供必要的 RWA 抵押品，使用户无需直接持有 RWA 即可获得 USD0。在协议启动之初，所有低于 100,000 USD0 的订单都将重定向到二级市场流动性。上图以USD0首个抵押品来源USYC为例，目前Usual的首个抵押品来自 Hashnote的USYC。USYC是Hashnote国际短期收益基金有限公司（Hashnote International Short Duration Yield Fund，SDYF）的链上代表，SDYF主要投资于逆回购和短期美国国债。 USD0++ USD0++是USD0的流动质押代币 (LST)。它是一种可组合代币，代表质押的USD0，功能类似于流动储蓄账户。对于每个质押的USD0，Usual 都铸造新的USUAL代币，并将其作为奖励分发给用户。 USD0++的质押期限为4年，用户可以随时提前取消质押或以当前价格在二级市场上出售USD0++。提前取消质押的用户将需要销毁其累积的USUAL收益。销毁的USUAL的一部分将分配给USUALx持有者。 USD0++有两部分收益：1、USUAL代币激励， USD0++持有人可以每日领取USUAL代币收益；2、基本利息保障，USD0++ 持有者可以获得至少相当于 USD0 抵押品收益的收益（无风险收益）。但用户必须将其USD0++锁定一段指定时间。在此期间结束时，用户可以选择以USUAL 代币的形式或USD0的无风险收益领取奖励。 USUAL USUAL充当着主要的奖励机制、激励架构以及治理工具。其设计的核心理念在于，USUAL代币实际上是作为收益证明而被铸造出来的，并与协议资金库的收入产生直接关联。USUAL每日进行分配，分发到不同类别参与者。 USUALx USUALx是USUAL的质押形式，持有USUALx可激活治理权，并能获得新发行USUAL总量的10%，以此促进USUAL持币者对Usual生态的长期参。用户可随时解除USUALx的质押，但需对解除质押金额支付10%费用。 USUAL* USUAL*是Usual协议的创始代币，分配给投资者、贡献者和顾问，旨在为协议的创建提供资金，并被赋予与USUAL代币不同的特定权利，但其没有流动性。 USUAL*持币者主要有两项永久权利：1、USUA代币分配权：USUAL*持币者有权获得铸造的所有USUAL代币的10%，剩余的90%则分配给社区。2、费用分配权：USUAL* 持有者还将获得 USUALx 质押退出产生的所有费用的三分之一。在协议早期阶段，USUAL*持有者被授予多数投票权，以确保遵守路线图并在启动阶段促进有效决策。随着时间的推移，治理将过渡到以USUALx为中心的去中心化模式。然而，这种转变不会影响USUAL*持有者的永久经济权利。上述可知，USD0++、USUALx、USUAL*均和USUAL的发行和排放分配密切有关。通过USUAL的分配，既激励用户将USDC兑换为USD0并质押成USD0++，又激励用户将获得USUAL代币质押成USUALx，还通过给予USUAL*的10% USUAL激励，将Usual的团队、VC和社区利益长期绑定。精妙的USUAL代币发行和分配机制 USUAL代币发行采取了不同于其他加密项目的策略，主要是其代币发行和分配机制。先说代币发行。最大供应量为4年内40亿枚USUAL。USUAL采用动态供应调整排放机制，排放率会根据以USD0++计价的TVL增长和支持USD0资产的利率变化进行调整，并设置上限以防止过度发行。随着 USD0++供应量的增加，铸造率会下降，这有助于营造稀缺性并对早期参与者予以奖励。 Usual的发行模型设计为通货紧缩型，USUAL的通胀率低于比特币。通货膨胀率经过校准，保持在协议收入增长以下，确保代币发行速度不超过协议的经济扩张速度。再说分配情况。下图为USUAL分配情况：如上一节所述，USUAL*作为团队和VC设计的特殊代币模型，通过两项永久经济权利，团队、VC、顾问等内部人可以获得10%的USUAL发行，而且是在4年内和整个社区同步获得，且在第一年处于锁仓状态。其余90%完全分配给Usual社区。如此设计的结果就是，USUAL避免了成为广受诟病的低流通高FDV VC代币，确保了团队、VC和社区的利益一致性。与此同时，USUAL代币发行和协议收入挂钩，其供应量随着协议收入的增长而增加。所以，和其他DeFi项目VC和早期采用者快速出售代币不同，Usual的代币模型激励长期持有者。 Usual超高收益来自哪里？ USUAL近期快速发展的一大原因是其超高的收益。 2024年12月20日，USD0++的APY达94%，治理代币USUAL的质押代币USUALx的APY达2200%，其对应的APR分别为66%和315%。2024年12月19日USUALx的APY高达22000%，对应的年化收益率APR为544%。这个高收益来自哪里呢？目前Usual 的首个抵押品来自Hashnote的USYC。USYC是Hashnote 国际短期收益基金有限公司（Hashnote International Short Duration Yield Fund，SDYF）的链上代表，SDYF主要投资于逆回购和短期美国国债。据Hashnote官网，5个月来，USYC总收益仅为6.87%。显然，底层资产的收益不足以支撑USD0++、USUALx及Curve上相关LP和Pendle上相关LST的超高收益，其高收益主要来自USUAL代币的激励。结语：Usual飞轮稳定币作为加密杀手级应用，随着特朗普上台后美国监管明晰，稳定币市场前景更加广阔，2025年的稳定币市场很可能会达到万亿美元。根据Usual规划，未来Usual还将实现USD0 资产多元化，未来的抵押品会来自BlackRock、Ondo等其他美债RWA项目。随着美国监管的放松，2025年链上美债想必也会得到大规模发展。而据美国财政部数据，短期美债的规模超过2万亿美元。2025年Usual的RWA抵押品市场也许可以和Tether媲美。通过上文解析可知，Usual通过瞄准真问题（链上Tether、短期美债），通过精妙的代币经济学设计（USD0、USD0++、USUAL、USUALx和USUAL*），形成Usual飞轮： Usual稳定币市场预期——>USUAL价格上涨——>收益率高——>大量铸造USD0和质押USUAL——>协议收入增加，USUAL锁仓且铸造减少——>USUAL稀缺——>USUAL价格上涨——>收益率高——>大量铸造USD0和质押USUAL———>Usual稳定币市场占比增加。 Usual飞轮已经转起来了。USUAL自上线币安以来，其稳定币USD0市值在不到1个月增加了近10亿美元，目前已经达到13.8亿美元。

金色财经2024-12-21

如何抓住柴犬币的机会轻松实现财富增长

Solaxy成为模因币、去中心化金融（DeFi）和跨链应用理想平台。尤其值得关注是，Solaxy原生代币$SOLX具备跨链功能，能在Solana和以太坊之间无缝流动，充分结合以太坊流动性与Solana低费用优势。参观购买Solaxy($SOLX) 预售火爆与增值潜力 Solaxy预售采用阶梯式价格机制，目前已进入第五阶段，代币价格为0.001572美元。随着每一阶段筹资目标达成，价格将持续上涨，为早期投资者提供丰厚潜在回报。此外，Solaxy引入了质押机制，允许投资者在预售期间获取高达2778%年化收益，这进一步激发了市场参与热情。截至目前，已有超过41万枚$SOLX被质押，显示出投资者对Solaxy未来信心。与以太坊Layer 2项目如Arbitrum和Polygon类似，Solaxy有望在短期内达到10亿美元市值。作为Solana生态首个Layer 2解决方案，Solaxy不仅填补了市场空白，更为开发者和用户提供了一个高效、低成本链上体验，这将进一步推动Solana与以太坊生态整合，成为跨链DeFi核心基础设施。加密市场瞬息万变，抓住下一个Pepe币和Shiba Inu机会需要理性判断与深入分析。从过去经验来看，强大社群共鸣、低市值与早期参与，是万倍币成功关键因素。而Solaxy正具备这些潜力，凭借其创新Layer 2解决方案，解决了Solana网络性能瓶颈，并通过跨链技术拓展了DeFi应用场景。请注意，$SOLX 目前仍处于预售阶段，尚未在任何去中心化交易所（DEX）或中心化交易所（CEX）上市交易。待预售结束后，$SOLX 将正式上架交易所。建议投资者密切关注官方网站、X（前 Twitter）及 Telegram 群组，以获取关于预售进展和上市时间的最新消息。参观购买Solaxy($SOLX) 结论：对于想要在加密市场中获得指数级回报投资者而言，Solaxy无疑是一个不容错过机会。预售阶段提供了最低价格入场点，而质押机制则提供了额外收益保障。随着Solaxy逐步发展，未来将有望成为Solana生态中不可或缺重要基础设施，并为投资者带来超乎想象回报。现在正是参与Solaxy最佳时机，抓住这个机遇，让你1000美元变成100万美元！而Best Wallet推出「即将上线代币」功能，便捷参与新项目预售，提升投资机会和用户体验。通过「即将上线代币」功能，用户直接在Best Wallet应用中参与预售。如果想查看你购买代币，将购买钱包导入 Best Wallet，即可查看代币当前价值！立即获取Best Wallet 免责声明加密货币投资风险高，价格波动大，可能导致资金损失。本文仅供参考，不构成投资建议。请自行研究（DYOR）并谨慎决策。

Business2Community2024-12-21

探索潜力无限的Meme币：发现下一个千倍回报的机会

潜力，例如融合AI技术、去中心化金融（DeFi）解决方案或新兴跨链质押平台。其次，小区力量不可忽视。Shiba Inu与Pepe Coin爆红，正是由于庞大而活跃小区推动了需求，使其形成强大市场共鸣。而在$WEPE案例中，小区力量更是其迅速崛起最大助力，在线互动与社群推广成为其资本积累有效手段。低市值与早期进入机会是实现千倍增长关键。估值低于1000万美元项目，若获得市场青睐，将具备指数级增长空间。这类项目通常在早期未被市场广泛关注，一旦需求爆发，价格上涨潜力极大。因此，及时发现并参与低市值、高潜力代币项目，是实现巨大回报核心策略。加密市场动态变化为投资者带来了前所未有机遇，从Pepe Coin到Shiba Inu，再到Wall Street Pepe，这些迷因币传奇故事不仅是市场狂热体现，也揭示了互联网文化与金融市场融合所激发巨大力量。$WEPE48小时暴涨，不仅反映了投资者对高风险高回报资产追逐，也为市场揭示了发现千倍潜力项目关键指标：实用性、小区力量与低市值机会。请注意，$WEPE目前仍处于预售阶段，尚未在任何去中心化交易所（DEX）或中心化交易所（CEX）上市交易。待预售结束后，$WEPE 将正式上架交易所。建议投资者密切关注官方网站、X（前 Twitter）及 Telegram 群组，以获取关于预售进展和上市时间的最新消息。参观购买$WEPE 结论然而，迷因币高风险性同样不容忽视。投资者在追逐这些机会时，需保持理性，深入研究项目背景、实际应用与小区发展，方能在市场狂热中保持清醒，抓住真正财富机遇。Wall Street Pepe故事，或许只是新一轮迷因币革命起点，而下一个千倍神话，正等待那些敢于深挖、敢于冒险投资者们去发掘与见证。而Best Wallet推出「即将上线代币」功能，便捷参与新项目预售，提升投资机会和用户体验。通过「即将上线代币」功能，用户直接在Best Wallet应用中参与预售。如果想查看你购买代币，将购买钱包导入 Best Wallet，即可查看代币当前价值！立即获取Best Wallet 免责声明加密货币投资风险高，价格波动大，可能导致资金损失。本文仅供参考，不构成投资建议。请自行研究（DYOR）并谨慎决策。

Business2Community2024-12-21

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