有望引领端侧AI体验升级。Apple Intelligence仅支持15Pro/Pro Max及以后机型，有望带动iPhone换机周期开启。从17年iPhone X iPhone主芯片开始搭载NPU算力，端侧AI算力持续升级，后续有望配套Apple Intelligence功能、主芯片AI算力提升加速软硬件创新节奏。我们认为，苹果AI带动的iPhone硬件创新只是起点，未来有望与全品类深度融合，强化生态优势。领益为苹果所有的产品提供几千种模组件和零部件，产品覆盖Mac,iPhone,iPad,Apple Watch,Apple Vision Pro,AirPods等终端，我们认为，领益零组件能力全面，有望深度参与大客户每一个重要的产品创新，有望在新一轮硬件周期中发挥平台型优势持续提升份额和价值量，同时在创新周期中功能件、结构件产品利润率也有向上弹性。 投资建议：维持公司24年18.4亿归母净利润预期，考虑到AI创新有望带动换机周期+单机价值量提升，将25/26年归母净利润由25/29上调至28/35亿元，维持“买入”评级。 风险提示：本次交易标的资产的审计、评估工作尚未完成，交易存在不确定性风险、地缘政治风险、宏观经济风险 证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算，东方证券蒯剑研究员团队对该股研究较为深入，近三年预测准确度均值为78.2%，其预测2024年度归属净利润为盈利20.83亿，根据现价换算的预测PE为30.17。 最新盈利预测明细如下： 该股最近90天内共有13家机构给出评级，买入评级12家，增持评级1家；过去90天内机构目标均价为11.56。 以上内容为证券之星据公开信息整理，由智能算法生成，不构成投资建议。lg...
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