二季度债市或仍需保持谨慎，30年国债指数ETF(511130)近5个交易日合计“吸金”超5.5亿元lg...

截至2025年3月26日 11:06，30年国债指数ETF(511130)多空胶着，最新报价108.39元，盘中成交额已达10.28亿元，换手率16.63%。

规模方面，30年国债指数ETF最新规模达61.89亿元，创近1年新高。

资金流入方面，30年国债指数ETF近5个交易日内有4日资金净流入，合计“吸金”5.51亿元，日均净流入达1.10亿元。

数据显示，杠杆资金持续布局中。30年国债指数ETF本月以来融资净买额达648.01万元，最新融资余额达1.80亿元。

绝对收益方面，截至2025年3月25日，30年国债指数ETF自成立以来，最高单月回报为5.35%，最长连涨月数为4个月，最长连涨涨幅为10.58%，涨跌月数比为8/3，上涨月份平均收益率为1.90%，月盈利百分比为72.73%，月盈利概率为72.89%，历史持有1年盈利概率为100.00%。

超额收益方面，截至2025年3月25日，30年国债指数ETF成立以来超越基准年化收益为0.14%。

回撤方面，截至2025年3月25日，30年国债指数ETF成立以来最大回撤6.89%，相对基准回撤1.28%。

费率方面，30年国债指数ETF管理费率为0.15%，托管费率为0.05%。

跟踪精度方面，截至2025年3月25日，30年国债指数ETF近3月跟踪误差为0.070%。

中金公司指出，MLF时隔8个月重启净投放，向市场利率靠拢有助降低资金成本，释放了边际放松的信号，我们认为这或许意味着短期降准的概率下降，央行放量降价的信号较为克制。同时美式招标标志着MLF政策利率属性的退出。去年下半年，央行通过简化政策利率、增设软性窄走廊、维持曲线陡峭的三支箭以实现由量转价与畅通传导的货币政策框架演进。而淡化MLF利率、强化7天逆回购操作利率正符合这一改革方向。3月中旬以来流动性的边际放松已带动长端收益率稳中有降，但克制的放松信号叠加基本面触底回温，或意味着短期内长端利率呈现窄幅波动。

中信期货认为，整体上看，二季度债市或仍需保持谨慎，尤其是长端波动或仍较大，曲线或整体有所走陡。二季度来看，一方面宽货币预期在前期或有再度升温的可能，并对债市形成较强支撑，而后续伴随财政积极发力，供给的扰动以及财政发力强度超预期等可能带动稳增长预期有所升温，债市或再度呈现一定压力。

30年国债指数ETF紧密跟踪上证30年期国债指数，上证30年期国债指数从上海证券交易所上市的国债中，选取符合中国金融期货交易所30年期国债期货近月合约可交割条件的债券作为指数样本，以反映沪市相应期限国债的整体表现。

数据显示，截至2025年2月28日，上证30年期国债指数(950175)前十大权重股分别为23附息国债23(230023)、24特别国债04(2400004)、21附息国债05(210005)、24特别国债01(2400001)、22附息国债08(220008)、21附息国债14(210014)、23附息国债09(230009)、22附息国债24(220024)、25附息国债02(250002)，前十大权重股合计占比100%。

以上内容与数据，与界面有连云频道立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。