FX168财经网_全球视野外汇黄金加密货币NFT资讯网_关键字搜索-FX168

全球数字财富领导者

CoNET｜客户端｜旧版｜｜

FX168 全球视野中文财经

登录 / 注册

中美CPI联袂登场！黄金力守1920、美元空头瞄准101.92低点 “鹰派非农已完全定价”
go
0美元上方，初步阻力位为1935美元。中国CPI周初发布，美国CPI周三登场，预计6月份总体通胀率同比将放缓至3.1%，低于5月份的4.0%。它不太可能改变本月加息的可能性，但可能会调整长期利率预期。市场参与者现在将从中国消费者价格指数(CPI)和生产者价格指数(PPI)数据中寻找新的线索，这些数据将在亚洲时段公布。投资者随后将关注本周晚些时候的美国CPI、PPI和美国密歇根大学初步消费者信心指数。这些数据将决定近期金价走向，强劲的数据可能会推高美国国债收益率并打压金价。相反，疲软的数据可能对贵金属有利。继上周四公布的6月份“小非农”ADP就业数据497000人，5月份为257000人，以及美国ISM服务业PMI也高于预期，从5月份的50.3升至53.9后，周五的整体就业报告好坏参半。由于一些部门担心整体就业数据会与ADP数据相呼应，美国经济6月份新增就业人数209000人，自2022年4月以来首次低于经济学家的预期，5月份下调的为306000人。然而，失业率从3.7%降至3.6%，工资增长率环比增长0.4%，市场调查0.3%，同比增长4.4%，市场调查4.2%。鉴于6月美联储会议的FOMC最新纪要、最新的美国就业数据、相当强劲的美国经济增长，以及美国房地产市场的惊人强劲，市场认为周五的就业数据不足以阻止美联储本月晚些时候加息。市场几乎完全消化了今年11月加息25个基点的影响，最终利率目前为5.44%。值得注意的是，市场还可以看到，投资者现在预计利率将持续较长时间，预计到2024年中期才会降息。投资者可能还记得，上周美国债券市场发生一些相当严重的走势；在周四公布大量ADP就业数据后，短期2年期美国国债收益率升至令人瞠目结舌的16年高点5.12%，基准10年期美国国债收益率也升至4.08%。尽管收益率上涨，美元指数本周仍表现不佳，这可能只是反映了欧元、英镑和日元的强势。这三种货币合计控制着美元指数约83%的权重。本周三将是本周的忙碌一天，美国CPI通胀数据将成为焦点。市场预计6月份总体通胀率同比将放缓至3.1%，低于5月份的4.0%。6月份核心通胀率，即扣除食品和能源的通胀率，同比也预计将降至5.0%，较5月份的5.3%下降0.3个百分点。按环比计算，6月份消费者价格预计将上涨0.2个百分点，至0.3%，高于5月份的0.1%，而环比核心通胀预计将放缓至0.3%。尽管通胀走软受到欢迎，但它不太可能改变美联储本月加息的可能性，尽管它可能会调整长期利率预期。周三还欢迎新西兰联储做出利率决定，以及加拿大央行做出利率决定。继5月份加息25个基点之后，新西兰联储预计将把官方现金利率维持在5.50%，而市场定价则认为央行将再次将官方隔夜利率加息25个基点至5.0%的可能性为70%。周四美国生产者价格指数(PPI)通胀数据发布也是本周重要的经济数据点，会议前的共识是生产者价格在截至6月的12个月中上涨0.4%，低于5月的1.1%，核心通胀预计将同比放缓至2.7%。本周需要注意的其他事件包括周二发布的英国数据，即就业数据和平均收入，以及周五发布的美国密歇根大学消费者信心数据。截至4月的三个月工资年增长率，不包括奖金，从6.7%升至7.2%，这是有记录以来的最大增幅，总工资包括奖金增长从6.1%增至6.5%。美元瞄准101.92低点 FXEmpire分析师Aaron Hill表示，由于上周五的单边下跌，美元指数上周下跌0.6%，令人失望。对月度时间框架的趋势研究显示，自2008年触底70.70以来，价格走势一直呈上行走势。正如市场所看到的，2022年第四季从114.78进行了值得注意的修正，该修正在2023年仍然活跃。可以预见的是，由于市场的分形性质，这在日线图上显示了明显的下降趋势，其中也保持活跃。 Aaron解释：“在之前的文章中，我就月度规模传达了信息，如果月度时间框架上的价格走势延续当前的回撤下滑，直到99.67才会出现明显的支撑，该水平由分别为38.2%斐波那契98.72和61.8%斐波那契98.95补充，这可能会拉动相对强弱指数(RSI)低于50.00中心线，至附近指标趋势线阻力位转为支撑位，从高点82.87得出。值得记住的是，在趋势环境中，RSI往往会在40.00-50.00区域附近建立支撑；因此，许多人利用该区域作为临时超卖基地来定位正背离。” 从日线图来看，周五下行速度加快，并突破50日简单移动平均线，目前为102.92。再加上年初出现在图表上的死亡交叉，50天简单移动平均线低于200天简单移动平均线104.65，意味着卖家处于主导地位。美元表现若进一步表现不佳，可能会触及6月22日低点101.92，随后的抛售压力为熟悉的100.27-100.77需求铺平道路。日线图RSI位于50.00中心线下方，这也表明技术钟摆有利于本周进一步抛售，这告知交易者/投资者平均损失超过平均收益。换句话说，美元处于负动量。考虑到上述几点，图表研究至少在101.92之前对美元卖家有利，特别是如果美元仍低于50日移动平均线。突破101.92也可能为中期突破抛售打开大门，日线需求方向为100.27-100.77。 (来源:FXEmpire) 黄金技术分析 FXStreet分析称，从技术角度来看，四小时图上金价位于下降趋势通道的上轨。初步阻力位为7月7日高点1935美元，而1915美元暂时作为直接支撑位。
小萧2023-07-10
会员
中国央行刚刚发声！市场害怕流动性突然枯竭，就等着美联储引爆行情……
go
上涨，原油价格剧烈波动或连跌两周。今日中国CPI和PPI数据令人失望，中国央行行长最新发声重申稳定政策立场，人民币将连跌五周。欧美股市：摩根士丹利资本国际(MSCI)全球股指小幅上涨0.2%，本周涨幅有望达到0.6%。在亚洲股市强劲反弹后，欧洲股市和美国股市期货下跌。在全球情绪不确定的动荡一周结束时，欧洲市场小幅走低。泛欧斯托克600指数在午盘前后下跌0.3%，各板块小幅上涨和下跌。公用事业板块上涨0.8%，化工板块下跌2%。化工股领跌欧洲股市，此前Croda International公布了令人悲观的收益报告。美国股指期货周五持平，此前标准普尔500指数创下2023年最高收盘点位，投资者期待下周公布的新通胀数据，以及美联储最新的政策声明。道琼斯工业平均指数期货下跌49点，跌幅0.1%。标准普尔500指数期货小幅下跌，而纳斯达克100指数期货仅略高于持平线。股市即将结束本周，标普500指数开始新一轮牛市。该指数目前已较10月低点上涨20%，与斯托克欧洲600指数、德国DAX指数和韩国Kospi指数一起，进入了大约30年来的第五次技术性牛市。有迹象表明，包括小盘股在内的更广泛的股票都参与了最近的上涨，这令投资者受到鼓舞——尽管一些市场参与者警告称，这些上涨可能不会持续下去。 “目前还不清楚这是一种以经济衰退为主题的仓位挤压，可能会像2022年8月那样剧烈波动，当时你看到标普500指数最后一次升至4300点，或者这是否是一种可持续的情况，”摩根大通技术策略主管Jason Hunter说。 “所以，我们觉得我们正处在一个分叉点上，”他说。标准普尔500指数有望连续第四周上涨，这将是去年8月以来的首次，截至周四收盘，该指数涨近0.3%。道琼斯指数自4月份以来首次连续第二周上涨，上涨0.2%。另一方面，纳斯达克综合指数小幅下跌0.02%，或打破连续六周的上涨势头。在亚洲，股市连续第二周上涨，日经225指数将完成连续九周的上涨，这将是其五年多来最长的连续上涨。周五，该指数跃升近2%，韩国股市攀升至一年前的水平。中国股市今年表现落后于亚洲和美国股市，原因是投资者对中国经济在疫情后复苏乏力以及中美地缘政治关系持续紧张感到失望。周五公布的数据显示，中国生产者价格指数(ppi)下降，消费者价格指数(cpi)涨幅不温不火，这增强了人们对政府将不得不采取更多措施提振经济的猜测。贝莱德亚太iShares投资策略主管Thomas Taw说：“考虑到地缘政治风险和缺乏政策刺激，你需要看到中国经济增速远高于美国，才有理由回到中国。” 汇市：美元录得逾两个月来最大单周跌幅，因投资者押注美联储升息周期接近尾声。衡量美元兑一篮子六种主要货币的美元指数反弹0.2%，至103.52。欧元兑美元下跌0.15%，至1.0765美元，略低于周四触及的两周高点1.0787美元。交易员正在寻找可能为美联储下周即将召开的政策会议提供信息的信号。本周，加拿大和澳大利亚央行意外加息，令市场震荡，市场担心对抗高通胀的斗争将持续更长时间。交易员目前有73%的几率认为，美联储将在6月14日维持利率在5%-5.25%的区间不变，从而暂停自上世纪80年代以来最激进的加息周期。隔夜数据显示，美国初请失业金人数飙升至逾一年半高位，表明就业市场松动，可能进一步抑制通胀，支撑了市场暂停的预期。美联储主席杰罗姆(Jerome) 5月19日表示，目前仍不清楚美国是否需要进一步升息，过度或过紧的风险已趋于平衡。土耳其里拉的跌势扩大至1美元兑23.5里拉的历史新低，尽管土耳其总统埃尔多安(Tayyip Erdogan)任命一位美国银行家担任央行行长，发出了回归更为正统政策的强烈信号。埃尔多安上周让备受尊敬的前财政部长Mehmet Simsek重新担任财长。Simsek本周表示，经济的指导原则将是透明度、一致性、问责制和可预测性。离岸人民币维持跌势，中国央行行长易纲最新表示，中国央行将保持货币政策的针对性，确保信贷增长稳定。尽管要求出台更多刺激措施的呼声越来越高，但央行的政策立场基本保持不变。易纲在上海对企业和银行发表讲话时表示，他有信心今年实现5%左右的官方增长目标。他补充说，通胀预计将在今年下半年逐步反弹。易纲的讲话是本周早些时候发表的，周五发表在中国人民银行的网站上。易纲说，将运用多种货币政策工具，保持流动性合理充裕。他说，中国人民银行将继续保持有针对性和强有力的货币政策，重申了之前声明中的措辞。与此同时，他暗示会有一定的灵活性，称将加强“逆周期调整”。经济复苏的疲软和接近于零的通货膨胀率引发了更多宽松政策的呼声，包括降息。易纲似乎淡化了通货紧缩的风险，称经济仍处于从疫情中复苏的阶段，需求和供应的反弹之间存在时间差。他将近几个月通胀放缓归因于需求复苏疲弱，以及能源和蔬菜价格与去年相比基数较高。他说，今年消费增长已经加快，这将转化为企业的收入和更多的招聘，进而有助于推动进一步的支出。他说，受基数效应影响，第二季度中国经济同比增长将较为强劲，12月份消费者价格指数(cpi)可能会升至1%以上。债市：美国国债价格在周四上涨后基本持平。澳大利亚和新西兰的政府债券上涨。对货币政策预期极为敏感的两年期美国国债收益率上升约3.5个基点，至4.55%左右。10年期国债收益率在隔夜暴跌7个基点后小幅上升至3.749%。投资者也希望美联储将暂停升息行动，因美国债务上限谈判的变数对市场流动性构成潜在威胁。预计美国政府将急于出售短期债券以补充其财政部一般账户(TGA)的资金，这些债券的收益率可能过高，以至于银行不得不提高存款利率以争夺资金，从而降低投资者对股票等高风险资产的兴趣。根据美银全球策略师的估计，到2023年底，新发行的短期美国国债规模可能会达到约1.4万亿美元，8月底前将有大约1万亿美元的短期国债涌入市场。这将是疫情暴发前的几年里平均三个月期供应量的五倍左右。高盛策略师则预计，在接下来的约两个月时间内，将有多达7000亿美元的短期美国国债发行。 “我们都担心流动性，”景顺宏观研究主管Ben Jones表示。他补充称，美联储“仍希望收紧”政策，因此可能允许TGA重建，在不介入提供其他支持工具的情况下，从市场吸走流动性。然而，这种担忧并未主导本周五的交易。大宗商品：有报道称美国和伊朗接近达成核协议，尽管双方均予以否认，原油目前小幅反弹，远离前一交易日的低点。据报道，协议的前景包括伊朗每天增加100万桶的产量，这使得美国WTI原油周四一度下跌3.50美元，接近69美元。周五WTI原油期货涨近1%，至71.65美元。布伦特原油期货上涨幅度相同，重返76美元上方。
会员
厉害啦2023-06-09
人民币兑美元中间价下调389个基点至7.0356元，贬值至2022年12月5日以来最低
 go
大致决定人民币汇率趋势。未来1-2个月中国CPI同比或小幅上扬、美国小幅回落，进而若国内延续债牛格局，人民币汇率进一步贬值的压力就会大增。中期看，中国经济周期与美元指数将决定人民币汇率走势，短期扰动过后仍看人民币升值。　　国元证券：国内基本面的预期校准完毕后，人民币贬值的动力也许会大幅消退　　国元证券杨为敩表示，后面决定汇率走势的还是美国。人民币汇率取决于中美投资回报率（名义增长率）之差，如果美国及中国共同维持在衰退状态的话，那后续人民币的升贬取决于哪边的基本面下滑更快；长期来看，美国的下行空间会更大，毕竟当前美国的名义增长率明显高于历史均值，而中国名义增长率却明显低于历史均值，这是由中美不一致的通胀周期而起；假设两国的经济状态正常化的话，中国相对于美国的名义增长率会上升，这意味着人民币未必有持续贬值的基础。　　杨为敩指出，这一波国内基本面的预期校准完毕后，人民币贬值的动力也许会大幅消退，但人民币并不一定会迅速走出贬值趋势。短时美国和中国的基本面斜率并不确定，如果美国变化不大，有可能中国的预期再出现一轮纠偏；目前人民币汇率同比意义上的贬值速度已经接近7％，在这个水平如果贬值速度不能快速放缓，人民币的颓势可能不能立刻扭转。　　
金融界2023-05-19
中国通胀起不来、美国通胀下不去
 go
中国CPI、PPI及其剪刀差（%）数据来源：Wind 二、通胀数据分项特征从同比看，CPI上涨0.1%，涨幅比上月回落0.6个百分点，去年基数高以及食品分项拖累是主要原因。结构上，呈现食品和能源价格继续下降，服务价格有所回升，核心CPI相对稳定。具体来看，当月菜价下跌较快，再加上国际原油价格下行带动国内汽柴油价格走低，以及汽车“价格战”影响较大，当前消费修复对价格的推升作用主要体现在旅游价格快速上涨方面。表1 中国CPI及其分项数据（%）数据来源：Wind 从同比看，PPI下降3.6%，降幅比上月扩大1.1个百分点，降幅进一步扩大主要由于去年同期石油、黑色金属等行业基数较高，以及近期海外需求偏弱影响。当前 PPI 同比持续处于通缩过程，一个重要原因是2021年及2022年上半年原油、煤炭等上游大宗商品价格涨幅巨大，价格基数偏高，近期这些商品价格持续下行，实际上有利于经济修复和下游企业利润改善。表2 中国PPI及其分项数据（%）数据来源：Wind 综上所述，CPI数据显示，我国服务业消费是分化式复苏而不是全面复苏，政策仍需持续加码扩内需，促消费；而PPI数据不会引起太大担忧，因为商品价格持续下行，实际上有利于经济修复和下游企业利润改善。美国通胀：通胀回落符合预期，但压力难言缓解一、美国通胀数据总体特征美国劳工部2023年5月10日发布了4月份美国CPI和核心CPI数据。其中，CPI当月同比为4.9%（预期值5.0%、前值5.0%），CPI环比0.4%（前值0.1%）。核心CPI当月同比5.5%（预期值5.5%、前值5.6%），核心CPI环比0.4%（前值0.4%）。CPI当月同比回落略超预期，但CPI环比上行，通胀压力难言缓解；核心CPI当月同比回落符合预期。美国当前的通胀问题主要由多种因素共同作用引起，包括货币政策过度宽松、财政政策刺激、供应端限制、劳动力短缺等。疫情之后，住房受供给端和需求端两方面的影响，价格开始大幅攀升。从供给端来看，由于社交距离措施和对感染病毒的担心，住房建造有所减缓，住房库存日趋紧张；而从需求端来看，由于低利率和搬家需求以及购房作为抵御通胀的手段，美国住房需求量迅速提升。由于住房在美国CPI占比较高，为35%左右，因此房价上涨持续性地推动通胀上行。图2 美国CPI、核心CPI当月同比（%）二、美国通胀数据分项特征从同比看，对CPI当月同比起主要拉动作用的有：房租（2.62）、运输服务（0.64）、家庭食品（0.59）、在外饮食（0.44）。因此，食品、服务中的房租、运输服务是主要拉动项，合计拉动4.29个百分点。最重要的是，食品、房租、运输服务同比涨幅均较3月回落，这意味着，最具贡献的通胀力量开始减弱，只是回落幅度偏慢。从环比看，对CPI环比起主要拉动作用的有：发动机燃料汽油（0.1）、二手汽车和卡车（0.11）、房租（0.16），合计拉动0.37个百分点，但房租对整体的拉动作用小幅回落。表3 4月美国CPI同比拉动拆分资料来源：华创证券表4 4月美国CPI环比拉动拆分资料来源：华创证券总的来说，未来美国CPI能源项与食品项环比增速进一步下行的空间有限，而核心通胀增速下降预计偏缓，预计年内整体CPI增速较难回落至3%以内。与此同时，近期债务上限以及第一共和银行破产的风波使得信贷条件有所收紧，进一步加大了美国经济衰退的压力，我们预计美联储6月或选择暂停加息，但由于通胀距离目标仍有较远距离，年内或难以开启降息周期。
格上财富2023-05-11
中国央行必须做的更多！中国CPI弱于预期，更多刺激政策的呼声响起
 go
4月11日，中国公布的CPI通胀数据弱于预期，这引发需要更多刺激政策的呼声。
超启2023-04-11
随着需求减弱，中国CPI、PPI“双降” 野村：料政府不会推出大规模刺激措施
 go
与全球价格飙升形成鲜明对比的是，随着消费和工业部门努力从大流行病的打击中复苏，中国的零售和通胀仍然低迷。国家统计局（NBS）周二(4月11日)表示，居民消费价格指数（CPI）同比上涨0.7%，为2021年9月以来的最低涨幅，低于2月份1.0%的涨幅。这一结果低于路透社调查显示的1.0%的涨幅。野村分析师表示：“中国人民银行在3月底刚刚将存款准备金率下调了25个基点。然而，由于对金融风险的担忧，北京方面仍然没有推出大规模刺激措施的意愿。”
Peng2023-04-11
ATFX国际：中国3月CPI增速降至0.7%，宽松货币政策料将延续
 go
出现了11.1％的下降。综合来看，本轮中国CPI增速的下降，主要由国际能源价格下跌和国内食品价格回落造成。面对较低的通胀水平，人民银行将大概率维持宽松货币政策，预计今年还将出现数次降准和降息动作。　　▲ATFX图　　2022年7月份以来，欧元、日元和美元纷纷对人民币升值，主要原因是高通胀导致主流发达国家不断的激进加息，至今都未曾停止。随着中国通胀率持续走低，金融市场对于人民银行宽松货币政策预期加剧，人民币对主流货币的贬值趋势大概率会延续。需要提醒的是，美国和欧洲的通胀率虽然仍处于高位水平，但已经出现明显的下降势头。美联储和欧央行极有可能在今年年中终止加息。届时，离岸人民币虽然仍会维持贬值态势，但贬值的速度会大大减缓。　　A股市场同样会受到货币政策的影响。随着基准利率的降低，股票市场的估值将会提高。2022年10月份至今，上证50指数累计涨幅已经达到15.17％。虽然最近一个月呈现出窄幅震荡的特征，但中期趋势大概率维持多头。　　中国十年期国债收益率正稳步下行，最新值为2.827％。中期来看，强阻力位在2.5％，即便在08年金融危机期间，该阻力位也并未被突破。2020年新冠疫情爆发的初期，十年期国债收益率最低达到2.532％，也没有突破该阻力位。据此判断，除非中国楼市出现重大危机，不然的话，仅凭通胀率持续走低，债券市场收益率较难跌破2.5％关口。　　ATFX风险提示、免责条款、特别声明：市场有风险，投资需谨慎。以上内容仅代表分析师个人观点，不构成任何操作建议。请勿将本报告视为唯一参考依据。在不同时期，分析师的观点可能发生变化，更新内容不会另行通知。
金融界2023-04-11
下周重磅事件：当心这家主要央行突袭市场！美CPI、美联储会议纪要携中国三大数据来袭市场严阵以待
 go
利亚3月就业报告，以及将于下周二公布的中国CPI和PPI数据，因为全球第二大经济体是澳大利亚的主要贸易伙伴。预计中国的CPI将显著加速，但PPI仍将处于负值区间。前者可能是由于经济从新冠疫情相关的限制措施中重新开放后，国内需求增加，但如果考虑到后者，可能很难确定中国对澳大利亚的出口是否会加剧澳大利亚的通胀。中国总体贸易平衡数据将于周四公布。目前，投资者几乎完全相信澳洲联储不会再加息。相反，他们几乎完全消化了今年年底前降息25个基点的预期，而疲弱的就业报告可能证明这一观点是正确的，从而进一步打击本已受伤的澳元，尤其是兑纽元。纽元本周受益于新西兰联储加息50个基点的决定，并暗示可能会进一步加息。（图源：Refinitiv Datastream）其他即将发布的数据欧元区2月份的零售销售和工业生产数据将分别于下周二和下周四发布，交易员还将在下周四获得2月份的工业和制造业生产数据、月度GDP和贸易平衡。由于预计英国央行在离场观望前将再加息超过25个基点，英镑交易商可能会从这些数据中寻求确认。
会员
夏洛特2023-04-08
易纲：币值稳定有两层含义，保持物价和汇率基本稳定
 go
右，过去10年（2013-2022年）中国CPI平均也是2％这是非常不容易。　　币值稳定的第二层含义是汇率基本稳定，近5年来人民币兑美元汇率三次破7，双向波动弹性增强，有弹性的市场化汇率制度为调节宏观经济、国际收支起到了自动稳定器的作用，下一步将综合运用多种货币政策保持流动性合理充裕，保持人民币汇率在合理均衡水平上稳定。
金融界2023-03-03
兴业投资：俄罗斯将减产，国际油价周五飙升
 go
上方。不过，市场预期美国通胀将回升，而中国CPI数据下降，削弱了市场对原油需求完全复苏的乐观情绪，同时土耳其杰伊汉港波罗的海原油出口即将恢复和美国原油钻井平台数增加，限制了油价涨势。截止美国收盘，美国原油3月期货收涨2.18美元，或2.81%，报79.83美元/桶，盘中最高触及80.30美元/桶，最低跌至77.46美元/桶；布伦特原油4月期货收涨2.46美元，或2.93%，报86.51美元/桶，盘中最高触及86.87美元/桶，最低跌至83.90美元/桶。俄罗斯宣布将削减原油供应，以报复七国集团(G7)为限制莫斯科为其对乌克兰的战争必需品提供资金而实施的价格上限。此举推高了原油价格。俄罗斯副总理兼能源部长诺瓦克宣布，该国将在3月份将石油日产量削减50万桶，相当于其产量的5%；对俄罗斯石油和石油产品的价格限制是对市场关系的干涉；价格上限可能会导致石油部门的投资减少和石油短缺；俄罗斯不会把石油卖给那些直接或间接遵守价格上限的国家；石油价格上限有可能被应用到全球其他经济领域；我们将根据市场情况采取进一步行动；3月石油减产将有助于“恢复市场关系”。克里姆林宫在周五表示，已与OPEC+联盟的一些成员进行了有关俄罗斯减产的磋商。 OPEC+不会因俄罗斯减产而增加石油供应。OPEC+代表称，尽管克里姆林宫计划每天削减50万桶石油产量以报复国际制裁，但该集团将保持产量。OPEC+代表表示，他们的目标是在2023年剩余时间里坚持去年年底确定的产量目标，他们认为，在供需前景不确定的情况下，这些目标将使全球石油市场大体保持平衡。此前亦有美国和其他消费国一再敦促OPEC+填补俄罗斯留下的任何缺口，但该组织不为所动，仍担心增加产量可能导致市场供过于求，危及其成员国的石油收入。OPEC秘书长表示，OPEC仍致力于稳定全球油价。我们的最新预测显示，今年的石油需求将超过疫情前的水平，达到每天近1.02亿桶。预计到2025年，石油需求将进一步增加，达到1.1亿桶/日。俄罗斯起草法案对石油出口折扣设置上限。俄罗斯国家杜马在周六晚些时候提出了一项法案，规定了俄罗斯石油出口的折扣。根据提议的法案，4月份俄罗斯石油价格对布伦特原油的折扣将限制在每桶34美元，5月份降至31美元，6月份降至28美元，7月份降至25美元。然而，市场预期美国通胀数据将在劳动力市场紧张的情况下意外跃升，提升美联储将继续收紧货币政策，进而加剧经济放缓的风险，削弱需求。同时美联储加息将提振美元吸引力，也打击了原油。尽管如此，市场普遍认为年度总体通胀率将从之前的6.5%降至5.8%，核心通胀率将从此前的5.85降至5.4%，但仍远高于2%的通胀目标。同时，中国发布的CPI报告引发通缩忧虑，表明中国这个全球第二大经济体在疫情解除后的复苏模式相当缓慢。经济需要足够的时间才能达到大流行前的增长速度。这可能会削弱人们对石油需求完全复苏的乐观情绪。除此之外，土耳其杰伊汉港波罗的海原油出口即将恢复，缓解供应紧缺忧虑。一名官员与一名行业消息人士周五表示，地震发生四天后，土耳其杰伊汉石油码头的损坏评估和维修正在进行中，并补充说，除非发现问题，否则波罗的海原油（BTC）管道的出口可能从周日开始恢复。地震于周一早些时候袭击了土耳其和叙利亚，杰伊汉港口随之停止运营。这位土耳其官员表示，出口可能从2月12日开始，而运输部门的消息人士表示，船只可能在下周初开始装船。荷兰合作银行策略师分析了布伦特原油未来几个月的走势。在他们看来，布伦特原油不太可能持续暴跌。在经济衰退引发的抛售中，布伦特原油价格可能会在很短时间内跌向60美元。这种情况不太可能持续，因为我们认为在70美元附近有多个水平的支撑，我们预计布伦特原油将升值，2023年第三季度和第四季度的平均价格将达到90美元。同时，高盛下调今明两年的布伦特原油价格预测。高盛将布伦特原油2023年价格预测从98美元/桶降至92美元/桶，将2024年的价格预测从105美元/桶降至100美元/桶。该行在报告中表示，在需求方面，欧洲、美国和亚洲(不包括中国)的下调抵消了中国的大部分调升。高盛还提高了2023年和2024年的全球供应预测，其中俄罗斯、哈萨克斯坦和美国的上调最为明显。该行指出，今年中国的需求增加110万桶/日，应该会在6月份推动石油市场回到供不应求。此外，美国钻井公司大幅增加石油钻井平台，但减少天然气钻井平台，也令油价涨势受限。随着原油价格上涨，美国活跃钻机数此前一直保持增长态势。活跃钻机数是衡量未来供应的一个指标。美国油服公司贝克休斯(Baker Hughes)最新数据显示，截至2月10日当周，原油钻井总数增加10座至609座，为去年6月以来最大增幅，预期为601座；天然气钻井总数减少8座至150座，为2017年10月以来最大降幅，预期为153座；原油和天然气钻井平台总数增加2座至759座，预期为754座。美元指数美元指数上周五早盘回撤至102.899低点后再度震荡回升，触及近一周高点约103.683，因美国经济数据乐观提升美联储继续加息，以及围绕“不明物体”的地缘政治担忧导致美中紧张局势，提振了美元需求。美国劳工统计局周五宣布，根据最新的季节调整因素，将12月份消费者价格指数(CPI)环比升幅从-0.1%上修为+0.1%，同期剔除波动较大的食品和能源价格的核心CPI环比升幅从+0.3%上调至+0.4%。同时，11月CPI环比升幅也由0.1%上修为0.2%，10月数据也由0.4%上修为0.5%，而11月核心CPI由0.2%上修为0.3%，10月核心CPI数据没有被修改。多月CPI数据被上修，这提高了未来几个月通胀读数上升的风险。美国消费者信心有所改善，密歇根大学公布的调查显示，2月消费者信心指数初值从1月份的65升至66.4，好于市场预期的65。当前状况指数从1月的68.4升至72.6。然而，消费者对未来的乐观情绪下降，预期指数从62.7降至62.3。备受关注的未来一年通胀预期由3.9%升至4.2%，但仍远低于去年上半年。长期通胀预期连续第三个月保持在2.9%，在过去19个月中有18个月保持在2.9-3.1%的窄幅区间内。在经历了连续三个月的上涨之后，目前的信心指数比一年前高出近6%，但仍比两年前(当前的通胀事件发生之前)低14%。总体而言，尽管近期通胀有所放缓，但高物价继续令消费者承压，消费者信心仍比1978年以来的历史平均水平低22%以上。再加上对失业率上升的担忧，消费者在未来几个月的支出将更加谨慎。此外，近期短期通胀预期的不确定性有所上涨，并继续显着上升，表明预期的未来一年通胀可能继续波动。相比之下，最近几个月，长期通胀的不确定性有所下降，尽管不确定性远远高于过去20年的平均水平。费城联储主席哈克哈克驳斥了美联储将在2023年降息的传言。不过，这位政策制定者确实提到，“美联储今年不太可能降息，但如果通货膨胀开始消退，2024年可能会降息。”哈克的言论与美联储主席鲍威尔和里士满联储主席巴尔金的观点一致，他们此前没有为乐观的美国就业报告欢呼。另一方面，大多数美联储理事和美国官员，包括美国总统拜登和财政部长耶伦，都排除了对美国经济衰退的担忧，并对美联储表现出强硬态度。因此，美联储政策制定者普遍存在一种进退两难的局面，这反过来又使本周的美国通胀数据变得更加重要。技术分析美国原油日图：保利加通道收敛，油价向中轨回落；14日均线看涨，20日均线看跌；随机指标自超买区回撤。 4小时图：保利加通道上扬，油价回落至接近中轨；14和20均线看涨；随机指标走低。 1小时图：保利加通道收敛，油价跌穿中轨；14小时均线持平，20小时均线看涨；随机指标进入超卖区。综述：预计日内油价将在77.45-80.30区间内震荡，可尝试高抛低吸。上方阻力关注2月13日高点79.35，突破后将上探2月12日高点79.95，然后是2月10日高点80.30和1月23日低点81.05，以及1月19日高点81.45和1月26日高点82.10；而下方支持留意2月8日高点78.55，跌破后将下探2月3日高点78.00，然后是2月10日低点77.45和2月8日低点77.10，以及1月31日低点76.55和2月1日低点76.05。布伦特原油日图：保利加通道趋平，油价在中轨附近发展；14和20日均线持平；随机指标自超买区回撤。 4小时图：保利加通道上扬，油价向中轨回落；14和20均线看涨；随机指标走低。 1小时图：保利加通道收敛，油价下测中轨；14和20小时均线看涨；随机指标走低。综述：预计日内油价将在84.15-87.35区间内震荡，可尝试高抛低吸。上方阻力关注2月1日高点86.20，突破将上探2月10日高点86.85，然后是1月30日高点87.35和1月26日高点88.00，以及1月24日高点88.70和1月23日高点89.05；而下方支持留意2月8日低点85.10，跌破将下探1月30日低点84.60，然后是2月3日高点84.15和2月8日低点83.50，以及2月9日低点83.00和2月1日低点82.35。周一关注：美国短期国债拍卖美联储理事鲍曼发表讲话 2023-02-13
兴业投资2023-02-13

上一页
1
•••
5
6
7
8
9
下一页

24小时热点

最新话题更多